瑞财经 严明会 近日，广发证券研报指出，受光伏下行周期影响迈为股份 26H1 业绩端短期承压，毛利率有所修复。光伏设备方面公司钙钛矿叠层技术布局加快。
向半导体与显示业务等泛半导体业务拓展，加速构筑第二增长曲线。公司 OLED G6 half 激光切割设备已交付京东方、维信诺、天马等头部客户，并中标国内首条第 8.6 代 AMOLED 产线项目；针对 MLED 行业提供隐切、巨转、激光键合及修复等全套设备。
结合可比公司的估值水平，考虑公司在泛半导体领域的持续布局突破，半导体设备正加速成为第二增长曲线，以及公司在钙钛矿等新技术领域工艺的持续突破，给予公司 27 年 50 倍的 PE 估值，对应合理价值 208.34 元 / 股，维持 " 买入 " 评级。
相关公司：广发证券 hk01776, 迈为股份 sz300751
