【热点导读】
>AI 基础设施投资持续升温，光纤光缆需求高速增长
> 全国首个 Pre6G 试验网在江苏南京投入运行
> 蚂蚁百灵正式推出 Ling-2.6-flash
> 宁德时代官宣！钠离子电池将于年内大规模量产
> 国务院要求深入实施 " 人工智能 +" 行动
>AI 服务器等高端市场驱动，PCB 上游设备价值量显著提升
【主题详情】
AI 基础设施投资持续升温，光纤光缆需求高速增长
据报道，今年以来，我国光纤行业迎来罕见的 " 量价齐升 " 行情。光纤预制棒的生产是光纤光缆产业链中核心的环节，工艺技术难度高，并且具有规模效应和重资本投资壁垒。
光纤产业链约 70% 的利润集中在上游技术壁垒极高的光纤预制棒环节，其扩产周期长达 1.5 至 2 年，且投资规模巨大。长城证券认为，AI 数据中心建设加速催生了对光纤光缆的需求高速增长。在 AI 基础设施投资持续升温的背景下，光纤光缆行业具备可观的增长空间。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。
上市公司中，菲利华生产的石英玻璃支撑棒、把手棒和厚壁管等产品是用作光通讯领域光纤预制棒沉积及烧结和光纤拉制中的支撑材料。公司一直以来与主要光纤光棒生产厂家保持着长期战略合作关系。三孚股份高纯四氯化硅产品下游主要用于生产光纤预制棒及人造石英。目前与国内主要光纤预制棒生产企业建立了良好合作，国内市场占有率较高。
全国首个 Pre6G 试验网在江苏南京投入运行
近日，国内首个 Pre6G 试验网在江苏南京正式投入运行。该试验网在 5G 网络中融入 6G 创新技术，具备高带宽、远距离覆盖、低时延确定性和 AI 内生融合等特点，相关能力可达 5G 的 10 倍。
华鑫证券信息技术团队认为，6G 产业加速推进，商用节点清晰，行业进入发展快车道，看好我国在 6G 领域布局早、研发投入充足，核心技术储备深厚、专利积累丰厚，在全球 6G 研发与标准制定中占据有利地位，拥有较强行业话语权，头部企业将优先受益。
上市公司中，震有科技主要提供卫星通信的核心网业务，核心网可以理解为是整个卫星通讯网络的中枢和神经系统。公司的卫星核心网业务已经服务于天通一号和他国合作卫星，并持续参与卫星通信的标准体系建设和方案论证设计。中贝通信 6G 研究院依托集团通信行业优势和三十年通信技术沉淀，面向 6G 前沿技术开展研究，为公司在未来 6G 移动通信领域取得战略性领先地位。
蚂蚁百灵正式推出 Ling-2.6-flash
行业媒体报道，蚂蚁百灵正式推出 Ling-2.6-flash。这是一款总参数量 104B、激活参数 7.4B 的 Instruct 模型，主打 "Token 效率（TokenEfficiency）"。API 定价方面，Ling-2.6-flash 输入每百万 tokens 定价 0.1 美元，输出 0.3 美元。
上海证券研报指出，Token 消耗量暴增，国产算力迎来增长新机遇。日均 Token 调用量跨越式增长。到今年 3 月，我国日均词元（Token）调用量已超过 140 万亿，相比 2024 年初的 1000 亿增长了 1000 多倍。豆包大模型日均 Token 使用量突破 120 万亿，字节跳动的 Token 调用量较两年前实现了 1000 倍的高速增长。企业级 Token 消费进入规模化付费阶段。
上市公司中，华胜天成在数字化基础设施服务领域可提供面向新一代的人工智能算力中心（AICC）、新计算架构的超算中心和分布式计算中心的相关规划设计、实施与后续服务，同时支持新一代技术基础设施的混合云管理、新数字化环境下的运维工具与运维服务。光环新网积极推进多地 AIDC 布局：内蒙古地区和林格尔项目已取得项目用地；积极推进呼和浩特算力项目前期筹备工作；天津宝坻三期项目正在进行土建和第二座 110KV 电站的建设；上海嘉定项目一期已全部售出并上架，二期项目完成全部预售并于 2025 年初陆续交付。公司 2022 年在互动平台表示，与字节跳动有业务合作。
