近期，光大保德信基金等多家公募机构举行策略会，多位基金经理围绕投资者关切的热门赛道展开讨论，展望下半年市场的投资机遇。业内人士表示，A 股正从 " 估值驱动 " 向 " 盈利换估值 " 阶段切换，权益资产配置价值突出，结构重于总量。宏观层面，全球经济正经历从地产基建向 AI 投资与装备制造的范式切换，中国的中游制造领域或迎来 " 战略跃升期 "，有望成为未来一到三年的核心景气主线；微观层面，AI 产业从 " 奖励资本开支 " 转向 " 验证真实回报 "，产能成为选股的首要标准，光通信、半导体设备材料等方向确定性强。（中证网）
36氪
8分钟前
