
根据媒体汇编的数据,截至周一(8 月 17 日),8 月美国投资级债券累计发行规模已达 1452 亿美元,超过 2020 年 8 月创下的 1360 亿美元历年同月纪录。
值得一提的是,在今年 1 月、6 月和 7 月,投资级债券发行规模也纷纷别创下历年同月最高纪录,另有三个月的发行规模为历年同月第二高。
大量债券涌入市场已经让投资者在买什么债、以什么价格买入方面变得更加挑剔。上周,初始认购订单最终被撤回的比例大幅上升,就体现了这一点。
不过,企业并未因此而止步,本周一发行人合计发行 91 亿美元债券,当日 12 笔交易中,有两笔来自私募信贷基金。
本月债券发行中,美国科技巨头 Alphabet 的 250 亿美元债券发行规模居首。这是今年第八笔规模达到或超过 250 亿美元的债券发行,而且这八笔全部来自科技公司。
近期,摩根大通近期将 2026 年 TMT(科技、媒体和电信)企业美元债发行预测上调约 20%,至 5400 亿美元。
此外,市场预计未来还将有更多发债,因为债务资本市场通常会在 9 月初加速,尤其是在美国劳动节假期之后。今年迄今,美国企业债发行规模已达 1.46 万亿美元,比 2020 年同期高出 8.5%。
2026 年全球发债活动同样激增,通过承销团公开发行的债券累计规模达到 5 万亿美元的时点为历年来最早。