该行策略师 Ohsung Kwon 对数据中心数量不断增加将为工业板块带来利好充满信心。他在周二的一份报告中写道，生产用于建设数据中心的机器、设备和工具的资本品公司，是目前 " 最大的 AI 间接受益股 "。
" 近几个月来，资本品板块已经成为和半导体相关性最高的行业。"Kwon 在采访中表示。
他认为，已经有多个迹象表明 AI 支出正在向工业公司蔓延。据富国银行估计，7 月制造业活动以逾四年来最快速度扩张，非 AI 相关资本支出同比增长 10%，商业和工业贷款增速亦明显加快。
近几个月来，交易员们开始对所谓的 " 旧经济 " 板块青睐有加，这导致标普 500 指数今年的领涨阵营发生轮动。工业板块因此上涨了 20%，涨幅仅次于能源和信息技术板块。
建筑设备制造商卡特彼勒公司便是受益者之一。由于数据中心热潮推动了第二季度的利润增长，该公司股价周二大幅飙升。
Kwon 估计，目前美国约有 40 座超大型数据中心正在建设中，另有 100 多座处于规划阶段，主要集中在得克萨斯州、佐治亚州、弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州。
" 我们已看到落地运营数据中心的地区收获相应的经济红利。倘若这真的成为新趋势，那么涓滴效应带来的影响，目前还处在非常、非常早期的阶段。"Kwon 表示。
不过，在美国，数据中心建设正面临越来越大的阻力。民众担心在社区附近建设数据中心会对能源成本、水资源供应等造成影响。
" 我认为，数据中心建设面临的最大风险是政治层面的阻力，尤其是在临近 11 月中期选举之际。"Kwon 表示。
高盛日前也指出，近期资金轮动推升许多过去遭市场忽视的 " 旧经济 " 产业估值。例如，工业股目前估值已高于过去 20 年的区间，而科技股则已回到 20 年平均水平。
