01. 宏观要闻
1、科技部部长阴和俊：加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展
据人民日报，科技部部长阴和俊表示，推动科技创新和产业创新深度融合，加快建设现代化产业体系。加快传统产业技术改造升级和大规模设备更新，优化产业布局，强化标准引领，提升国际化水平。加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。
前瞻布局未来产业，重点推动量子科技、生物制造、氢能与核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。强化企业科技创新主体地位，加快培育壮大科技领军企业，强化企业主导的产学研融通创新，支持企业牵头组建创新联合体。
加快重大科技成果高效转化应用，布局建设概念验证、中试验证平台，加大应用场景建设和开放共享力度。加快发展科技金融，支持资本投早、投小、投长期、投硬科技。
2、河南：支持民营企业承担省重点研发项目 在数据安全、数据融合应用等领域开展关键核心技术攻关
河南省人民政府办公厅印发《河南省进一步促进民间投资高质量发展若干政策措施》，其中提到，支持投向数字经济。
支持民营企业承担省重点研发项目，在数据安全、数据融合应用等领域开展关键核心技术攻关，提升自主创新能力。鼓励重点产业链群民营企业、关键节点企业建设行业型、专业型、协作型工业互联网平台和标识解析二级节点，推动平台与节点融合发展，带动上下游企业链式转型。
支持重点领域民营企业建设综合性数智赋能平台，带动上下游企业数智化转型升级。支持产业园区数字化建设。引导和支持中小民营企业转型升级，因地制宜推进中小企业数字化转型城市试点工作。
3、乘联分会崔东树：车船税调整 是油电同权改革落地的标志性一步
乘联分会秘书长崔东树在 7 月 5 日撰文称，" 本次节能与新能源车船税政策调整，是国内汽车行业油电同权改革落地的标志性一步，也是新能源产业从政策扶持期全面迈入市场化成熟阶段的关键税制优化。"
他认为，此次改革有利于纯电动化的发展趋势，完全契合汽车产业高质量发展、市场化均衡发展的长期方向。崔东树表示，油电同权不是一刀切均等化，是依据技术属性、排放特征、使用场景，建立权责匹配、税负公平的汽车税制体系。
02. 行业新闻
1、17 家 A 股上市公司本周披露并购重组最新公告
据不完全统计，过去一周 ( 6 月 29 日 -7 月 5 日 ) 包括联动科技、杰普特、日科化学、阿科力、动力源、埃斯顿、浩洋股份、永贵电器、中赋科技、先导基电、兴业银锡、安洁科技、恒尚节能、*ST 明德、海川智能、亚世光电、广和通在内的 17 家 A 股上市公司披露并购重组进展最新公告。
2、我国成功发射千帆星座组网卫星
据央视新闻，7 月 5 日 21 时 43 分，在海南商业航天发射场，长征八号甲运载火箭将千帆极轨 15 组卫星准确送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
3、PCB 成关键瓶颈？ 机构爆料：制造工艺面临挑战，英伟达 Kyber 机架或遇延迟
据财联社消息，半导体行业研究机构 SemiAnalysis 北京时间今日上午在社交平台发布一系列文章，指出英伟达 Kyber NVL144 机架架构或将遭遇延迟。
该机构表示：" 就在黄仁勋于 GTC 展示 Kyber NVL144 仅三个月后，该产品就遭遇了重大挫折，并被延迟超过 12 个月，推迟至 2028 年。" 关于产品延迟的原因，该机构将其归结为 "PCB 中板的制造工艺仍面临重大挑战 "。
SemiAnalysis 指出：" 英伟达目前没有经过验证的解决方案来扩展 Rubin Ultra 的规模扩展域，这为 AMD MI500X 或 TPUv8i Broadfly 等竞争对手在规模扩展能力上超越 Rubin Ultra 留下了空间。"
03. 板块掘金
1、中信证券认为，当前对中国电解铝超产以及印尼电解铝产能放量担忧或已集中过度体现。考虑供给扰动以及需求改善迹象，我们认为 2026 年和 2027H1 铝价仍然可期，2027 年下半年后铝价仍然具备 3000 美元 / 吨的成本曲线和激励价格支撑。我们认为作为中国优势产业，中资铝企投资价值仍然值得持续关注。
2、华安证券认为，随着 AI 算力建设持续推进，磷化铟衬底产业链有望迎来需求扩容与国产替代双重催化，行业景气度有望持续提升。建议关注三条投资主线：一是磷化铟衬底及晶体环节，受益于供给壁垒高、国产化率低以及行业扩产周期长，看好具备产业基础和技术积累的相关公司；二是磷化铟产业链新进入者，看好借助合作团队切入衬底赛道；三是上游关键材料国产化方向，重点关注具备电子级磷材料基础、电子级高纯金属铟材料。
3、国泰海通证券认为，油价回落暑运启动，亲子游刚性保障航空暑运经营改善。预计暑运航班执飞率较二季度明显提升，旺季供需与深入 " 反内卷 " 将保障经营明显改善。油价快速回落，航空 " 十五五 " 供需继续向好，且局方系列政策引导深入 " 反内卷 "，航空将重新回归超级周期长逻辑演绎。
