来源：股市直击
影响股市利好与利空消息
宏观新闻
1、证监会党委班子成员 7 月 20 日下午至 21 日分别召开座谈会，就促进资本市场稳定健康发展听取各方面意见建议，来自上市公司、证券基金机构和专家学者的 29 位代表参加会议。会上，证监会负责同志表示，希望上市公司着力增强合规经营能力、提升核心竞争力，更好回报投资者。
2、外交部发言人林剑主持例行记者会。在回答中欧经贸有关问题时，林剑表示，中欧经贸关系的本质是互利共赢。中方从不刻意追求对欧洲的贸易顺差，中欧贸易结构是国际产业分工、各国比较优势等多种因素共同作用的结果。
3、特朗普称，美国 " 很快 " 将对伊朗位于纳坦兹以南的 " 镐山 " 地下设施发动打击，而且打击力度将 " 非常猛烈 "。特朗普还表示，如果也门胡塞武装封锁红海，美国将采取行动。
4、伊朗哈塔姆 · 安比亚中央司令部发表声明称，若美攻击伊核设施，中东地区美方利益都将遭报复。
5、美国贸易代表暗示美国联邦政府将很快出台新的关税政策以替代即将到期的 10% 全球进口关税。
行业新闻
1、腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计 2026 年第 4 季度部署 NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一 NPO 行业标准。
2、中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026 — 2030 年）》，到 2027 年，IPv6 端到端贯通水平全面提升，技术创新和融合应用取得重要阶段性成果。IPv6 活跃用户数达 9 亿，IPv6 网络流量占比达 38%。
3、据报道，多位知情人士消息称，台积电计划在 2027 年上调先进及成熟制程芯片的代工价格，涨幅最高可达 10%，以应对材料、制造设备及海外新厂建设成本上涨带来的压力。
4、Wind 数据显示，截至 7 月 20 日，全市场股票 ETF 已连续 11 个交易日获资金流入，区间累计净流入达 3567 亿元。其中 7 月 17 日单日净流入 758.67 亿元，为历史单日净流入规模第三高。
5、从北京市经信局获悉，下半年，将进一步提升智能算力供给能力。打造 " 超级节点 + 行业节点 " 支撑体系，力争下半年新增智能算力 5 万 P，年内算力总规模突破 13 万 P。
6、三星电子正扩大与英伟达在 NAND 闪存领域的合作，在此前已开展 DRAM、高带宽内存（HBM）及晶圆代工合作的基础上，进一步深化存储芯片供应关系。据报道，三星已开始量产第十代 V-NAND 并向英伟达供货，同时扩大第九代 V-NAND 产能，并推进第十一代 500 层级 V-NAND 开发。
7、韩国计划四年内在西南部地区打造一个新的半导体中心，预计耗资至少 800 万亿韩元（约 5400 亿美元），目标 2030 年前建成投产。但该项目所需的巨量电力和水资源引发了当地民众的反对，项目推进遭遇严重阻碍。
公司新闻
1、华工科技公告，董事长及高管 7 月 21 日合计增持 1367.83 万元公司股份。
2、源杰科技公告，预计上半年净利润 6.00 亿元 -6.50 亿元，同比增长 1197%-1305%。
3、阳光电源公告，董事长曹仁贤提议回购 5 亿至 10 亿元股份。
4、长鑫科技公告，网上投资者放弃认购 6，586，227 股。
5、久立特材公告，拟 2 亿元至 4 亿元回购公司股份。
6、德明利接受机构调研时表示，第二季度积极加强战略库存储备，现有库存规模可支撑未来半年及以上业务需求。
7、吉比特公告，董事长提议 2026 年半年度每 10 股派发现金红利 100 元。
8、腾景科技公告，预计上半年净利润为 4800 万元 -5200 万元，同比增长 31.19%-42.12%。
9、兆易创新公告，拟使用 5 亿元 A 股募集资金向全资子公司增资实施 DRAM 项目。
10、中一科技公告，预计上半年净利 1.50 亿元 -1.80 亿元，同比预增 880%-1075%。
11、西安奕材公告，12 英寸电子级硅片单月产销突破 100 万片。
