连板晋级率 31.82%，此前走出 10 连板的最高标爱丽家居昨晚发布可能在此申请停牌核查公告，该股全天展开爆量巨震分歧，引发高位人气股分化加剧，中位股风范股份、大晟文化、恒银科技均报收跌停。但结束异动监管的人气股哈药股份开盘后不久即封死涨停，带动部分趋势抱团投机票展开强修复，20 厘米人气股五洲医疗反包涨停刷新历史高点，高争民爆、一鸣食品、德龙汇能等人气股继续维持强势。在投机情绪持续维持高位态势下，20 厘米方向赚钱效应居高不下，近 80 股涨停或涨超 10%。伴随成交量能持续提升，AI 硬件端近期持续展开强修复，与此同时医药等非 AI 成长方向同样表现突出，直接带动双创指数持续展开反弹行情。不过随着中际旭创午后放量跳水再度创出近 550 亿元的巨量成交，表明科技股连续反弹后上方套牢盘依然压力重重，下周科技股内部分化有望持续释放。
高盛发布最新研报，高盛大幅上调 AI 服务器 PCB 和 CCL 预测，预计 2028 年 6 层以上 HDI 将占 HDI 总市场规模的 66%，M9 及以上等级 CCL 将占 CCL 总市场规模的 58%。PCB 概念持续展开强力反弹，宝鼎科技缩量实现 3 进 4，此前连跌 6 周的核心标的生益科技本周累计上涨 32%，而受益 M9 等高端产品占比提升以及产品涨价潮，铜箔、电子布等涨价环节反弹尤为迅猛，方邦股份、铜冠铜箔等 20 厘米弹性标盘中触及涨停。上述涨价环节的领涨仍基于此前遭遇深幅调整后的报复性反弹，相比之下，作为光通信中的磷化铟方向，例如云南锗业、有研新材等连板人气股展现出的弹性仍基于我国在上游原材料环节的垄断地位。但基于整个硬件端本周累计涨幅超 30% 个股为数不少，上档中期均线附近的压力或将在下周持续显现。
SK 海力士表示，将投资 54 万亿韩元（约 384 亿美元）在韩国本土扩张芯片业务。此前台积电宣布先进制程产能扩张，2nm 月产能将达 10 万片。率先受益扩产的上游设备、材料端继续强势反弹，设备股耐科装备、劲拓股份触及 20 厘米涨停，先导基电晋级 2 连板。受益上游氟化氢等原材料涨价，电子特气、光刻胶继续领涨材料端，和远气体晋级 3 连板，正帆科技、兴福电子、容大感光等盘中一度涨超 10%。和光通信方向的磷化铟等材料环节类似，例如六氟化钨、氢氟酸为首的半导体材料价格受益于供需两端的严重错配状态的长期化，虽然短线存在反弹过快之嫌，但这类品种的业绩弹性在下半年乃至明年的业绩层面上仍存释放空间。
截至 2026 年 8 月 5 日，强生、礼来、罗氏、辉瑞等全球 Top12 跨国药企（MNC）上半年业绩已悉数收官，合计营收加权同比增长 12.3%， GLP-1 增速超出市场预期，而 ADC、CAR-T、自免等赛道营收增速更为迅猛。受益海外 MNC 研发支出和外包比例同步高增长，CXO 概念涨势突出，药明康德 H 股率先创历史新高，A 股创出近 4 年新高，百花医药晋级 4 连板，博腾股份、凯莱英、昭衍新药等多股涨停，荣昌生物、百济神州等创新药个股也双双涨超 10%。在 CXO 方向赚钱效应高涨态势下，AI 制药以及 AI4S 等方向也受益 AI 赋能对行业的重塑预期展开凌厉补涨，志特新材、泓博医药双双录得 20 厘米涨停。需要注意的是，今日医药与 AI 硬件端之间并未重现此前的跷跷板行情，结合板块内药明康德等大市值核心标的迭创阶段新高，标志着大体量资金返场序幕，后续两大板块间走势相关度仍可持续跟踪。
受到美联储加息预期阶段性减弱，以及铜等多项金属供应出现不确定性，有色板块近期持续展开反弹行情，磷化铟概念人气股云南锗业录得 4 连板，贵金属概念招金黄金、盛达资源以及稀土永磁概念股中国稀土等纷纷涨停。随着国际油价此前高位回落跌破 80 美元，输入性通胀大幅缓解，加上美国就业数据乏善可陈以及其自身高债务的掣肘，美联储大规模收紧货币概率的降低无疑成为短期有色板块情绪面最大利好。除去宏观因素的提振外，上游 AI 算力以及新能源领域需求激增使得钨、钼、锡、铟、钽等小金属的供不应求仍将持续。相比半导体材料等涨价环节，有色板块由于其对应的金属期货价格变动相对而言更易被跟踪，当前或仍是炒作涨价题材资金的优先选择方向。
后市展望
作为 8 月份首个交易周，市场一改此前颓势，几大分类指数均实现日线 4 连阳，其中沪指实现下半年首次日线 4 连涨，一举向上收复 30 日均线，创业板指终结此前周线 6 连阴。不过从个股方面看，今日上涨个股家数仅略占上风，表明近期大市值成长股开始逐渐占据上风，与此前强势领涨的微盘股指数短线严重超买后陷入震荡直接相关。虽然今日微盘股收出带长下影 K 线录得 6 连阳，但该指数当前日线 KDJ 高位钝化已经持续 6 个交易日，下周该指数仍将围绕 5 日均线和 60 日均线展开激烈争夺。而作为科技成长股代表的科创 50 指数，当前仍面临上方 20 日均线和布林中轨线两大重要压力位，且日线 MACD 仍未实现金叉，因此下周该指数反弹势头仍将经受考验。
今日涨停分析图
