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AI 还没有成为多数用户换手机的理由，先把手机厂商的成本表打穿了。
7 月中旬，Counterpoint、IDC、Omdia 相继发布 2026 年二季度数据。三家机构统计口径不同，给出的全球出货量跌幅分别为 11%、6.7% 和 4%。按 IDC 口径，二季度全球智能手机出货量为 2.775 亿部。Counterpoint 则称，这是 2013 年以来出货量最低的二季度。
IDC 统计的全球前五大厂商中，三星和苹果是仅有的两家正增长公司。小米、OPPO、vivo 的出货量分别下滑 26.3%、17.5% 和 19.4%。华为没有进入全球前五，却实现了 20.9% 的同比增长，以及中国市场第一。
一条清晰的分界线已经出现，拥有规模、供应关系和高端产品结构的公司正在扩大优势，依赖中低端走量的品牌则被成本迅速拖入下行通道。
这轮调整的起点在存储产业。
AI 数据中心快速扩张，三星电子、SK 海力士、美光等厂商把更多资源投向 HBM 和服务器存储。手机使用的 DRAM 和 NAND 供给承压，采购价格连续上涨。
IDC 称，二季度手机内存成本已较一年前上涨近 300%，在部分低端机型的物料成本中占比超过 65%。Omdia 的数据也显示，2026 年一季度 DRAM 和 NAND 平均价格环比上涨超过 80%。
一部售价千元左右的手机，屏幕、芯片、影像、电池都还有压缩空间，内存却很难大幅削减。配置一降，系统流畅度和使用寿命立刻受到影响；配置不降，原有售价又覆盖不了成本。
厂商只能涨价、减少低端机型，或者把资源转向利润更高的中高端市场。Omdia 预计，2026 年全球智能手机平均售价将从 467 美元升至 565 美元，涨幅达到 21%。同期出货量却可能下降 12.2%。手机行业正在从拼销量，转向拼谁有能力把价格抬上去。
三星和苹果率先吃到了这种变化的红利。
IDC 数据显示，三星二季度出货量达到 6270 万部，同比增长 8.1%，市场份额升至 22.6%。苹果出货量为 5580 万部，同比增长 15.3%，份额达到 20.1%，创下公司历年二季度最高水平。
苹果则依靠高端产品结构消化成本。内存价格上涨 100 元，对千元机可能意味着利润消失；放在售价数千元甚至上万元的 iPhone 上，成本占比要低得多。苹果还提前锁定了部分供应，并在竞争对手普遍涨价时保持了 iPhone 价格稳定，推动一部分消费者提前换机。
这层优势也有期限。Omdia 已经注意到，苹果在二季度末上调了部分其他硬件产品价格。iPhone 会不会跟进，将成为下半年的重要变量。
02. 华为抓住了一个反周期窗口
在安卓厂商普遍承压的季度里，华为走出了另一条曲线。
IDC 数据显示，华为二季度全球手机出货量同比增长 20.9%。在中国市场，华为出货量增长 19.4%，份额达到 22.6%，位列第一；苹果增长 24.4%，排在第二。小米、OPPO、vivo 和荣耀则全部下滑。
Mate 80 标准版起售价为 4699 元，比上一代低 800 元。麒麟芯片供应改善之后，过去几年制约华为的缺货问题有所缓解，公司也把鸿蒙系统向更多价位段下沉。Counterpoint 数据显示，2026 年一季度鸿蒙在中国智能手机操作系统市场的份额达到 19%，再次超过 iOS。
同行涨价时，华为用稳定价格和更完整的产品线换取份额。同行削减低端产品时，华为继续向大众市场下探。
这是一笔带有时间差的交易。华为牺牲一部分短期价格空间，换取渠道恢复、鸿蒙装机量和用户回流。只要供应能够跟上，这个窗口仍可能持续一段时间。
03. 小米荣耀 OPPO 和 vivo，各有各的难题
内存危机对其他中国手机厂商的冲击相似，暴露出来的问题却不相同。
2026 年一季度，小米手机收入同比下降 12.5% 至 443 亿元，出货量下降 19.2% 至 3380 万部，手机毛利率从 12.4% 降至 10.1%。同期，小米智能汽车、AI 及其他创新业务收入增长 6.9% 至 199 亿元，集团研发费用增长 33.4% 至 90 亿元。