宁德时代官宣！钠离子电池将于年内大规模量产
据媒体报道，在 2026 年 " 超级科技日 " 发布会上，宁德时代首席科学家、中国工程院院士吴凯在发言中表示，宁德时代目前主要有磷酸铁锂、三元锂和钠离子三种材料，并同步推进更多前沿化学体系。他介绍，钠离子电池在高温、极寒等出行场景以及储能领域有广阔场景，目前已经解决了制造环节的核心问题，年内大规模量产。
东吴证券发布研报称，钠电技术逐步趋于成熟，26 年商业化元年来临，有望实现加速渗透，看好钠电产业链前景。钠电池具备成本及低温等优势，是磷酸铁锂电池战略的延续。预计在启停电源、两轮车、乘用车和储能等领域大规模放量。
公司方面，传艺科技在钠离子电池领域累计已获得多项授权专利，在钠离子电池能量密度、循环寿命、安全性能等关键技术等多个方面形成了具有行业竞争力的核心技术，公司钠离子电池一期 4.5GWh 已投产。沧州明珠生产的电池隔膜有应用到锂离子电池和钠离子电池，公司已经进入宁德时代的合格供应商目录。
国务院要求深入实施 " 人工智能 +" 行动
据媒体报道，国务院发布关于推进服务业扩能提质的意见。意见指出，深入实施 " 人工智能 +" 行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务。加快工业软件创新突破，建设重点行业工业软件兼容适配和应用示范中心。加强基础软件生态、开源社区建设。优化智慧视听系统生态。
中商产业研究院发布的研究显示，2026 年中国 AI 智能体市场规模将达到 101 亿元，并在 2030 年前达到 458 亿元。华源证券表示，目前 AI 仍是全球产业叙事中最重要的方向之一，大厂 AI 产品进度或是核心，AI 入口竞争后续有望持续演绎，手机端侧（苹果等）、超级 APP（微信、抖音等）和垂直 AI 平台（类似豆包、元宝、千问、智谱等）将从不同维度持续推进 AI Agent 入口的用户触达，同时通过不同方式完成应用层生态的连接和统一。建议关注产品落地且有收入结构的应用方向。
公司方面，蓝色光标与火山引擎达成深度合作，双方将基于火山方舟、豆包 · 视频生成模型、扣子专业版智能体开发平台，在视频生成、视频服务解决方案以及营销行业智能体应用等领域展开深入合作。顶点软件合自身多年的行业积淀，积极与客户合作，挖掘 AI 应用场景，深化各技术平台与各大业务条线的 AI 赋能。目前在财富管理、智慧运营、资管等业务线已有金融 AI 智能体的落地项目。税友股份的 " 犀友 "AI 智能体应用平台通过 API 调用通义千问大模型，应用于数智化运营、财税咨询等 AI SaaS 场景。
AI 服务器等高端市场驱动，PCB 上游设备价值量显著提升
全球算力结构正由 " 训练 " 向 " 推理 " 快速推进。高层数（20 层以上）、高频高速、HDI 及 IC 载板成为主流硬件标配，对上游加工设备（钻孔、铣削、电镀）的精度与效率提出苛刻要求。机构认为，PCB 上游设备正处于 "Capex 周期复苏 + 技术代际演进 + 国产化率突破 " 的三重共振期。
东北证券认为，受 AI 服务器、先进封装等高端市场驱动，国内 PCB 大厂宣布的 2026 年资本开支计划呈现 " 跳增 " 态势。在高端 PCB 产线中，由于工艺精度要求极高，设备投资占比已提升至 60% 以上。这意味着在一轮资本开支浪潮中，核心价值主要由工艺设备决定，设备厂商将优先并超量受益。
上市公司中，东威科技垂直连续电镀设备广泛应用于高效能计算机、服务器、大数据中心、高端通讯设备、人工智能、云储存等领域，下游客户已覆盖大多数国内一线 PCB 制造厂商。洪田股份间接控股子公司洪镭光学已向市场交付三款微纳直写光刻设备，聚焦于 PCB HDI/FPC 高阶线路板、半导体玻璃基板（TGV）、先进封装掩膜版三个应用领域。
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