12、锋龙股份公告，控股股东优必选提议公司回购 3000 万至 6000 万元股份。
13、潍柴动力公告，控股股东拟增持 2 亿元至 4 亿元 A 股股份。
14、永贵电器公告，拟 1 亿元— 1.5 亿元回购公司股份。
15、顺丰控股公告，60 亿元回购方案实施完成，将尽快办理注销。
16、湖南海利公告，控股股东拟增持 8500 万元至 1.7 亿元公司股份。
17、三友医疗公告，拟以 9000 万元至 1.8 亿元回购公司股份。
18、万科 A 公告，深铁集团向公司提供不超过 5.19 亿元股东借款。
环球市场
美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨 1.29%，标普 500 指数涨 0.89%，道指涨 0.74%。费城半导体指数收涨 5.21%，创 6 月 22 日以来最大单日涨幅。存储板块强势反弹，闪迪涨超 14%，SK 海力士涨超 13%，西部数据、美光科技涨超 12%，希捷科技涨超 11%，铠侠 ADR 涨超 17%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨 1.06%。欧洲主要股指集体收涨，德国 DAX30 指数涨 0.59%。
国际原油期货结算价涨超 2%。WTI 原油期货 8 月合约结算价收涨 2.02%，布伦特原油期货 9 月合约结算价收涨 2.01%。
COMEX 黄金期货涨 1.69%，报 4083.7 美元 / 盎司；COMEX 白银期货涨 4.23%，报 59.065 美元 / 盎司。
投资机会参考
1、阿里云全新计费模式显著降低 AI 规模化运行成本
阿里云发布函数计算云沙箱全新计费模式上线公告：自北京时间 2026 年 7 月 31 日 00：00 起，函数计算云沙箱将按 Region 灰度切换至全新计费模式。推出 Eco/Std/Pro（经济 / 标准 / 专业）三大场景化算力规格，满足从个人调试到企业级高并发的差异化需求，实现 " 按需匹配，精准付费 "；同时大幅下调按量付费的单价，为您提供极具竞争力的性价比，显著降低 AI 规模化运行成本。
万联证券指出，AI 应用商业化验证进程加速，头部厂商持续推进模型能力迭代，围绕不同应用场景进行模型分层和产品化布局，体现出 AI 大模型的竞争正从单一参数规模和通用能力比拼，逐步转向应用规模扩张 +Agent 生态建设的综合竞争阶段。建议关注综合能力较优的大模型厂商及垂直专业领域具备较强 Agent 产品的领先厂商。中长期视角下，继续聚焦 AI 产业、数据产业两大投资主线。
2、政策与技术双轮驱动下，低空经济发展潜力将持续释放
据报道，7 月 22 日至 25 日，以 " 驭低空新势，启经济新篇 " 为主题的 2026 国际低空经济博览会将在国家会展中心（上海）举行。7 月 20 日，国家会展中心（上海）内布展工作进入冲刺阶段。
财通证券认为，低空经济作为国家新兴支柱产业，是培育新质生产力、开辟经济增长 " 第二曲线 " 的核心赛道，在 " 十五五 " 发展阶段迎来关键机遇期。当前行业呈现通航载人 / 载客规模稳增、无人机运营高景气的情形，对比海外成熟市场，国内低空消费场景仍具备广阔增长空间，在政策与技术双轮驱动下，行业发展潜力将持续释放。
【停复牌】
【停牌】
002199 *ST 东晶
【复牌】
301234 五洲医疗
公告速递
【品大事】
紫光股份：拟申请不超过 85.23 亿元并购贷款置换存量银团贷款
紫光股份公告称，公司全资子公司紫光国际拟向银行申请不超过 85.23 亿元并购贷款，用于置换收购新华三 30% 股权形成的存量银团贷款余额，贷款期限不超过 6 年。此举旨在降低利息支出、优化融资成本，紫光国际将以部分新华三股权及专项账户提供质押。该议案尚需提交股东会审议。
中国人寿：坚定支持资本市场发展并提升股东回报
中国人寿公告称，公司坚定看好中国经济及资本市场发展前景，将发挥保险资金优势，持续加大对优质核心资产的布局，支持资本市场长期投资价值提升。同时，公司高度重视股东回报，2025 年全年累计派息每 10 股 8.56 元（含税），分红总额达 241.95 亿元。2026 年将继续践行稳定向好的分红政策，增强分红稳定性、持续性和可预期性，进一步提升投资者获得感。
