数据统计显示，截至 6 月 12 日，监管月内已密集开出 5 张罚单，波及首创证券、东方证券、光大证券、诚通证券、国新证券及东方财富证券等 6 家券商。
具体来看，国新证券任职人员白煜被采取出具警示函行政监管措施；诚通证券绵阳火炬北路证券营业部被采取出具警示函；曾先后在东方财富证券、光大证券从业的张某楠被没收违法所得 7.99 万元，并处以 7.99 万元罚款；东方证券保代王震、张仲被采取书面警示的自律监管措施；首创证券福建分公司被采取出具警示函措施。
与此同时，部分机构的执业行为也出现变形，如首创证券福建分公司曾针对个别认购期基金实施特别考核激励，甚至违规承诺本金限定损失金额。
此外，投行业务的追责力度也在不断加码，东方证券两名保荐代表人虽涉事项目已于近一年前撤回终止，但仍因执业违规被追溯处罚，此类 " 撤否项目仍被追责 " 的现象正呈现出增多之势。
从业人员跨两家券商违法炒股
根据黑龙江证监局披露的行政处罚决定书，2024 年 7 月 8 日至 2025 年 2 月 16 日、2025 年 4 月 10 日至 2026 年 3 月 20 日，张某楠先后任职于东方财富证券哈尔滨红军街证券营业部、光大证券哈尔滨丽江路证券营业部（原光大证券哈尔滨经纬二道街证券营业部），系证券公司从业人员。
张某楠违法炒股行为均发生在任职期间。2024 年 7 月 12 日至 2025 年 2 月 16 日、2025 年 4 月 10 日至 2026 年 1 月 12 日期间，张某楠控制使用 " 贾某茹 " 东北证券账户、光大证券账户、中信证券账户买卖股票，累计成交金额 1196.92 万元，盈利 7.99 万元。
黑龙江证监局指出，张某楠的上述行为违反了证券法所述相关规定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，没收张某楠违法所得 7.99 万元，并处以 7.99 万元罚款。
连续违规频遭罚
值得注意的是，监管披露的 " 张某楠 " 与此前 4 月被罚的 " 张敖楠 " 在姓名拼音及营业部履历上高度重合。
4 月 24 日，黑龙江证监局披露罚单，张敖楠被采取出具警示函措施，张敖楠在光大证券哈尔滨丽江路证券营业部任职期间，存在公司未授予证券投资顾问业务权限的情况下，私下通过微信群向未与公司签订投资顾问协议的客户发送投资建议的情形。
中证协官网从业人员基本信息公示显示，自 2025 年 4 月 22 日至今，张敖楠登记为光大证券投顾；2025 年 4 月 10 日登记为光大证券一般证券业务；稍早之前的登记信息为，2022 年 12 月 2 日至 2025 年 2 月 17 日在东方财富证券登记为一般证券业务。
若两人为同一人，则意味着该人员在短时间内连续触犯多项合规红线。
除张某楠外，国新证券从业人员白煜也因类似违规行为受罚。在国新证券任职期间，白煜存在借用他人证券账户买卖股票的行为。北京证监局对白煜采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
分支机构执业行为变形
除个人违规外，部分券商分支机构的执业行为变形同样引发监管关注。
诚通证券绵阳火炬北路证券营业部存在从业人员私下接受客户委托买卖证券、合规培训和监控监测不到位的情况，反映出营业部合规管理和从业人员执业管理不到位。
四川证监局指出，上述情形违反了相关规定，决定对营业部采取出具警示函行政监管措施。
首创证券福建分公司违规行为，在近年行业罚单中较为罕见。首创证券福建分公司在从事公募基金销售业务过程中，存在针对个别认购期基金实施特别的考核激励，以及承诺本金限定损失金额的情形。
福建证监局指出，上述行为反映出首创证券福建分公司合规管理不到位，未能规范工作人员执业行为，违反了相关规定，决定采取出具警示函的行政监管措施。公司应加强内部合规管理，采取有效措施切实整改，并在 30 日内报送书面整改报告。
撤否项目多方主体同被追责
投行业务 " 申报即担责 " 的监管导向进一步显现。深交所网站显示，长城搅拌 IPO 项目由东方证券保荐，该项目已于 2025 年 6 月 27 日撤回终止。然而，针对该项目在 2022 年 9 月获受理后的执业情况，监管部门仍进行严格追溯。
深交所指出，项目保代王震、张仲在执业过程中存在多项违规，两保代对长城搅拌收入确认依据相关信息披露不准确以及收入确认相关内部控制不规范情形核查不到位，发表的核查意见不审慎。
长城搅拌未完整披露收入确认依据，信息披露与实际情况不符。验收模式下，除验收单外，长城搅拌报告期内还依据维修服务单等非验收单确认收入。长城搅拌报告期内还存在部分客户收入确认单据由第三方签字的情形。长城搅拌未充分披露收入确认相关内部控制不规范情形。部分合同存在安装指导、调试、验收相关条款，但长城搅拌仍以签收确认收入。部分项目长城搅拌已获取验收单但以签收确认收入。长城搅拌存在少量收入跨期情形。长城搅拌未充分披露报告期初收入确认内部控制不规范情形及整改情况。
保代其他违规事实还包括，一是未充分关注并审慎核查发行人研发相关内部控制不规范情形，发表的核查意见不审慎；二是未督促发行人完整披露董事长对外投资的情况；三是未充分关注并审慎核查发行人在建工程预算数存在较大差异情形，未督促发行人准确进行信息披露；四是对个别资金流水及银行函证核查程序执行不到位。
值得关注的是，除保代受罚外，此次追责还实现了全链条覆盖。长城搅拌及其实际控制人、高管，以及立信会计师事务所签字注册会计师张建新、周康康、周成康，均一同被深交所上市审核中心采取了书面警示的自律监管措施。
