来源：新浪基金
周五（8 月 7 日）电子板块全天获主力资金净流入超 308 亿元，板块吸金额高居 31 个申万一级行业首位，荟聚电子板块核心龙头的电子 ETF 华宝（515260）场内涨幅最高上探 3.94%，收涨 3.36%，一举收复 20 日均线，成功斩获日线 4 连阳！
业内人士指出，高盛这份报告传递的最重要信号是，重新定义 AI 硬件的价值锚点。AI 产业链的价值重心正在从 "" 算力芯片 " 向 " 互联基础设施 " 迁移。当单台 AI 机架的 PCB 价值量达到数十万美元量级，PCB 已不再是从属配角，而是决定 AI 集群性能的关键硬件。
中信建投指出，受益于 AI 推动，全球 PCB 行业正迎来新一轮上行周期。随着正交背板需求增加、CoWoS 工艺升级，PCB 将更加类似于半导体，价值量稳步提升。亚马逊、Meta、谷歌等云厂商自研芯片设计能力弱于英伟达，对 PCB 等材料要求更高，价值量更具弹性。*
另一方面，" 存储芯片涨价潮能否持续？" 这个问题被市场持续关注。国金证券预计，存储上行周期有望延续至 2027 年，核心在于供给紧缺持续——大模型训练、推理催生海量存储需求，而晶圆厂受建设与设备采购制约，新产能释放约需两年周期，原厂扩产节奏难以匹配需求爆发，供需缺口将支撑存储价格与规模再上新台阶。*
【涨价 +AI+ 自主可控，或贯穿电子板块全年】
荟聚电子板块核心龙头的电子 ETF 华宝（515260）及其联接基金（A 类：012550、C 类：012551）被动跟踪电子 50 指数，重点布局半导体、元件、消费电子行业，囊括 PCB（如东山精密）、存储芯片（如江波龙）、半导体设备（如盛美上海）、先进封装（如长电科技）、玻璃基板（如京东方 A）、半导体硅片（如沪硅产业）、MLCC（如三环集团）等热门概念，深度绑定全球科技龙头，成份股跻身苹果、英伟达、谷歌产业链。
* 机构观点参考资料来源：高盛 8 月 6 日发布的《高盛：大幅上调 AI 服务器 PCB 与 CCL 市场空间预测》；中信建投 7 月 7 日发布的《PCB 行业：AI PCB 需求放量、高阶升级趋势明确，打开设备耗材新空间》；国金证券 6 月 14 日发布的《电子行业研究：AI 需求强劲，存储涨价趋势有望持续》。
ETF 费用相关说明：ETF 不收取销售服务费，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5% 的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。场内交易费用以证券公司实际收取为准。
风险提示：电子 ETF 华宝被动跟踪中证电子 50 指数，该指数基日为 2008.12.31，发布于 2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子 ETF 华宝的风险等级为 R3- 中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