中远海特：拟委托中船澄西建造 8 艘 6 万吨级多用途重吊船船价合计金额不超 26.24 亿元
中远海特公告称，公司全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司或所属公司作为投资主体，在中船澄西船舶修造有限公司投资建造 8 艘 6 万吨级多用途重吊船，船价合计金额不超过 26.24 亿元。预计交船时间为 2029 年 4 月至 2030 年 6 月。本次交易有助于优化运力结构，提升盈利能力。
鱼跃医疗：半自动体外除颤器取得医疗器械注册证
鱼跃医疗公告称，公司控股孙公司普美康（江苏）医疗科技有限公司近日收到国家药监局颁发的半自动体外除颤器（AED）《医疗器械注册证》。该产品可进行心肺复苏语音 / 动画指导并提示使用者进行体外除颤治疗，用于救治无反应、无呼吸或呼吸不正常、无循环迹象的疑似心脏骤停患者（成人和儿童患者），其中成人模式适用于 8 岁及以上或体重 25kg 及以上的患者，儿童模式适用于 8 岁以下或体重 25kg 以下的患者。该产品在公共场所、家庭、医疗场所使用。应由接受过心肺复苏和自动体外除颤器使用培训合格的人员使用，或者在急救中心调度人员指导下使用，或者由接受过基本生命支持和高级生命支持课程培训合格的医务人员使用。此次注册取证标志着公司在急救除颤装备领域再获重要成果，有助于提升便携除颤市场份额。
方大特钢：拟取得钢铁企投控制权预计构成重大资产重组
方大特钢公告称，公司拟与其他合伙人协商，退出南昌沪旭并以实物分配等形式取得江西方大钢铁集团企业投资有限公司控制权，该交易预计构成重大资产重组及关联交易，不涉及发行股份，不会导致控股股东和实际控制人变更。
联创股份：子公司拟投资 5.5 亿元建设 VDF 及配套产业链项目
联创股份公告称，公司控股子公司内蒙古联和拟在内蒙古乌海投资建设 1.2 万吨 / 年 VDF 及配套产业链产品项目，投资总额约 5.5 亿元，资金来源为自有及自筹资金。项目建设内容包括 1.2 万吨 / 年 VDF、2.1 万吨 / 年 R142b、2.5 万吨 / 年 R152a 的生产能力，建设周期 24 个月。本项目所生产的 VDF 是生产 PVDF（聚偏二氟乙烯）的核心原料，主要产品 R142b（二氟一氯乙烷）、R152a（二氟乙烷）是生产 VDF 的主要原材料。
【观业绩】
源杰科技：预计上半年净利润同比增长 1197%-1305% 主要系数据中心业务收入增长带动整体毛利率提升
源杰科技公告称，预计 2026 年半年度归属于上市公司股东的净利润为 6.00 亿元 -6.50 亿元，同比增长 1197%-1305%。业绩变动主要系数据中心业务收入增长带动整体毛利率提升，期间费用占比下降，以及私募基金投资公允价值变动产生投资收益。
中一科技：上半年净利同比预增 880%-1075% 铜箔产品加工费价格上涨带动整体盈利水平提升
中一科技公告称，预计 2026 年半年度归属于上市公司股东的净利润为 1.50 亿元 -1.80 亿元，同比增长 879.55%-1075.46%。业绩变动主要系行业景气度回升，公司产销规模稳健增长，产品结构升级，高附加值产品销量占比提高，铜箔产品加工费价格上涨，带动整体盈利水平提升。
光启技术：预计上半年净利润同比下降 5.64%-24.30%
光启技术公告，预计 2026 年半年度归属于上市公司股东的净利润为 2.92 亿元 -3.64 亿元，同比下降 5.64%-24.30%。业绩变动主要系部分客户调整生产节奏影响产品交付，以及信用减值损失计提增加。
金杨精密：预计 2026 年半年度净利润同比增长 138.80%-180.33%
金杨精密公告称，预计 2026 年半年度归属于上市公司股东的净利润为 4600 万元 -5400 万元，同比增长 138.80%-180.33%。业绩变动主要系公司把握锂电池精密结构件行业增长机遇，小动力结构件及储能、大动力结构件产销规模提升，实现收入与利润双增长。
【做回购】
