连板晋级率升至 60%，但除去并购重组概念的 7 连板高标新华传媒外，连板次高度仍仅有 4 板。此前 4 连板的雪龙集团断板跌停，使得连板接力方向整体再度承压，泰慕士在止步 4 连板后遭遇连续 3 日跌停，2 进 3 失败的华茂股份连续 2 日以跌停价报收。昨日多只反包涨停的抱团人气股表现低迷，澳弘电子、协和电子双双跌停，直接引发 PCB 为首的算力硬件端再度退潮。AI 应用方向此前 2 连板的中新赛克今日全天低开低走一度逼近跌停，令网络安全、AI 应用端整体表现同样乏力。科技股降温的同时，房地产板块走出弱转强行情的同时，大消费等非 AI 低位方向也跟随展开补涨。节前 AI 和非 AI 方向间的互相拉扯仍基于成交量能整体低迷，市场仍在等待节后市场量能恢复后能否涌现出一些新热点方向。
9 月 29 日晚间，财政部、央行、金融监管总局联合发布，自 2026 年 10 月 1 日起，实施居民购房贷款贴息政策，政策实施期暂定 1 年。房地产板块在遭遇早盘资金集中兑现后持续企稳回升，陆家嘴、中天服务双双涨停，深物业 A、金地集团盘中上演 " 地天板 "，万科 A 打开跌停后持续回升，午后一度大涨超 7%。早盘地产股多空双方的激烈分歧，表明整个板块此前在经历一波像样反弹后，政策的短期落地仍容易引发部分资金的止盈动作，而此后场外资金再度进场承接也表明不少资金对于节后楼市数据以及增量政策的乐观态度。不过从短线走势而言，今日早盘抄底资金进场后当前已经出现不错浮盈，因此节后首先仍将面对这些获利筹码的兑现压力，因此整个板块短线继续向上拓展空间仍有难度。
国庆假期临近，叠加消费行业近期较好的数据表现，业内人士看好节日期间消费市场。大消费板块异军突起，其中食品饮料、零售、宠物经济等方向均有不俗表现，黄酒龙头古越龙山反包涨停，午后金徽酒的强势涨停一举点燃白酒板块做多热情，古井贡酒一度逼近涨停，" 茅、五、泸、汾 " 四大白酒龙头也不同程度收高。事实上从 9 月份首个交易日起，整个泛消费板块整体表现已经明显转暖，包括食品饮料、影视、旅游酒店等细分均一度走出过不俗表现。政策面看，8 月底时候商务部等七部门联合印发《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》，明确提出到 2030 年社会消费品零售总额达 60 万亿元左右，培育形成多个十万亿级市场。相比其余细分，白酒行业与地产链更强的相关度，加上此前整体反弹幅度有限，成为部分短线资金青睐主因。因此白酒板块节后能否再上台阶，仍高度取决于整个房地产板块热度能否继续提升。
进入 9 月，整个医药行业利好频传，罗氏跟随诺和诺德、礼来、艾伯维等多家巨头竞逐 AI 制药领域。投融资方面，阿斯利康将出资 20 亿美元对康方生物全球合作伙伴 Summit 进行战略股权投资，并进一步推进依沃西与阿斯利康旗下一系列 ADC 药物及其他抗肿瘤药物联合疗法的临床探索。创新药、CRO 等相关产业链持续站上风口，mRNA 疫苗龙头康希诺录得 20 厘米涨停并创出阶段反弹新高。AI 制药、CRO 产业链继续强者恒强，泰诺麦博、昭衍新药双双涨停，百普赛斯、近岸蛋白双双涨超 10% 创出历史新高。随着与礼来在湿实验领域深度合作的港股创新药人气股金斯瑞生物科技一举创出历史新高，进而带动与其合作的重组蛋白、实验仪器、试剂等细分继续得到资金追捧，该股与美股 twist 后市表现仍是整个创新药板块的人气风向标。不过今日近岸蛋白触发严重异动，若该股节后出现负反馈走势，或仍将对短线创新药板块的情绪面构成扰动。
日前工信部等七部门印发《新型电池产业发展 " 十五五 " 规划》，规划提出到 2030 年，全固态电池要初步实现规模化应用，不再只停留在实验室或小批量示范阶段。固态电池概念延续昨日强势，紫竹高科、传艺科技、上海洗霸实现连板晋级，但昨日涨停的北交所个股武汉蓝电一度冲高 11% 后震荡回落一度翻绿，进而拖累宁新新材、纳科诺尔等弹性标的收出带长上影日 K 线。对比此前几次偏题材炒作行情，此次工信部印发文件定调在 2030 年实现全固态电池规模化应用，或可视为整个行业量产节点有望落在 2029 年或更早，因此本轮固态电池概念行情，更多由于产业趋势因素主而非纯概念炒作。相对于今日半导体等 AI 硬件端的疲软，作为距离商业化进程不远的低位热点的固态电池板块，仍容易持续得到场外资金青睐。而从基本面而言，当前碳酸锂期货价格持续低迷并创出阶段新低，电解质等原料成本的下行因素或成为推动行业量产落地的另一大有利因素。
后市展望
随着昨日作为国庆长假前的最后出金日创出年内地量，今日市场继续分化的同时，量能相比昨日温和放大，但科技与传统行业间的分化加剧，令科创 50 指数今日向下反包，时隔半个多月再度失守年线，一举逼近 9 月 11 日调整低点。对于双创指数而言，多条中长期均线失守，且上方多条均线继续呈现空头排列，硬科技权重股的调整趋势仍难逆转。沪指方面看，虽然指数在日线布林下轨线附近如期展开反抽动作，但周 K 线方面，20 周均线已经对 60 周均线完成向下死叉，本周向下跳空缺口若无法展开回补，则沪指的中期调整或也将就此形成。
今日涨停分析图
