财联社据企业预警通数据梳理发现，截至目前已有 8 家信托公司收到监管行政处罚罚单，合计罚款金额超千万元。与此同时，部分信托高管或业务人员被调查，比如北京信托原总经理何晓峰获刑 17 年，建信信托、中原信托等多家公司高管及业务骨干相继被查。
今年态势，呈现出两个鲜明的新特征：一是，调查追责的触角正从公司高管向项目一线业务人员加速下沉，项目经理、部门执行总经理等实权岗位接连落网。二是，转岗离职不代表退出监管范围，强化离任审计和追溯式审查，印证 " 退休、离职≠平安着陆 " 的铁律。
8 家信托公司吃罚单，华鑫信托 720 万元居首，双罚制常态化
根据企业预警通数据，2026 年以来已有苏州信托、中铁信托、华宸信托、华鑫信托、大业信托、万向信托、中信信托、华能贵诚信托 8 家公司被央行、金管局及其派出机构等监管部门处罚，合计罚没金额 1210.05 万元，包括机构 1184.35 万元和个人 25.7 万元。从被罚原因看，信托公司主要违规案由集中在投后管理缺失、关联交易违规、风控不到位、尽调不充分等问题。
其中，罚款金额最高的为华鑫国际信托。今年 4 月 3 日，国家金融监督管理总局北京监管局对华鑫信托开出 720 万元罚单，认定其存在风险掩盖、收益分配违规、业务开展不审慎等 13 项违法违规行为，同时对赵吉祥等 6 名责任人同步追责。
紧随其后的是大业信托，因审批固有资金承接关联方信托计划份额严重不审慎、违规向不符合监管要求的项目发放信托贷款、尽职调查不充分、投后管理缺失等多项问题，被广东监管局罚款 180 万元，王毅等 4 名责任人被警告并处罚款合计 10 万元。
此外，苏州信托因内部人员违规汇集他人资金购买信托产品、信托业务管理不审慎，于 10 月 12 日被苏州金融监管分局罚款 100 万元，华洪良、王伟两名责任人被警告并罚款共计 14 万元。华宸信托因违规向关联方融出资金及贷后管理不到位，被内蒙古金融监管局罚款 70 万元。
其余罚单则多与央行征信管理、金融统计合规等相关：中铁信托因违反《金融统计管理规定》被人民银行四川分行警告并罚款 68.55 万元。华能贵诚信托因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被央行贵州省分行罚款 38.5 万元。中信信托因未按规定标注异议信息，被央行北京市分行罚款 6 万元。万向信托则因消防通道问题被罚款 1.3 万元。
图：今年以来信托公司行政处罚一览
部分信托遭刑事追责
根据企业预警通数据，除行政处罚外，今年共有北京信托、中原信托、建信信托、东莞信托、浙金信托等信托公司的高管及相关从业人员遭到刑事追责和监察调查。
比如，根据北京市高级人民法院刑事裁定书，北京信托原总经理何晓峰在 2004 年至 2022 年间，利用职务便利为多家公司及个人在信托融资等事项上提供帮助，非法收受钱款共计 2100 余万元，还伙同时任高管骗取公司绩效奖金 620 万元，更滥用职权违规套取资金至账外 " 资金池 "，造成公司损失共计 4.9 亿余元。法院以受贿罪、贪污罪、国有公司人员滥用职权罪数罪并罚，判处何晓峰有期徒刑 17 年，并处罚金 200 万元。
浙金信托项目经理高某案则另具警示意义。今年 4 月，诸暨市人民法院作出一审判决，高某因犯受贿罪、洗钱罪，数罪并罚被判处有期徒刑 13 年，并处罚金 200 万元，涉案赃款 1900 万元予以追缴。高某经手的汇业 541 号地产信托计划规模 8.17 亿元，底层投向昆明五华区地产项目，2024 年 7 月正式逾期暴雷，项目运营期间甚至出现项目共管公章证照保险箱被融资方强行撬开的恶性事件。
除了已宣判的刑事案件，今年以来信托行业监察调查的密度不小。
4 月 22 日，东莞信托原董事张孟军因涉嫌严重违纪违法接受东莞市纪委监委审查调查。值得注意的是，张孟军已于 2024 年 2 月从东莞信托退休，这意味着金融反腐的追溯式审查已经常态化——退休、离职不等于 " 平安着陆 "。
8 月，信托行业反腐再落两子。8 月 7 日，建信信托项目投融资业务部执行总经理夏天涉嫌严重违法，经安徽省监委指定管辖，接受合肥市监委监察调查。8 月 24 日，中原再担保集团董事长、中原信托原副总裁薛怀宇涉嫌严重违纪违法，接受河南省纪委监委审查调查。
夏天案与浙金信托高某案具有标志性意义——信托行业反腐的矛头，已经从过去集中在公司高层的 " 打虎 "，实实在在下沉到项目业务第一线的 " 拍蝇 "。项目投融资部门、信托业务部门手握项目尽调、投放审批的实际决策权，是利益输送的重要环节。
图：今年以来信托业高管及相关人员处罚名单
双罚制成常态，离任追溯不留死角
梳理今年以来的监管动态，可以发现，信托行业呈现三大趋势：
第一，" 双罚制 " 全面落地，机构与个人同步追责。无论是华鑫信托 720 万元罚单配套 6 名责任人问责，还是苏州信托、大业信托等案件中 " 罚机构 + 罚个人 " 的组合拳，均体现出监管部门强调机构追责与人员追责并重的监管思路，穿透式监管已向个人责任深度延伸。
第二，追责范围从 " 一把手 " 向全层级扩散。过去信托行业案件多集中于董事长、总经理等核心高管，如今则覆盖到部门总经理、信托经理、风控经理等中层执行岗位，实现 " 决策—执行—监督 " 全链条追责。
第三，退休不等于安全着陆成为铁律。东莞信托张孟军退休近两年仍被查，表明金融国企的离任审计、追溯式审查严格。
业内分析指出，当前信托行业正处于转型阵痛与风险出清的叠加期，地产信托、城投信托等传统业务风险逐步暴露，背后的违规操作与利益输送问题随之浮出水面，随着监管体系持续完善和金融反腐不断深化，行业合规经营的底线将被持续压实。
