高盛上调亚太股市目标点位
本次上调的原因在于 AI 基建强劲需求下，韩国与中国台湾股票市场表现强劲，科技企业盈利增长迅猛，是高盛上调目标股指的主要原因。
高盛表示，在经历第三季度亚太股市的部分回调后，依旧看好亚洲股票市场前景，理由包括科技板块盈利强劲增长、部分市场估值具备吸引力，以及经过近期市场调整后，仓位配置状况得到改善。
不过，本次上调区域指数目标，并非高盛对亚洲股市的全面看多。
高盛称，MSCI 亚太指数（除日本）成分股二季度盈利同比增长 102%，其中 44% 企业业绩超预期，27% 企业不及预期。
具体来说，MSCI 亚太指数（除日本）成分股企业的盈利增长由新加坡、中国台湾、印尼的企业带动，澳大利亚、马来西亚、印度表现落后。总体而言，高盛将韩国与中国台湾视作推高指数目标的盈利预期主力。
AI 基建需求将是关键
高盛表示，部分参与 AI 建设的韩台企业，2026 年订单已排满。因此，AI 基础设施与存储芯片需求能否持续，将是这一偏乐观市场判断能否兑现的核心考验。
因此，高盛主要看好北亚市场与 AI 相关科技硬件板块，同时关注能源安全、国防及股东回报主题。
从评级上来看，高盛给予韩国和中国台湾股市超配评级，给予新加坡、中国香港、马来西亚、印度中性配置。
高盛指出，受债券收益率上行、中东局势紧张以及即将到来的美国中期选举影响，市场短期波动或将延续。
不过该行预计，在上述风险事件落地后，亚太股市环境将趋于向好，并建议运用衍生品策略，同时实现对冲下行风险与博取上涨收益的双重目标。
