来源：股市直击
7 月 2 日消息，三大指数均大幅低开，半导体板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报 4054.09 点，跌 1.42%；深成指报 15729.92 点，跌 2.41%；创指报 4135.34 点，跌 2.94%。
消息面：
1、王毅 6 月 30 日同美国国务卿鲁比奥通电话。王毅指出，中美双方要拉长合作清单，打造更多积极议程，同时压缩问题清单，管控各种风险隐患。台湾问题牵一发动全身，希望美方务必慎之又慎对待涉台事务。
2、A 股交易新规将于 2026 年 7 月 6 日起正式施行。新规优化基金收盘交易机制、扩展盘后固定价格交易方式适用品种、主板 ST 股涨跌幅提至 10%。
3、6 月中基协组织部分头部量化私募召开座谈会，在风险层面，座谈会涉及了 DMA 或收益互换等杠杆工具使用情况及杠杆倍数、极端行情下各家私募的风控机制以及同质化交易引发的流动性风险等内容。
4、上海市经济信息化委等五部门印发《上海市促进时尚消费品产业高质量发展行动方案（2026-2028 年）》。其中提出，发展轻量时尚的 AI 手机、AIPC、智能音箱等终端和智能眼镜、智能耳机等可穿戴产品。
5、重庆市住建委公开征求《重庆市城镇住房高质量发展 " 十五五 " 规划（征求意见稿）》意见。其中提出，支持有条件的房地产开发企业开辟建筑机器人、智慧家居等新赛道。
6、被动元件公司国巨通知客户上调全系列电容产品报价，涵盖积层陶瓷电容（MLCC）、铝电解电容、钽质电容、高分子铝电容、薄膜电容及超级电容等。
7、行业人士向财联社记者透露，市场传言的海外某钨钢棒厂商 " 停供 " 并不属实，但 " 不接新单、老单延期 " 的交付收缩情况确实存在。
8、2 连板先导基电公告，筹划增资收购先导微电子控股权；行云科技公告，控股子公司签订 55.08 亿元算力服务合同；2 连板格科微公告，公司 2 亿像素产品开发顺利并与部分客户达成初步合作意向；远东股份公告，子公司 6 月中标 / 签约千万元以上合同订单合计 17.34 亿元；神州数码公告，子公司预中标国产智算 Token 工厂项目，投标报价 7.17 亿元。
9、东方铁塔公告，上半年净利润同比预增 81.87%-106.19%；孚日股份公告，上半年净利润同比预增 50%-70%；金力永磁公告，预计上半年净利润同比增长 31.17%-50.84%。
10、2 连板新迅达公告，鑫兴光电华东区域半导体激光器芯片项目处于刚开工状态，建设完成并投产尚需较长时间；8 天 4 板多氟多公告，半导体级氢氟酸营收占比不足 2%，目前没有六氟化钨生产线。
11、厦门钨业公告，因洛阳钼业暂停提供钼尾矿，白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产；龙图光罩公告，与日月光、通富微电等先进封装客户的合作仍处于放量前的小批量阶段。
12、先导基电收上交所问询函，被要求披露拟收购标的先导微电子的估值合理性等问题。
13、甬金股份董事长母亲、实控人之一曹佩凤犯内幕交易、泄露内幕信息罪，被判处有期徒刑三年缓刑四年。
14、美联储主席沃什表示，当前美国通胀水平仍然过高，同时重申美联储工作的优先事项是确保物价稳定；希望美联储的资产负债表规模缩小，这已不是什么秘密。
15、特朗普 7 月 1 日表示，美国同伊朗在卡塔尔举行的最新一轮会谈进展顺利。
16、海湾国家被曝欲独自与伊朗达成地区安全协议，报道称在美伊谈判期间，沙特阿拉伯、阿曼、卡塔尔等海湾国家也正主动与伊朗开展直接外交接触与谈判。
17、周三美股三大指数集体收跌，道指跌 0.02%，纳指跌 0.66%，标普 500 指数跌 0.21%。存储、半导体、计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超 6%，存储概念跌超 9%。
18、周三 WTI 原油期货结算价 1.32%，布伦特原油期货结算价跌 1.89%。COMEX 黄金期货收涨 0.15%，COMEX 白银期货收跌 0.53%。
19、苹果筹备全新 iPad Pro 与重新设计的入门级 MacBook Pro，并计划于明年上半年推出基础版 M7 芯片。
20、有报道称 SpaceX 开发出类似头戴设备的 AI 原型机，设备据称将采用高通骁龙芯片，埃隆 · 马斯克很快否认了这一消息。
21、知情人士透露，软银集团正与多家贷款机构谈判，拟以 OpenAI 股权担保筹集 100 亿美元贷款。
22、三星电子首席技术官兼半导体研究所所长于 6 月 30 日在 DS 部门内部经营说明会上表示，HBM4E 的可靠性测试良率已提升至 70% 以上。第七代 DRAM 工艺计划于今年 11 月完成生产准备认证。
23、半导体涨价潮蔓延至先进封装，日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过 20%。
机构观点：
申万宏源研究所 A 股投资策略首席分析师傅静涛表示，2027 年全 A 净利润增速预计升至 12.7%，盈利上行周期延续，美伊冲突、美联储点状加息仅带来阶段性扰动，不会造成宏观趋势性下行。AI 产业商业闭环成型、资本开支持续扩张，产业链供给有序，长期景气逻辑未证伪。A 股中长期市场将由极致单一科技主线走向百花齐放：科技内部向自主可控、机器人、商业航天扩散；供给侧出清将带动化工、新能源、高端制造等多数行业基本面修复。配置上优先业绩可兑现、能消化高估值的赛道，包括光通信、储能等 AI 算力细分，同时布局出口受益的基础化工、新能源、战略资源；新消费受益出海与供给创新具备修复空间，低 PB 高 ROE 的非银金融也存在周期机会。傅静涛表示，行情将分两段演绎，短期调整是业绩消化估值的蓄力阶段，伴随产业纵深拓展、全行业盈利改善、国别竞争优势凸显，A 股有望由结构性行情转向全面上行。
展望 A 股下半年，中邮证券副总裁、首席经济学家黄付生表示，A 股整体将延续稳中求进、结构为王的格局，全面普涨行情难以出现，结构性分化仍是市场主线。当前经济弱复苏态势延续，市场以存量博弈为主，指数波动空间有限、下行风险可控，行情驱动由总量宽松转向业绩确定性、板块困境反转与新质生产力产业落地，市场定价将更加聚焦真实盈利与产业迭代红利。结构性机会可重点聚焦三大方向，分别为高景气主线延续、传统板块估值修复及新质生产力增量赛道。一是坚守 AI 产业链核心主线，紧盯中报业绩验证与产业落地节奏。二是把握化工板块困境反转的估值修复机会。三是布局新质生产力优质细分赛道，其中具身智能推动 AI 从软件赋能向实体硬件渗透，技术迭代与应用落地持续提速；商业航天依托国产化提速、卫星组网与商业化扩容，长期成长空间广阔，两大赛道催化密集、增量明确，是下半年高弹性核心配置方向。
