来源：股市直击
7 月 29 日，市场探底回升，午后震荡反弹，三大股指集体收涨，深成指、创指均涨超 1%。
板块方面，大消费板块逆势活跃，食品饮料等方向领涨，欢乐家 20cm 涨停，均瑶健康、三元股份、李子园、一鸣食品、阳光乳业等多股涨停；大金融板块持续拉升，华林证券涨停；锂矿概念表现活跃，永杉锂业涨停。下跌方面，存储芯片板块午后回暖，兆易创新、雅克科技打开跌停，长鑫科技涨超 12%；脑机接口板块调整，创新医疗午后跌停。总体来看，两市个股呈普涨态势，上涨个股超 4200 只。
截至收盘，沪指报 3828.47 点，涨 0.40%；深成指报 13658.44 点，涨 1.1%；创指报 3378.70 点，涨 1.55%
盘面上，乳业、教育、饮料制造板块涨幅居前；光刻机、电子化学品、存储芯片板块跌幅居前。
热点板块：
1．大金融
华林证券涨停，中银证券、华安证券、国盛证券、首创证券、国金证券等多股跟涨。
消息面上，目前，20 余家上市券商或券商母公司发布 2026 年上半年业绩预告，整体呈现 " 头部稳增长、中小高弹性 " 的普增态势，行业景气度创下近年新高。
2．乳业
欢乐家 20cm 涨停，均瑶健康、三元股份、李子园、一鸣食品、阳光乳业等多股涨停。
消息面上，中信建投研报称，6 月奶牛存栏量 577.2 万头、环比下降 2.2 万头，维持较快去化水平。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。
信息面：
【韩国财长：为在未充分审慎评估情况下推出单只股票杠杆型 ETF 表示歉意】当地时间周三，在韩股连续两日熔断后，面对一名国会议员的道歉要求，韩国财长具润哲表示，对于在未经审慎考量下就推出单一股票杠杆 ETF 表示歉意。早盘韩国 KOSPI 指数跌超 6% 后，具润哲在国会发言时表示，政府正在内部研究市场稳定措施，进一步调整单只股票杠杆 ETF 的相关规定以应对市场波动。 注：韩国股市今日再度遭遇重挫，KOSPI 指数一度跌超 12%，失守 5300 点，较历史高点累计下跌超 43%。存储龙头 SK 海力士一度跌逾 17%，创纪录最大跌幅，较 6 月历史高点累计下跌 57%，市值跌破 6300 亿美元。
【多位逆变器厂商人士回应美国市场禁令：对未来产品销售有影响 现有产品不受影响】消息显示，7 月 28 日，美国联邦通信委员会（FCC）更新《受限设备清单》，根据文件要求，境外全新高端机器人设备、电力逆变器，原则上无法取得 FCC 设备授权，不得进口、宣传及在美国境内销售。一家逆变器行业上市公司高管向记者表示，从现有信息来看，禁令将不再批准新的逆变器型号在美国进行认证，因此禁令主要是对未来的产品销售有影响，公司现有产品不受影响，已获认证的产品型号仍可以销往美国市场。不过，该高管也反馈，由于美国市场政策多变，公司也在跟进相关市场研究以进一步评估。另外一位逆变器厂商人士向记者介绍，其所在公司目前在美国市场业务占比较小，但是，此次禁令的落地对行业影响会比较大。 （证券时报）
【知情人士：市场监管总局将开展光伏行业价格合规指导活动】记者从业内人士处获悉，国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于 7 月 31 日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业。据悉，此次会议为指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制非理性竞争。 （财联社记者 刘梦然）
【我国重点领域创新动能不断增强 新一代信息技术领域有效发明专利占总量 16.5%】国家知识产权局在国务院新闻办公室举行的发布会上介绍，我国重点领域创新动能不断增强。截至 6 月底，人工智能、互联网、云计算、大数据等新一代信息技术领域有效发明专利占到总量的 16.5%，前沿赛道专利的加速积累为打造新的经济增长点赋能增效。重点产业商标品牌布局持续完善，为相关产业品牌化发展提供了坚实支撑。
机构观点：
中银证券：静待共识凝聚，从容把握转机
目前，市场多项关键议题缺乏共识。近期资金优先向确定性最高、抗跌属性最强的资源与红利品种集中，成长与题材方向则在分歧中反复承压。对后市而言，短期的核心变量不是某一个基本面数据、某一个政策是否落地，而是分歧能否逐步收敛、共识能否重新凝聚。当杠杆出清被确认接近尾声、当海外 AI 叙事从担忧自由现金流回归验证需求、当地缘冲突的边界被市场充分定价等，市场转机的到来自然水到渠成。
在共识凝聚之前，配置思路上不妨顺应当前的避险与顺周期主线：上周领涨的有色金属兼具实物资产抗通胀、供给约束下的价格弹性以及地缘冲突下的避险属性，在美伊冲突推升通胀预期、美元指数走弱的背景下，其投资机会值得重点跟踪；石油石化、煤炭等资源品以及银行、公用事业等高股息板块，同样具备在不确定环境中提供确定性现金流回报的价值。
东吴证券：全球市场陷入高波状态
短期内，美股将迎来近期最关键的 " 数据 + 财报 " 撞车窗口，短期波动率大概率进一步抬升，两者叠加下，市场的短期承压格局大概率尚未走完。
美联储议息会议方面，市场普遍预期本次仍将维持利率不变，但有两点值得重点关注：一是沃什上任后本次会议不发布点阵图，政策路径的前瞻指引出现真空，市场只能依赖发布会表态做判断；二是尽管加息预期尚未成为主流，但目前联储整体基调仍未出现明显软化的迹象，叠加中东地缘冲突持续升级带来的宏观不确定性，沃什此次的表态重要性被进一步放大。如果基调延续偏鹰、没有释放明显的软化信号，叠加地缘风险溢价尚未消退，美股当前的下行压力预计仍将持续，情绪面短期难言真正企稳。
