在今日券商晨会上，中信建投认为，关注物理 AI 低位配置机会；中泰证券认为，重视 Q2 业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的；华泰证券认为，维持年内美联储保持利率不变的观点。
中信建投：关注物理 AI 低位配置机会
今年机器人主线将围绕 "T 链量产节奏 & 国内主机厂资本化 " 展开。Optimus 量产临近，当前 T 链已有供应商收到量产指引，弗里蒙特汽车产线正式转向机器人就是量产前的实质性动作，Optimus V3 年中发布 & 正式投产有望如期而至，发酵了 4-5 年的机器人产业预计正面临拐点。建议关注特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向、具备预期差的低估值；宇树等其他具备放量能力的国产链。
中泰证券：重视 Q2 业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的
海外方面，西班牙 Haizea Wind 集团开始为英国 Norfolk Vanguard West 项目制造单桩基础；苏格兰电力向苏格兰政府提交 2GW MachairWind 海风项目的海上许可申请；亚马逊签署德国波罗的海 Gennaker 海上风场 600MW 电力购电协议。国内方面，国家发改委、国家能源局联合印发新型能源体系建设 " 十五五 " 规划，指出十五五期末风光装机达 28 亿千瓦以上；江苏 408MW 海风项目核准、253MW 项目风机预中标。业绩窗口期临近，重视 Q2 业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的以及核心零部件标的。
华泰证券：维持年内美联储保持利率不变的观点
6 月非农报告缓解市场对美国就业市场过热风险的担忧，领先指标指示未来数月就业水平位于 0-5 万均衡水平附近，维持联储下半年保持利率不变、明年可能需要加息的观点。4-6 月新增非农均值为 11.1 万，位于较高水平，趋势符合前瞻指标（NFIB 雇佣意愿）的指示，往前看，预计未来数月将位于 0-5 万的均衡水平附近。此外，考虑到近期油价大幅回落，通胀或已在 5 月达到年内高点，联储短期（7-9 月）加息压力或有明显缓解，维持年内联储保持利率不变的观点。