久立特材：拟以 2 亿元 -4 亿元回购公司股份
久立特材公告，公司拟以使用自有资金回购公司部分股份，用于未来实施员工持股计划、股权激励计划或公司发行的可转换公司债券转股。本次回购资金总额为 2 亿元（含）至 4 亿元（含），回购价格不超过 32 元 / 股（含）。
海川智能：拟以 5000 万元 -1 亿元回购公司股份
海川智能公告，拟以 5000 万元 -1 亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过 129.73 元 / 股。
丰林集团：拟以 8000 万元 -1.2 亿元回购公司股份
丰林集团公告，拟以 8000 万元 -1.2 亿元回购公司股份，回购价格不超过 3.54 元 / 股。本次回购的目的系维护公司价值及股东权益，回购股份将按照相关要求在规定期限内通过集中竞价交易方式予以出售。
永贵电器：拟以 1 亿元 -1.5 亿元回购公司股份
永贵电器公告，拟以 1 亿元 -1.5 亿元回购公司股份，用于实施员工持股计划、股权激励，或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券，回购价格为不超 24.94 元 / 股（含本数）。
阳光电源：董事长曹仁贤提议回购 5 亿至 10 亿元股份
阳光电源公告称，公司收到董事长曹仁贤提议，拟使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购公司股份，回购资金总额不低于 5 亿元且不超过 10 亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。
广东明珠：董事长提议 1 亿元 -1.5 亿元回购公司股份
广东明珠公告，公司董事长黄丙娣提议公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于 1 亿元（含），不超过 1.5 亿元（含），回购价格为不超过 11 元 / 股。
三孚新科：实控人提议 2000 万元 -3000 万元回购公司股份
三孚新科公告，公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理上官文龙提议公司以自有资金和 / 或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工股权激励或员工持股计划。回购股份的资金总额不低于 2000 万元（含），不超过 3000 万元（含）。回购价格上限不高于公司董事会审议通过回购股份决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%。
【增减持】
潍柴动力：控股股东拟增持 2 亿元至 4 亿元 A 股股份
潍柴动力公告称，公司控股股东潍柴集团计划自公告披露之日起 6 个月内，通过集中竞价交易方式增持公司 A 股股份，增持金额不低于 2 亿元，不超过 4 亿元。本次增持计划不设定价格区间，资金来源于增持专项贷款及自有资金，其中中国银行潍坊分行承诺提供不高于 3.6 亿元的增持专项贷款，贷款期限不超过 36 个月。
融捷股份：实控人之一拟 3000 万元 -6000 万元增持公司股份
融捷股份公告，公司实际控制人之一张长虹计划自本公司公告披露之日起的 6 个月内，以自有资金与自筹资金通过深圳证券交易所交易系统允许的方式增持公司股份，增持金额不低于人民币 3000 万元（含）且不高于人民币 6000 万元（含）。
【签大单】
中国中铁：近期中标多项重大工程合计金额约 560.43 亿元
中国中铁公告称，公司近期中标多项重大工程，包括铁路、公路、市政及海外项目，中标价合计约 560.43 亿元，约占公司 2025 年营业收入的 5.14%。
ST 龙元：控股子公司中标 5.56 亿元项目
ST 龙元公告，公司控股子公司宁波龙元盛宏生态建设工程有限公司近日收到宁波海创汽车科技有限公司签发的《中标通知书》，龙元盛宏为长三角汽车科创基地（一期）三标段（施工）的中标单位，该项目中标价为 5.56 亿元。
