【市场动态】
三星与 SK 集团未来十年的总投资或高达 2000 万亿韩元
据报道，韩国总统李在明将于今日（6 月 29 日）在青瓦台主持召开会议。届时，三星电子会长李在镕和 SK 集团会长崔泰源将共同出席，正式宣布一项在未来 10 年内总额高达 2000 万亿韩元（约合 1.3 万亿美元）的跨时代本土投资计划。该计划的核心是打破传统的首都圈集中模式，向以全罗道为中心的西南地区进行大举投资。其中，三星电子计划将光州原空军基地选为半导体前道工序晶圆厂（Fab）的核心选址，预计建设 4-5 座晶圆厂；SK 海力士也将在光州打造 4-5 座前道晶圆厂。仅在半导体新设项目上，两家巨头的投资额预计将各达 600 万亿韩元，远超此前京畿道龙仁集群的规模。
功率半导体再启阶梯式调价 有厂商表示 "AI 相关的电源功率订单爆满 根本做不过来 "
由于 AI 算力集群功耗激增，功率半导体正成为存储之后的产业新增长引擎，行业再掀起一轮涨价潮。" 我们 AI 相关的电源功率订单‘爆满’，现在订单根本做不过来 "。一家功率半导体厂商人士向《科创板日报》记者表示，" 因为公司算是少数具备量产能力的国产厂商，无论是面向数据中心 800V HVDC 等一次电源、服务器二次电源等产品，都已进入多家头部客户供应链并实现规模量产，所以订单需求十分旺盛。" 多位业内人士判断，本轮成本驱动的涨价周期仍将持续一段时间，并且行业将加速功率器件低端产能的出清，市场份额将向具备 IDM 全链条能力或与上游深度绑定，且涉足高景气赛道的头部芯片企业集中。
国内首个第四代半导体材料全产业链项目落户郑州
近日，郑州高新区与中科粉研（河南）超硬材料有限公司签署协议，中科粉研第四代半导体材料生产基地正式落户该区。该基地是国内首个第四代半导体材料全产业链项目，将为河南在全球独具优势的超硬材料产业链补上关键的一环。本次签约落地的生产基地，将依托中科粉研全球首条 LPPHT 微纳米金刚石产线的技术积累，为实现第四代半导体核心材料的自主研发、生产和规模量产打下坚实基础。
三条世界级高性能碳纤维生产线集中投产
记者从中国建材集团获悉，中国建材三条世界级高性能碳纤维生产线在中复神鹰连云港基地集中投产，覆盖通用、高强、高模三大主流碳纤维品类。这标志着我国碳纤维产业高质量发展再添重磅里程碑。本次集中投产的三条全球规模最大碳纤维标杆产线各有核心优势：年产 5000 吨大丝束碳纤维产线，依托首创干喷湿纺技术，升级风电专用产品，有效降低生产成本，大幅提升行业规模化制造水平；全球首条 4 米宽幅千吨级 T1100 级产线，实现产能跨越式提升，全面适配航空航天、低空飞行器等高端极端场景；年产 600 吨高模量碳纤维产线，赋能高端装备、3C 电子等领域。此次三条全球顶级产线集中投产，补齐国内高端碳纤维规模化产能短板，推动行业摆脱同质化规模竞争，向高端化、技术化转型。
今年以来算力相关产品加速出海 有武汉企业 800G 以上光模块出口同比增长超过 100 倍
今年前 5 个月，我国机电产品出口额 7.58 万亿元，占我国出口总值的比重达到 63.6%。自 2025 年 3 月起，连续 15 个月刷新同期月度最高值。记者在浙江嘉兴的一家工厂看到，这里有近 1000 台织布机正在织布，它是人工智能服务器中的电子布。电子布，是电子信息产业当中的关键材料。随着算力需求爆发，电子布需求也随之增加。企业车间里，产线 24 小时满产运行。
今年以来，和算力有关的相关产品加速出海。在武汉，光模块的生产线同样 24 小时不停机。随着全球算力基础设施建设加速推进，今年以来，这家企业 800G 以上光模块出口同比增长超过 100 倍。数据显示，今年以来，人工智能产业链相关产品贡献了机电产品出口增量的五成以上，成为重要拉动力。
碳化硅器件价格止跌趋稳 高压 MOS、IGBT 等产品仍有涨价空间
三安光电公司人士向《科创板日报》记者透露，目前国内的碳化硅功率半导体暂时还没有看到涨价，只能说价格 " 止跌趋稳 "。中科英智基金合伙人王洲表示，碳化硅今年已有反转趋势，高压 MOS、IGBT 等产品均呈现了比较大的价格上涨的弹性，并且今年下半年可能仍有上涨空间。
马斯克拟收购光模块公司 Mesh
美国联邦贸易委员会的文件披露，SpaceX 首席执行官马斯克正在考虑收购光模块公司 Mesh，而该机构已加快了反垄断审查。Mesh 是一家由三位前 SpaceX 工程师于去年创立的初创公司，致力于开发用于高速数据中心通信的硬件，利用光在数据中心之间发送和接收信息。该公司称，与现有方案相比，这种光模块能效更高，延迟更低。
【公司面面观】
多氟多：半导体级氢氟酸市场价涨约 20%-30% 批量供应台积电、长鑫存储等 规划六氟化钨等高端电子特气产线
