沪指重返 4100 点 算力硬件 + 算力租赁联袂走强 栏目梳理景气细分领域 提及多家公司涨停

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市场热点一 算力硬件

申万宏源指出，光通信细分赛道景气度共振上行。运营商算力建设积极，预计增速稳健并延续高股息配置价值；网络设备深度受益于 AI 需求，云厂商资本开支的持续投入与超节点放量将为全年业绩提供有力支撑；光器件 & 光芯片景气度持续向好。

《财联社早知道》：今日复盘 +明日前瞻，精选更有价值的交易资讯。

4 月 21 日 21:00《财联社早知道》精选远东股份公司要闻，指出其拟募资不超 20 亿元用于 AIDC 用全合成光纤预制棒制造项目等。公司以 "ALL IN 电能 + 算力 +AI" 为战略引领，强化算电一体化协同支撑，深耕算力 AI 核心赛道，深度融合三大产业布局。其在 4 月 22 日收获涨停。

《盘中宝》：盘中有「宝」，快人一步！

4 月 20 日 14:43《盘中宝》发布文章并引用券商观点指出：当前北美电网面临严重的互连排队积压，变压器短缺及输配电扩容周期长，燃气轮机交付周期长，已成为制约 AI 算力落地的最大物理瓶颈。在电网侧短期难以扩容的背景下，SOFC 已具备极强的 " 刚需 " 属性。文章提及冰轮环境。

《狙击龙虎榜》：揭秘主力资金去向，找寻资金背后的逻辑！

4 月 21 日 12:41《狙击龙虎榜》追踪市场热点，指出冰轮环境通过旗下百年品牌顿汉布什和冰轮换热技术公司，为数据中心及液冷系统提供一次侧冷源装备和热交换装置等核心冷却装备。

其在 4 月 22 日收获涨停。

《公告全知道》：梳理隐藏在公告中的利好、利空。

4 月 19 日 22:07《公告全知道》精选 " 长光华芯 " 公司公告并加以梳理，发文指出：公司 2026 年 Q1 营收增 37.81%、净利扭亏为盈，环比大增，主因光通信业务增长；公司主营半导体激光芯片，建 VCSEL 与光通信两大平台，此外布局四大光通信芯片及硅光等下一代技术，子公司硅光项目年底试运行，另外量产 100G VCSEL、研发 200G VCSEL，卫星激光通信产品在研。4 月 22 日，长光华芯收获 20CM 涨停。

《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。

4 月 21 日 19:10《电报解读》追踪到 " 工信部要求有序推进万兆光网试点项目建设 "，随即展开解读：未来万兆光网的部署应用将重塑家庭娱乐、工业制造、社会治理等多领域。预计 2025 年后，万兆光网将成为数字新基建的核心底座，支撑元宇宙、低空经济等新兴应用落地。本文提及菲菱科思，其在 4 月 22 日收涨 9.18%。

4 月 20 日 23:45《电报解读》发文覆盖 "CPU" 领域，指出：推理时代，执行流程中引入大量以 CPU 为中心的工具，致使 CPU 侧耗时占比较高，且 AI 工作负载的范式正从简单的文本生成向复杂的智能体和强化学习演进，CPU 数量不足将导致 GPU 资源被浪费，CPU 与 GPU 配比或将提升，CPU 需求或将持续提升本文提及紫光股份，其在 4 月 22 日强势走高，当日收涨 8.37%。

《风口研报》：提前挖掘 " 超预期 "，捕捉下一个市场 " 风口 "！

4 月 20 日 17:19《风口研报》精选 " 杰普特 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司以 " 激光 +" 为核心定位，激光器下游应用领域不断拓展，光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长；此外，" 光器件 + 光通信设备 " 勾勒成长新曲线，光通信方面，公司 MPO、MMC、FAU 等光器件已量产，积极推进 CPO、OCS 业务对接且前瞻研发 VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备。杰普特持续拉升，2 日最高涨 23.1%。

4 月 17 日 13:01《风口研报》追踪到 " 东山精密最新发布的一季报预告 "，随即加以覆盖：公司 Q1 业绩大幅增长，其中消费电子、汽车及通讯 PCB、精密组件出货稳定，索尔思并表后成为公司新的利润增长点，索尔思光电作为全球光通信模块行业的头部厂商，其最核心的竞争优势在于垂直一体化的 IDM 模式；此外，公司线路板业务依然稳固，未来受益于未来 AI 手机 + 折叠屏等新产品迭代依然有成长空间。4 月 22 日，东山精密涨停，4 日最高 15.73%。

市场热点二 算力租赁

消息面上，H100 GPU 一年期租约价格从 2025 年 10 月低点每小时 1.70 美元急升至 2026 年 3 月的 2.35 美元，涨幅接近 40%；与此同时，按需 GPU 租赁容量在所有 GPU 类型中均已售罄。

