来源：股市直击
8 月 4 日，市场高开高走，三大股指全线收涨，创指大涨超 5%，科创 50 涨超 4%。
板块方面，CPO 板块持续拉升，" 易中天 " 集体飙涨 ，光库科技 20cm 涨停，剑桥科技、东山精密等多股涨停；半导体设备板块走高，金海通涨停，京仪装备大涨超 12%；CRO 概念爆发，药明康德、百花医药、凯莱英等多股涨停。下跌方面，大金融板块走低，银行、保险方向领跌，农业银行、工商银行、中国银行、建设银行均跌超 3%；白酒板块下挫，今世缘领跌；猪肉板块集体调整，温氏股份领跌。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超 3600 只。
截至收盘，沪指报 3822.28 点，涨 0.33%；深成指报 13885.71 点，涨 3.25%；创指报 3488.97 点，涨 5.64%
盘面上，元件、CPO、光刻机板块涨幅居前；银行、保险、汽车整车板块跌幅居前。
热点板块：
1.CPO 板块
光库科技 20cm 涨停，联讯仪器触及涨停，" 易中天 " 集体飙涨 ，天孚通信、新易盛、中际旭创均涨超 12%。
消息面上，英伟达资深副总裁 Gilad Shainer 宣告，共同封装光学（CPO）步入量产，同时点名未来光通信市场最大商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将会是水平扩充（Scale-out）的十倍。
2．半导体设备
金海通涨停，长川科技、联动科技、华峰测控、京仪装备、富乐德等多股跟涨。
国盛证券指出，上周三大重要悬念悉数落地，长鑫科技挂牌确立国产存储定价锚，海外科技巨头超级财报周完成业绩压力测试，国内政策与海外货币政策方向同步明晰。市场叙事从 " 担忧高投入低回报 " 切换为 " 盈利兑现与技术突破 "，板块磨底期信心逐步回升
信息面：
【商务部：1-6 月服务出口额 15047 亿元 同比增长 17.6%】商务部服贸司负责人介绍 2026 年 1-6 月服务贸易发展情况。2026 年 1-6 月，我国服务进出口总额 37797.5 亿元（人民币，下同），同比增长 8.3%。其中，出口 15047 亿元，增长 17.6%；进口 22750.5 亿元，增长 2.9%。服务贸易逆差 7703.5 亿元，比上年同期缩小 1614.2 亿元。主要呈现以下特点： 知识密集型服务出口占比超过一半。1-6 月，知识密集型服务进出口 16634 亿元，增长 6.7%，占服务进出口总额的 44%。知识密集型服务出口 8056.7 亿元，增长 12.8%，占服务出口总额的 53.5%，其中，个人文化和娱乐服务、知识产权使用费出口增长最快，增速分别为 57.2% 和 44.3%。知识密集型服务进口 8577.3 亿元，增长 1.4%。
【高盛策略师仍看好韩国股票 维持对 Kospi 指数 12000 点的预测】高盛亚太区首席股票策略师 Timothy Moe 称，该行仍看好近期受重创的韩国股市，并维持对 Kospi 指数 12000 点的目标位。 Moe 在接受采访时表示，如果波动能够下降，" 我们认为基本面将重新发挥主导作用，而且我们认为基本面非常有吸引力。"" 当前市场市盈率仅为 5 倍，明显被低估，这实际上表明市场并不认为半导体存储器周期能够持续下去 "，但我们觉得可以持续；" 我们认为目前所处的半导体周期比通常情况要更大、更长。"
【兆易创新 GD32A7 车规级 MCU 与 Elektrobit EB tresos 完成技术适配】兆易创新与全球汽车嵌入式互联软件产品和解决方案领域企业伊必汽车软件（Elektrobit）达成深度技术适配，双方完成兆易创新 GD32A7 系列车规 MCU 与 EB tresos 系列 Classic AUTOSAR 解决方案的适配验证，联合打造标准化一体化车载开发方案，完善国产车规芯片配套软件生态，助力国内汽车电子产业提速发展。
【日韩股市集体收涨】日经 225 指数收涨 0.32%，报 63957.53 点；韩国 KOSPI 指数收涨 1.62%，报 6358.95 点。
机构观点：
中金公司研报表示，7 月下旬以来指数震荡盘整，8 月 A 股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合 7 月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：
1）景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI 基础设施相关环节，如光通信、PCB 等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。
2）周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。
8 月超配行业：基础化工、通信设备、电力电器设备、机械、证券。8 月低配行业：建筑与工程、纺织服装、教育、轻工家居、零售。
