2026 年上半年，平安银行实现营业收入 706.17 亿元，同比增长 1.8%；实现净利润 256.96 亿元，同比增长 3.3%。年初管理层提出的 " 重回增长 " 目标，由此获得了阶段性验证。
但比增速更值得关注的是增长方式的变化。截至 6 月末，平安银行资产总额突破 6 万亿元，较上年末增长 1.7%，贷款总额增长 1.8%，规模扩张并不激进。营收和利润转正，更多来自息差企稳、非息回升、风险成本下降以及降本增效共同作用。
平安银行行长冀光恒在中期业绩发布会上也为 " 增长 " 划定了边界。他表示，平安银行追求的增长，" 不是依赖规模简单扩张、风险粗放下沉的增长，而是有质量、可持续、经得起周期检验的利润增长 "。
息差企稳，重新站稳增长
对一家商业银行而言，息差仍是利润表最重要的 " 压舱石 "。上半年，平安银行净息差为 1.80%，同比持平，较 2025 年全年上升 2 个基点；二季度单季净息差为 1.81%，环比上升 2 个基点。净利息收入同比下降 0.5%，降幅继续收窄，二季度单季则同比增长 2.2%，重新转正。
息差改善的主要动力来自负债端。上半年，平安银行计息负债平均付息率为 1.42%，同比下降 37 个基点；存款平均付息率为 1.38%，同比下降 38 个基点。除存量定期存款重定价外，平安银行还主动压降高成本存款，以低成本同业负债置换部分高成本发债，并推动活期存款占比较上年末提升 0.7 个百分点至 35.0%。
中泰证券在研报中将平安银行上半年的息差表现概括为 " 负债端改善继续快于资产端下行 "，同期，平安银行贷款平均收益率同比调整 39 个基点，个人贷款收益率调整 59 个基点。负债成本下降有效对冲了资产端定价变化，使净息差保持在相对稳定的水平。
对于下一阶段，平安银行副行长兼首席财务官项有志表示，银行将力争 " 今年息差能够保持一个相对比较好的水平 "。
息差之外，收入来源也在进一步丰富。上半年，平安银行实现非利息净收入 263.29 亿元，同比增长 5.8%，占营业收入的比重提升 1.42 个百分点至 37.28%。财富管理和债券市场相关收入，为利润表提供了更多增量。
与此同时，平安银行业务及管理费同比下降 0.5%，成本收入比降至 27.06%，同比下降 0.62 个百分点。收入结构趋于多元，费用效率继续提升，推动净利润增速高于营收增速。
零售修复，财富管理成重要增量
如果说息差企稳稳住了全行基本盘，零售业务的变化则提供了更清晰的修复信号。
上半年，平安银行零售金融业务实现营业收入 315.71 亿元，同比增长 1.6%；实现净利润 21.48 亿元，同比增长 114.4%，利润贡献占比由上年同期的 4.0% 回升至 8.4%。
零售利润增长既来自收入恢复，也受益于资产质量和风险成本改善。上半年，零售业务信用及其他资产减值损失为 177.72 亿元，同比下降 5.7%。全行不良贷款生成率降至 1.15%，同比下降 49 个基点；零售不良贷款率保持在 1.23%，显示前期资产结构调整开始体现为更加稳定的利润贡献。
6 月末，平安银行个人贷款余额较上年末基本持平。其中，按揭贷款较上年末增长 2.4%，抵押类贷款占个人贷款的比例升至 62.2%。" 橙 e 贷 "" 橙业贷 " 等重点产品合计余额较上年末增长 69.5%。新增资产进一步向优质客群、有抵押和有场景的产品集中，零售信贷经营逐步形成规模、收益与风险相协调的发展模式。
零售信贷筑底之外，财富管理成为更具弹性的收入来源。上半年，平安银行财富管理手续费收入达到 33.43 亿元，同比增长 35.6%。其中，代理个人保险收入增长 51.2%，代理个人基金收入增长 45.1%；非货币公募基金销售额同比增长 129.4%。
客户端同样保持增长。6 月末，平安银行零售客户资产管理规模达到 4.40 万亿元，较上年末增长 3.8%；财富客户数达到 152.79 万户，较上年末增长 2.4%；私行 AUM 较上年末增长 6.0%，私行客户数较上年末增长 5.0%。
行长助理王军在发布会上表示，" 财富管理不是简单的一次销售，我们更希望做的是一些长期的事情。" 在王军看来，财富管理要从 " 产品找客户 " 转向 " 为客户配产品 "，根据客户的资产状况、风险偏好和生命周期提供更加匹配的产品组合。
这也意味着，基金与银保带来的增长，正在由单一产品销售转向客户全生命周期经营。投研投顾能力、客户分层、资产配置和长期陪伴，将共同决定财富管理业务能够释放多大的增长空间。
对公托底，科技提升效能
零售仍在修复期，以对公业务为主体的批发金融板块，承担了利润支柱角色。上半年，该板块实现营业收入 325.59 亿元，同比增长 7.0%；净利润 187.36 亿元，同比增长 6.0%，占全行净利润的 72.9%。在零售利润贡献仍较低时，对公业务为全行增长提供了稳定底座。
对公增长同样呈现出结构化特征。6 月末，企业贷款余额较上年末增长 3.7%，其中一般企业贷款增长 5.2%；制造业贷款增长 7.5%，科技贷款增长 8.7%，战略客户贷款增长 9.8%。境内供应链金融融资发生额增长 5.3%，跨境贸易融资发生额增长 11.1%。
这些数据表明，平安银行对公业务正在从过去的 " 补位增长 "，转向围绕制造业、科技企业、供应链和跨境金融做深专业能力。对公业务的价值也不只体现在贷款投放，还包括结算、存款、供应链金融、跨境服务以及中间业务收入。
在这一过程中，科技被放在了提升单产和经营效率的位置。截至 6 月末，平安银行已落地超过 450 个大模型应用场景，并在 55 类运营审核场景中应用 140 个智能体；AI 也被嵌入零售尽调、授信审批、贷后催收、对公信贷和营销运营等流程。部分跨境业务的放款效率提升约 30%，线上线下协同模式为约 820 万大众客户提供服务。
这些场景尚不足以证明 AI 已经直接拉动全行利润，却表明技术开始从概念投入进入流程改造。发布会上，管理层用一句话概括这一思路："AI 不是设计图，是施工图，关键在于落地见效。" 同时也直言，如果只是 " 玩一个很炫的技术 "，便没有意义，科技投入必须接受投入产出检验。
由此看，平安银行上半年的 " 重回增长 "，并非由某一项业务突然起飞推动，而是息差、非息、成本、风险与板块结构共同改善的结果。
