截至发稿，小米集团 -W ( 01810.HK ) 涨超 9%，较前期低点累计反弹约 40%。比亚迪电子 ( 00285.HK ) 、安克创新 ( 00668.HK ) 双双涨逾 5%，中兴通讯 ( 00763.HK ) 等多股跟涨 3% 以上。
且值得一提的是，苹果股票近期表现相当强势，自 6 月下旬以来，苹果股价从约 274 美元的水平持续上攻，近一个月累计涨幅超过 20%，带动市场对消费电子板块的短线关注。
海通国际则分析称，消费电子短期受益于存储成本压力边际缓和与潜在出货上修。而中长期来看，AI 手机、AIPC 等端侧 AI 硬件创新持续落地，持续抬升单机硬件价值量，也将开辟行业新一轮成长赛道，板块具备 " 短期情绪修复 + 中长期创新成长 " 双重机遇。
另一方面，前期消费电子板块已经历大幅调整，相关标的估值明显回落，但行业基本面仍保持强劲。
实际上，受益 AI 技术的升级和应用扩散，消费电子行业需求旺盛。数据显示，截至 7 月 23 日，A 股已有 32 家消费电子公司披露上半年业绩预告，逾七成预计盈利，AI 已成为行业增长的核心引擎。
此外，进入下半年后，消费电子行业也将迎来传统旺季。包括全球首款 AI 智能体手机正式亮相，三星首款 AI 眼镜发布，苹果首款折叠屏手机等看点纷呈。
东吴证券还表示，近期手机端侧生成式 AI 服务集中备案，或意味着 AI 商业化落地再度取得重大进展。随着苹果、华为、小米、OPPO、vivo、三星及努比亚等主流终端厂商加快 AI 能力布局，有望进入新一轮软硬件协同升级周期。
综合来看，前期市场对于消费电子板块需求的悲观预期已得到较充分释放，以苹果为代表消费电子产业链凭借 AI 硬件创新看点，也有望重新聚焦市场关注。