这组数据比 " 手机给汽车输血 " 更准确地描述了小米的处境。
汽车、AI 和机器人需要继续投入，手机业务又在失去销量和利润率。小米既不能停止新业务投资，也无法放弃仍贡献集团近一半收入的手机。内存涨价进一步压缩了腾挪空间，迫使公司削减低效产品和组织成本，把手机资源集中到更有利润的型号上。
荣耀承受的压力更多来自资本市场。
IDC 数据显示，荣耀二季度中国市场份额为 11.3%，出货量同比下降 9.5%。公司已经完成股份制改革，并于 2025 年 6 月启动上市辅导，但原定的辅导时间表没有按计划落地。荣耀今年 5 月明确否认 IPO 终止，同时开放员工股权退出通道，却没有公布新的上市时间。
现有公开信息不足以证明内存涨价直接卡住了荣耀 IPO。不过，在手机行业整体收缩、盈利能力受到成本挤压的背景下，资本市场必然会更加关注荣耀手机业务的持续盈利能力，以及 AI 终端、人形机器人等投入何时能够形成收入。
OPPO 的难题是处理品牌内耗。
OPPO 二季度全球市场份额约为 11%。在中国市场，其出货量同比下降 9.7%。
相比小米，OPPO 下降不算明显。但此前多年多品牌扩张留下来的资源重叠，已经成为了 OPPO 亟需卸下的包袱。
昨天，OPPO 终于宣布 realme 退出中国市场，一加退出欧美（欧洲和北美）市场，证实了此前的外媒传言。而就在今年 1 月，realme 刚刚重新回到 OPPO 体系。
OPPO、一加和 realme 在 2000 元至 4000 元价格带长期存在交叉，都强调性能、快充和年轻用户，产品又共享供应链、系统和部分研发能力。表面上是三个品牌共同抢市场，实际也在争夺相近的用户、营销预算和渠道资源。
这一轮内存成本上涨、低价机利润被压缩，无疑进一步放大了这个问题的影响。
但收缩只能节省费用，不能解决增长问题。一加能否接住 OPPO 的线上份额，关键仍在于能不能摆脱与主品牌的同质化。否则，品牌少了，销量未必会回来。OPPO 真正缺少的，是一个足够清晰的品牌分工和战略主线：主品牌为什么值得卖得更贵，一加又凭什么从小米、荣耀和 iQOO 手中抢走年轻用户。
vivo 的选择则更接近主动上探高端。
IDC 数据显示，vivo 二季度全球出货量同比下降 19.4%。今年 3 月，vivo 和 iQOO 已经对部分产品提价。与此同时，vivo 继续强化旗舰影像，X300 Ultra 在中国起售价 6999 元，最高配置和摄影套装达到 11999 元。印度版本售价达到 159999 卢比。
影像堆料确实会增加成本，但对于 vivo 而言，这也是向上转移成本压力的方式。中低端机型很难将新增的存储成本转嫁给用户，高端影像旗舰则可以通过镜头、传感器和品牌定位建立更高售价。
这条路风险不小，却符合整个行业正在发生的变化。低端市场越难赚钱，厂商越需要为高端产品制造新的购买理由。只是 vivo 品牌是否足以支撑这个价位还不好说。
04. 下半年才是真正的压力测试
二季度的数字还没有完全反映成本冲击。
IDC 指出，部分厂商此前囤积的低价存储库存仍在发挥缓冲作用。随着库存消耗，成本压力将在下半年进一步传导到出货量和零售价格。IDC 预计，2026 年下半年中国智能手机市场的同比跌幅可能扩大到 20% 左右。
全年来看，IDC 预计全球智能手机出货量下降 13.9% 至 10.9 亿部。Omdia 预测下降 12.2%。两家机构都认为，存储供需很难在 2027 年之前明显恢复，较有意义的市场反弹可能要等到 2028 年。
这轮危机正在重新定义手机厂商的基本能力。
供应链管理不再只是提前备货和压低采购价，还包括能否长期锁定关键零部件。高端化也不再只是更换材料、提升影像参数，而是用户愿不愿意为品牌和体验支付更高价格。
三星、苹果和华为暂时站在有利位置。小米、OPPO、vivo 和荣耀仍有调整空间，但低价走量、机海战术和频繁堆配置的旧方法已经很难维持。
更有意思的是，这场危机由 AI 基础设施扩张引发，手机厂商给出的下一代增长答案，同样是 AI。
AI 先把手机的内存抢走了。接下来，端侧模型和智能体还得证明，它们能把用户的换机需求重新还回来。否则，AI 手机最终只会变成一部价格更高、购买理由却没有同步增加的手机。
