根据报告，南京银行上半年实现营业收入 315.96 亿元，同比增长 10.94%；归属于上市公司股东净利润 136.50 亿元，同比增长 8.17%。其中，利息净收入 219.35 亿元，同比增长 40.19%，占营业收入比重升至 69.42%，较上年同期提升 14.48 个百分点。
但从息差指标来看，南京银行上半年末的净息差为 1.79%，较年初再降 0.03 个百分点。
净息差仍在下行，利息净收入为何能够实现四成增长？从南京银行披露的半年报来看，资产规模扩张以及负债成本改善或是其中的关键因素。
贷款规模扩张，对公业务成为营收主要拉动力
报告显示，截至 6 月末，南京银行总资产 3.24 万亿元，比上年末增加 2,155.04 亿元较 2025 年末增长 7.13%；贷款总额 1.57 万亿元，较上年末增加 1,434.35 亿元，较年初增长 10.07%。
其中，公司贷款 12,236.15 亿元，同比增长 12.33%；个人贷款 3,441.76 亿元，同比增长 2.72%。公司贷款在全部贷款中的占比进一步升至 78.05%。
同期，该行披露，截至上半年末的负债总额为 3.02 万亿元，比上年末增加 2,035.92 亿元，增幅 7.24%。存款总额 1.83 万亿元，较上年末增加 1,552.42 亿元，增幅 9.29%。
从报告来看，今年上半年，南京银行不仅保持了较快的资产规模扩张，并且实现了贷款规模增速快于存款规模。
据了解，在此之前，A 股已有平安、浦发、江苏、重庆、渝农商等五家上市银行披露 2026 年半年报或快报，但五家银行有一个共性，就是贷款增速均要弱于存款增速。而就目前已披露的 2026 年中报（包括业绩快报）的上市银行来看，南京银行也是目前唯一实现贷款增速快于存款增速。
在业内人士看来，在贷款利率整体下行的环境下，单纯依靠资产端收益率提升来支撑息差并不现实，规模增长以及资产结构变化成为银行维持利息收入的重要方式。南京银行上半年对公贷款保持较快增长，也在一定程度上对冲了贷款定价下行压力。
报告显示，今年上半年，南京银行的利息收入 466.35 亿元，同比增长 11.80%。其中，发放贷款和垫款利息收入 326.75 亿元，同比增长 7.37%。
此外，金融投资收益也对南京银行的营收形成一定支撑。报告显示，今年上半年，该行的金融投资利息收入 120.51 亿元，同比增长 28.79%，其中债券投资利息收入同比增长 32.58%。
负债成本改善支撑利息净收入增长，非息收入则继续承压
相比资产端规模扩张，南京银行负债端成本变化同样值得关注。半年报显示，上半年南京银行的付息负债平均余额 2.89 万亿元，平均成本率为 1.72%；其中存款平均余额 1.81 万亿元，平均成本率 1.75%。
从绝对金额来看，上半年南京银行利息支出 247 亿元，同比下降 5.24%。其中，吸收存款利息支出 156.80 亿元，同比下降 3.04%；已发行债券利息支出 38.67 亿元，同比下降 17.47%；向中央银行借款利息支出 12.99 亿元，同比下降 21.78%。
从报告来看，一边是资产端规模增长，另一边是负债端利息支出下降，两者共同推动南京银行利息净收入实现较快增长。
但尽管负债成本有所压降，南京银行披露目前净息差依旧尚未企稳。报告显示，南京银行净息差从 2024 年的 1.94% 降至 2025 年的 1.82%，至今年上半年又进一步降至 1.79%。
与此同时，南京银行的非息收入增速仍在继续承压。报告披露，今年上半年，该行非利息净收入 96.61 亿元，同比减少 31.73 亿元，同比下降 24.73%。其中，手续费及佣金收入规模同比下降 18.5%，投资收益规模同比下降 28.0%。
此外，报告显示，上半年该行信用减值损失约 74.41 亿元，同比增长 34.77%。不过，南京银行表示，目前资产质量保持稳定。截至 6 月末，该行不良贷款率 0.82%，较年初下降 0.01 个百分点；关注类贷款占比 0.97%，较年初下降 0.19 个百分点；逾期贷款占比 1.20%，较年初下降 0.08 个百分点。
