连板晋级率 35%，最高标大唐发电缩量晋级 6 连板，绿电产业链人气再上台阶，二波形态人气股华电辽能、华电能源双双封板，令绿电、算电协同、算力租赁等多个相关方向同步加强，中嘉博创等多只前期人气股实现反包涨停，短线投机情绪持续升温的同时，算力硬件、半导体为首的硬科技容量抱团力度也有增无减，成交额前 20 个股仍仅有 5 只飘绿，且 6 只个股成交额超 200 亿，成交超 100 亿个股达到 27 只。在大额成交股的整体量能再上台阶背景下，短期容量抱团风格仍难迅速降温。
据报道，作为英伟达全光 CPO 唯一代工与设计制造商，鸿海出货量预期大幅上调，此前计划为 2026 年出货量超万台，如今上调为 2026 至 2027 年超 5 万台。此前英伟达已敲定 Vera Rubin 于今年 6 月份开启量产。算力硬件股持续迎来多重利好，工业富联午后涨停，总市值重返 1.4 万亿上方，PCB 概念生益科技、鹏鼎控股双双涨停。" 易中天 " 光模块三巨头总市值合计突破 2 万亿。受益上游国际铜价的迭创新高，以及电子布等上游细分环节的持续吃紧，近期铜箔等 CCL 上游产业链仍主导 PCB 产业的热度。但长期看，英伟达与康宁的合作扩产，加上北美头部云厂商的资本开支跃升至 1 万亿美元上方，光通信产业链在资本开支占比的长期提升，光芯片紧缺逻辑后续仍将对算力硬件股行情形成长期影响，一些上游物料自给率较高的标的仍将享受溢价。
高盛研报显示，市场正面临 15 年来最严重的存储芯片供应短缺。预计存储芯片今年二季度价格将持续大幅上涨，刺激存储龙头 SK 海力士午后再度涨超 7%。存储芯片概念全天呈现低开高走态势，德明利、万润科技、怡亚通涨停，大普微触及 20 厘米涨停续创历史新高。随着存储芯片热度持续居高不下，受益存储扩大创先进封装环节以及上游材料午后也全线爆发，中船特气、雅克科技双双涨停，联瑞新材、兴福电子涨超 10%。当前作为全球存储产业链风向标，SK 海力士的股价波动仍对存储概念情绪形成直接影响，而材料端除去深度受益 HBM 封装的微球、环氧树脂等环节外，无论是氦气、还是六氟化钨等电子特气，此前已经经历过一波大级别的炒作，中东局势的不确定性仍对氦气供应形成直接影响。
近日四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，令绿电产业链持续站上风口，连板高标大唐发电晋级 6 连板，刺激华电辽能、韶能股份、晋控电力实现连板晋级，协鑫能科跳空涨停创出历史新高。根据近期多家绿电企业发布的产能投资计划，其新建设施均地处一些算力重要节点，标志着绿电企业转型算力进程的提速，且随着储能已经成为数据中心标配，使得 SST 产业化趋势得以明确。叠加北美数据中心的电力配套升级，电网设备、数据中心电源方向同步加强，其中 SST 变压器、燃气轮机等方向均迎来补涨，科士达、京泉华、伊戈尔、潍柴重机、中国动力等多股均封死涨停。不过需注意的是，随着算力硬件的热度持续向低位的电力配套设施方向扩散，短期整个硬件端的走势也将愈发情绪化，对于后排股补涨的持续性仍不宜过分乐观。
5 月 12 日，芝加哥商业交易所集团将与 GPU 算力指数公司 Silicon Data 联手，计划在 2026 年推出首个算力期货合约。算力租赁概念卷土重来，趋势抱团股利通电子、润建股份、三人行、东方材料等多股封涨停，润泽科技、亿田智能等多股涨超 10%。随着中国电信宁夏分公司 2026 年 "Token 工厂 " 生成能力服务集中采购项目标包一中标候选人发布，标志着三大运营商为首的头部云服务厂商全面转型 "Token" 工厂，结合算力期货的呼之欲出，整个算力租赁产业链仍具备价值重估预期。不过算力租赁概念的持续加强，不排除带动低位的应用端迎来补涨，不排除对于此前涨幅过大的硬件端形成资金分流。
后市展望
今日市场并未受到外围科技股巨震影响，在午后增量资金加速回流推动下，全天低开高走展开反包，创业板指和科创 50 指数双双创历史新高。不过成交金额前 20 个股仅有宁德时代一只非 AI 个股，因此当前市场除去 AI 产业链外，其余方向赚钱效应并未明显提升。不过随着整个科技线走出分歧转一致并进一步加强，明日或面临更大级别的分歧，此外近期外围市场或面临更为剧烈的波动，短期对于已经情绪过热的高位科技股仍应适当谨慎，关注沪指 5 日均线得失情况。
今日涨停分析图
