连板晋级率 56.25%，高位小票投机情绪持续火热，连板最高标百花医药晋级 7 连板，趋势抱团方向同样赚钱效应高涨，当前仍处于重点监控名单的传智教育、高争民爆、欣天科技继续高举高打刷新阶段新高，此前 3 连板的二波形态人气龙头哈药股份缩量涨超 6%。虽然高位小票投机热情持续居高不下，但基于爱丽家居当前仍处于停牌核查状态，一旦后续再度出现个别高位股停牌核查情形，整个投机小票群体的情绪仍难免遭遇影响。此外今日未能实现 4 进 5 的开开实业明日承接力度强弱，或对整个中位股群体明日表现形成影响。虽然今日 AI 硬件为代表的科技股与大消费、房地产等非 AI 方向超跌反弹方向展开良性轮动，但当前成交额连续萎缩背景下，这类普涨行情后续能否持续呈现仍有较大不确定性。
隔夜美股 NeoCloud 概念股 CoreWeave 发布超预期的 2026 年第二季度财报，刺激该股盘后大涨 17%，表明 CSP 大厂资本开支依旧强劲。算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头 Lumentum 超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超 5%。随着 AAOI 等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。而此前一度被视为周期性涨价范畴的 PCB 上游 CCL 板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复 60 日线创出反弹新高。由于当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来 CCL 产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。
《上海市软件和信息服务业发展 " 十五五 " 规划》提出，实施 " 百千万 " 智算集群工程，此前阿里云宣布正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念延续昨日强势，上海国资云概念云赛智联全天封死一字涨停，城地香江、鸿博股份实现连板晋级，迈信林、安诺其、行云科技、杰创智能一度大幅冲高。与海外巨头长期订单锁定驱动重资产的 NeoCloud 业绩强劲兑现有所区别，国内算力租赁方向的景气度仍直接基于几大开源模型调用量和市占率的强劲表现，因此近期 AI 应用端与算力租赁概念仍呈现较强联动。不过除去高位人气股传智教育反包板，省广集团、金桥信息、引力传媒均炸板回落，天龙集团等多股收出长上影 K 线，腾讯音乐业绩暴雷对整个中概互联网板块的冲击仍传导到 A 股应用端，后续腾讯等中概互联网公司即将发布的财报仍将持续影响应用端走势。
公募排排网数据显示，公募机构上周调研医药生物行业达 104 次，成为是上周唯一一个公募调研次数突破 100 次的申万一级行业，且调研次数比第二名的汽车行业高出近一倍。医药产业链维持此前高热度，连板高标百花医药晋级 7 连板，低位 CXO 叠加减肥药概念的美诺华早早封死涨停，CXO 产业链上游的重组蛋白、分子砌块、AI 制药等细分维持活跃，毕得医药、万邦医药、泓博医药、中赋科技等盘中继续刷新阶段高点。CXO 产业链持续高举高打的同时，医药商业、维生素、医疗器械等低位方向补涨同样热度不减，百合股份、浙江医药、瑞康医药、誉衡医药等大批低位品种展开补涨上板。虽然作为人气所在的 CXO 方向近期收出长上影个股为数不少，表明连续大涨后多空双方分歧持续加大，但从基本面而言，从大额融资、BD 交易，叠加 AI 赋能带动研发试验需求激增的逻辑仍在不断自我强化，因此在短线分歧释放后，产业链上游材料、设备和服务等多个环节仍存低吸机会。
7 月份以来，大众消费领域出现多项积极变化，多家新茶饮品牌 " 秋天的第一杯奶茶 " 销量突破年度新纪录。随着一鸣食品、皇氏集团双双晋级 3 连板，食品板块热度继续升温，午后盖世食品一度触及 30 厘米涨停，带动一致魔芋、朱老六、润普食品等多只北交所个股悉数展开补涨。相比以产业面景气度反转主导的医药板块，无论是食品还是影视等消费分支，事件性驱动的筹码博弈更为明显。因此在大消费板块午后向上加速后，房地产板块也展开批量补涨，除去荣盛发展、城建发展等传统低价人气股外，更是涌现出新城控股、滨江集团等区域龙头，不排除此前砍仓的主流资金近期持续返场回补仓位。相比大消费板块，当前房地产板块内仍未涌现出具备高辨识度的连板人气股，因此明日板块或仍能出现高溢价。
后市展望
今日市场再现普涨反弹行情，全市场超 4100 股收涨，不过成交量能却继续萎缩至不到 2.2 万亿，今日涨超 5% 个股不足 300 只，其中涨停股不到 100 只，几大领涨板块内龙头股和后排跟风品种的差距持续拉大，市场主动做多动能已有所乏力。虽然本轮反弹表现最强的微盘股指数今日向上反包再创阶段新高，但基于该指数日线 KDJ 已经高位钝化 9 个交易日，短线仍有围绕半年线和年线间展开震荡消化获利筹码需求。而对于沪指而言，目前 60 分钟 K 线 MACD、KDJ 以及短期均线均处于死叉状态，且日线 KDJ 高位钝化后也存在死叉之风险，若短线无法迅速向上收复年线，不排除遭遇 " 久盘必跌 " 展开二次探底。
今日涨停分析图
