连板晋级率 58.33%，除去 8 连板的新华传媒外，连板次高度维持 4 连板，此前 4 连板的襄阳轴承全天冲高回落放出巨量。节前以 " 地天板 " 实现 2 进 3 的地产人气股深物业盘中炸板后转跌收出长上影阴线。除去节前领涨的固态电池方向一枝独秀外，前期人气股整体亏钱效应并未改善，此前 3 连跌停的泰慕士今日盘中再度逼近跌停，澳弘电子、内蒙新华等个股继续占据跌幅前列。而受到光芯片为首的 CPO 概念深幅回调拖累，科技权重大票继续展开深幅回调，存储龙头长鑫科技放量跌近 8%，而成交额前 20 个股仅有 5 只飘红，成为当前指数持续承压主因。而几大非 AI 热点间的轮动，仍直接取决于板块内几只前排人气品种的表现，一旦这类核心品种表现转弱，仍容易对整个所属板块形成拖累。
据不完全统计，2026 年上半年，我国固态电池及核心材料规划投资额超过 500 亿元，其中固态电池项目超过 370 亿元。固态电池概念延续节前强势，全天继续逆势大涨，紫竹高科、上海洗霸、传艺科技、龙蟠科技实现连板晋级，北交所力王股份在内的多股封涨停，北证人气股武汉蓝电低开高走收涨 15%。近期固态电池板块热度的急剧升温，与节前工信部等七部门印发的《新型电池产业发展 " 十五五 " 规划》直接相关。虽然当前产业链仍处于中试和小批量生产状态，但规划提出的在 2030 年全固态电池初步实现规模化应用，也令众多券商将行业产业化时点大大提前。不过整个固态电池概念当前强势仍基于板块内几只前排人气核心的高晋级率，仍需警惕这几只龙头标的面临分歧时对中位股的情绪冲击。
近期中东局势或再度升级，也门胡塞武装称使用弹道导弹袭击沙特，此外美国或恢复对伊朗的大规模军事行动，成品油供应短缺正成为市场共识，科威特石油公司首席执行官称成品油供应缺口约 600 万桶 / 日。国内能化相关期货品种集体大涨，燃油期货主连大涨 18%，低硫燃油、甲醇、PTA 等多个期货主力合约触及涨停。油气设服、航运、化工等多个板块逆势活跃，油运板块中远海能、招商轮船、招商南油均以涨停价报收，此外油服股山东墨龙、煤化工股金牛化工等纷纷涨停。与 3 月份美伊冲突主导下的油气股行情相比，当前能化板块的聚焦重点已经转向炼化产能受限和原料断供主导下的成品油等下游环节，因此除去运费驱动下的油运板块外，例如油气设服等细分更多属于此前严重超跌后的叠加消息面刺激的情绪宣泄，其力度和逻辑已经与 3 月初的行情不可同日而语。
国庆长假期间，医药产业链消息面多空交织，令节后首日医药板块全天走势两极分化。受到艾力斯创新药伏美替尼 III 期临床试验未达到主要研究终点，以及美股 AI 制药概念 Twist 连续 2 日大跌拖累，创新药、CXO 概念全天低迷，艾力斯封死 20 厘米跌停，百普赛斯、泰诺麦博、迈威生物等多股跌超 10%。而受到俄罗斯官方称鼠疫研究机构一名员工确诊 " 不明原因肺炎 " 的消息刺激，抗生素概念华北制药、联环药业逆势封涨停，但鲁抗医药、润都股份、达安基因等多股早早炸板回落，印证市场对于这类消息面驱动的细分方向整体表现出的谨慎态度。而艾力斯的伏美替尼海外 III 期临床失败等利空对整个创新药赛道的冲击仍主要体现于情绪层面，海外创新药、AI 制药赛道投融资的高景气仍将长期支撑行业基本面。
10 月 1 日摩根士丹利发布关于美国联邦通信委员会（FCC）政策的研究报告，光芯片为首的 CPO 概念受该消息拖累全体低迷，源杰科技、长光华芯、东山精密等多股跌停，仕佳光子、长芯博创等多股跌超 10%。不过高盛等多家机构研报仍大幅上调全球光模块出货量，且行业整体均价也同步上升。因此今日光通信产业链的下跌仍基于此前趋势转弱后的情绪面放大，而非整个行业基本面遭遇逆转。而节前一度强势领涨的 PCB 概念今日早盘在世名科技、同宇新材、宏昌电子等环氧树脂细分带动下一度冲高，但澳弘电子等前期人气股的补跌，仍对整个硬件端一些趋势抱团细分形成考验，因此整个硬件端能否企稳仍取决于板块内一些核心大票能否结束调整趋势。
后市展望
受到算力硬件、半导体等硬科技方向普遍大跌拖累，节后首日市场全天呈现放量杀跌走势，深成指、创业板指均刷新年内低点，科创 50 在节前向下反包后，今日盘中一度大跌超 5%。不过微盘股指数收盘仅微幅下跌，且早盘一度创出本轮反弹新高，表明当前市场做空动能仍集中于科技权重大票，多数小微盘个股做空动能仍相对有限。而从沪指方面看，今日该指数冲高回落，5 日均线得而复失，但 30 分钟 K 线上该指数布林轨道线已经出现收口迹象，表明沪指短期同样不具备深幅回调空间，但短线能否开启修复性反弹仍取决于 5 日均线得失情况。
今日涨停分析图