《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。

4 月 15 日 17:49《电报解读》梳理机构龙虎榜数据并覆盖 " 协创数据 "，发文指出：公司 FCloud 云手机服务跨境电商出海营销，商家数量稳步提升，此外服务器再制造业务产能爬坡贡献业绩，公司在多地搭建算力研发体系并加大投入，另外发布训推平台服务多家企业并接入大模型，在北京推进 AI 创新平台，持续加码研发。公司拟增资控股光为科技切入光芯片与光模块，完善全产业链布局，2026 年一季度净利预计大幅增长，主要受益算力业务交付计费。4 月 22 日，协创数据触及 20CM 涨停。

《风口研报》：提前挖掘 " 超预期 "，捕捉下一个市场 " 风口 "！

4 月 21 日 17:44《风口研报》精选 " 算力租赁 " 主题研报并加以梳理，引用分析师观点指出：当前 AI 算力量价齐升，我国日均 Token 调用量超过 140 万亿；海外方面，编程 AgentClaudeCode 商业化能力突出，OpenClaw 掀 " 养虾热 "，大模型在 C 端商业化上终于取得突破；在此背景下，供给端 AI 算力从电网到 GPU 短时间内增速有限，AI 算力现涨价潮，海外 H100、B300 租赁价格上涨，相关 AIHALO 服务商迎估值修复机会，本文提及协创数据、宏景科技。4 月 22 日，协创数据触及 20CM 涨停，宏景科技收涨 16.09%。

市场热点三 半导体

近期，6n 级氦气、电子靶材、掩模版等上游材料价格持续走高。

《九点特供》：盘前必读的特供早报。

4 月 17 日 08:15《九点特供》追踪到 Aehr Test Systems 涨 10.42%，创历史新高，指出半导体测试设备供应商宣布获得头部超大规模云计算客户大单，AI 算力驱动，全球半导体设备市场保持增长态势，提及矽电股份，截至 4 月 22 日收盘，其最高涨幅达 27.68%。

4 月 17 日 10:46《风口研报》精选 " 先导基电 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：先导科技为全球稀散金属全产业链龙头公司，在半导体产业链上下游拥有深厚积累的资源，对于公司未来定位和发展规划清晰；未来公司将构建 " 半导体装备 + 新材料 + 零部件 " 的平台化硬科技产业布局，并且随着离子注入机、铋材料以及新业务放量，公司将借助集团优势将进入全新发展阶段。

4 月 22 日 08:05《九点特供》追踪到纳微半导体涨 16.1%，指出美股半导体股多数走强，公司是少数同时提供全系列氮化镓和高压碳化硅产品及解决方案的供应商之一，作为半导体产业未来的核心发展方向，SiC 和 GaN 已进入快速发展阶段，提及先导基电。

4 月 21 日 20:42《风口研报》精选 " 路维光电 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司当前面板显示类掩膜版量价齐升驱动业绩增长，OLED 用掩膜版等高附加值产品的收入快速增长，产品结构优化与市场份额提升；半导体掩膜版方面，公司向先进制程加速突破，一期项目已实现 90nm 及以上成套掩膜版及 40nm、28nm 单片掩膜版客户验证通过并供货，二期项目计划布局 28-14nm 制程节点，打开第二成长曲线空间。4 月 22 日，路维光电 20CM 涨停。

4 月 21 日 18:10《电报解读》梳理机构龙虎榜数据并覆盖 " 和林微纳 "，发文指出：公司以微型精密制造为核心，布局 MEMS、半导体测试探针、微型传动三大业务；MEMS 声学元件全球第二、切入头部手机供应链并延伸医疗，此外测试探针聚焦中高端制程，服务 NVIDIA、AMD 等，国内市占第一，已批量交付基板测试线针等产品，另外布局机器人传动与光学组件，实现国产替代与 AI 芯片测试需求覆盖。4 月 22 日，和林微纳大幅拉升，当日收涨 15.29%。

市场热点四 6G

国务院发布关于推进服务业扩能提质的意见。意见指出，深入推进第五代移动通信（5G）规模化应用。推动 5G-A 网络发展，加强第六代移动通信（6G）技术研发。适度超前建设移动物联网。发展卫星互联网应用服务。

《金牌纪要库》：精粹专家视角，传递市场先声。

4 月 16 日 22:15《金牌纪要库》邀约 "AI 算力基础设施 " 领域专家，讨论国产 AI 超节点的技术形态、产业节奏及核心竞争壁垒。文章提及中兴通讯，截至 4 月 22 日收盘，公司区间最高涨幅达 6.36%。

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