算力硬件股午后持续走高，杰普特、致尚科技 20cm 涨停，天孚通信大涨 14% 创历史新高，新易盛、罗博特科、德科立涨幅居前。
ETF 方面，通信 ETF、通信 ETF 广发、创业板成长 ETF、通信 ETF 嘉实、通信设备 ETF、创业板人工智能 ETF 华宝、通信 ETF 南方、创业板人工智能 ETF 华夏、创业板人工智能 ETF 南方、创业板人工智能 ETF 富国分别涨 3.54%、3.52%、3.38%、3.21%、3.20%、3.03%、2.84%、2.87%、2.83%、2.78%。
进一步来看，两大巨头的算力布局还在持续加码。Meta 将 2026 年全年资本支出预期上调至 1250 亿美元，同比增长 73%，几乎是 2025 年投资规模的两倍，其创始人扎克伯格明确表示，大举投入基础设施和算力是在 AI 竞争中胜出的关键，为追求 " 超级智能 " 目标提前布局算力资源。
微软则计划在本财年投入 800 亿美元建设 AI 数据中心，以满足全球客户对 AI 产品的激增需求，同时加速推进定制 ASIC 芯片研发，优化算力能效。摩根大通分析师指出，AI 基础设施支出已进入新一轮扩张周期，这一趋势预计将延续至 2027 年。
北美科技巨头的强劲资本支出与 A 股算力相关个股 2025 年亮眼的业绩预报形成共振。作为算力板块龙头，工业富联 1 月 28 日晚发布的 2025 年度业绩预增公告显示，公司预计全年归母净利润达 351 亿元至 357 亿元，同比增长 51% 至 54%，大幅超出市场预期。其中四季度表现尤为突出，预计归母净利润 126 亿元至 132 亿元，同比增幅达 56% 至 63%，呈现加速增长态势。
业绩大增的核心原因的在于公司云计算业务的强劲爆发，2025 年云服务商服务器营收同比增长超 1.8 倍，其中 AI 服务器营收同比增长超 3 倍，四季度 AI 服务器营收环比增长超 50%、同比增长超 5.5 倍，充分彰显了算力需求爆发对龙头企业的业绩拉动作用。
除工业富联外，此次涨停的杰普特也交出了一份亮眼的业绩答卷。公司 1 月 29 日发布的业绩预告显示，2025 年预计实现归母净利润 2.623 亿元至 3.09 亿元，同比增长 97.69% 至 132.88%。报告期内，公司不仅受益于全球激光器需求提升，在新能源动力电池精密加工及消费级激光器领域实现快速增长，其光通信业务也快速切入市场并实现显著突破，成为业绩增长的重要引擎。
此外有消息称受台积电良率制约缓解，CPO 技术成熟度超预期，规模化落地有望提前至 2026 年；行业咨询机构大幅上调 2030 年 CPO 出货预测至 7500 万。叠加康宁 Q4 业绩超预期及上调 2026 年指引，点燃了板块热情。
康宁公司首席执行官 Wendell Weeks 表示，Meta 承诺在 2030 年前向康宁支付高达 60 亿美元，用于其人工智能数据中心的光纤电缆采购。为满足 Meta 及英伟达、OpenAI、谷歌、亚马逊、微软等巨头日益增长的需求，康宁正扩建该工厂。
大摩分析师认为，康宁与 Meta 签署的 60 亿美元光纤供应协议，将为后者数据中心提供光纤产品，此举有望显著提振康宁的光通信业务。