多氟多 ( 002407.SZ ) 发布投资者关系活动记录表公告，公司半导体级氢氟酸现有产能 4 万吨，产能利用率维持较高水平，目前市场价格上涨约 20%-30%，盈利能力得到较好支撑。公司半导体级氢氟酸 ( G5 级 ) 已稳定批量供应台积电、三星、华虹、长鑫存储等海内外头部大厂，电子级氨水产品也实现稳定批量供货。目前 1.2 万吨 / 年电子级氨水、6000 吨 / 年电子级氟化铵、4000 吨 / 年电子级硅烷等多条产线稳定运行。未来，公司计划将电子氟化铵总产能扩充至 9000 吨，配套 3000 吨 BOE 蚀刻液产线；加速推进湖北基地年产 1 万吨电子级磷酸项目落地；同时规划六氟化钨、六氟丁二烯等高端电子特气产线，同步落地千吨级富集硼同位素生产线。
天孚通信：下半年开始个别物料供应紧缺矛盾将逐步缓解 预计未来几年将持续增加资本性开支
天孚通信 ( 300394.SZ ) 发布投资者关系活动记录表公告，公司泰国工厂无源产品线已处于稳定量产并正按客户需求稳步扩产，有源产品线已通过客户审核，预计今年下半年产能利用率会进一步提升。面向 CPO 领域配套的 FAU、ELS 外置光源等相关产品已处于稳定交付状态，公司会配合客户进行产能储备和扩产。为满足全球光互连建设对公司光器件的交付增长需求，公司预计未来几年将持续增加资本性开支。在个别物料短缺方面，公司积极与供应商保持沟通，预计今年下半年开始供应紧缺矛盾将逐步缓解。
银河微电：拟收购恒泰柯 100% 股权 标的公司可替代英飞凌中压系列产品
银河微电 ( 688689.SH ) 公告称，公司拟发行股份购买恒泰柯半导体 ( 上海 ) 有限公司 100% 股权并募集配套资金，预计不构成重大资产重组及重组上市。公司股票及可转债将于 6 月 29 日开市起复牌。标的公司恒泰柯是一家主要从事功率半导体产品的研究、开发、销售的国家级专精特新 " 小巨人 " 企业，产品广泛应用在各类电源、锂电池保护、无刷电机、新能源、E-car（OBC、电控）等领域。恒泰柯拥有行业一流的中压 SGTMOSFET 技术和高压 SuperJunction 技术。与国内其他竞争对手相比，恒泰柯在 150V-200V 范围内的中高压 SGTMOSFET 已达到国产顶尖水准，可直接 Pin-to-Pin 对标并替代英飞凌中压系列产品。本次交易完成后，上市公司有望迅速补足中高压功率半导体器件方面的技术短板。
金山办公：拟以 2.5 亿元至 5 亿元回购股份
金山办公 ( 688111.SH ) 公告称，公司拟以集中竞价方式回购股份，回购金额不低于 2.5 亿元 ( 含 ) ，不超过 5 亿元 ( 含 ) ，回购价格不超过 352.11 元 / 股。回购股份将用于实施员工持股计划或股权激励，回购期限自董事会审议通过之日起 12 个月内。
9 天 6 板超声电子：未生产 M8、M9 覆铜板 公司无产品供货给英伟达
超声电子 ( 000823.SZ ) 发布异动公告，下属覆铜板公司未生产 M8、M9 覆铜板，M7/M8 级高速覆铜板处于研发测试阶段；800G、1.6T 光模块配套 PCB 在研究跟进中，上述产品均未实现规模化供货，未产生相应营收。此外，公司工业用超声检测仪器虽可用于液冷设备检测但现阶段暂无实际应用于数据中心液冷设备检测业务，且市场传言 " 高频板通过英伟达认证 " 不属实，公司无产品供货给英伟达。
中材科技：全资子公司泰山玻纤电子布产品、特种纤维布产品 2025 年营收占比分别为 1.19%、2.08%
中材科技 ( 002080.SZ ) 发布异动公告，近日，公司关注到公司之全资子公司泰山玻纤生产的特种纤维布产品关注度较高。2025 年度，泰山玻纤销售电子布产品（不含特种纤维布产品）、特种纤维布产品分别实现销售收入 3.60 亿元、6.28 亿元，分别占公司 2025 年营业收入的 1.19%、2.08%，总体占比较小。
【科技前沿】
我国核聚变堆超导磁体研发取得重要突破
国家重大科技基础设施 " 聚变堆主机关键系统综合研究设施 " 最大的超导部件——环向场磁体完成最后制备工艺，并通过专家验收。同时，高温超导中心螺管线圈磁体也完成满工况参数测试，核心性能达到国际领先水准。环向场磁体是目前国际上体积最大的聚变堆超导磁体。该磁体长 21 米、宽 12 米、高 3.3 米，总重量达 582 吨，是当前全球尺寸最大的聚变堆超导磁体。环向场磁体是大科学装置 " 聚变堆主机关键系统综合研究设施 " 最重要的部件之一。在核聚变装置运行过程中，超导磁体产生强磁场束缚上亿摄氏度高温等离子体，其中环向场磁体负责构建环向磁场来约束等离子体，减少高能粒子对真空室器壁的冲击损耗。目前，整套磁体全链条关键环节均实现国产自主可控，各项性能指标领跑国际同类产品。
新技术可直接检测生命体系中量子作用力
长期以来，科学家知道药物与蛋白质相互作用受量子作用力驱动，却始终无法在生物中直接检测，只能依靠计算模型推断。如今，这种局面有望改变。据新一期《科学进展》杂志报道，美国得克萨斯农工大学研究人员开发出一种新型激光技术，可直接检测生命体系中的量子作用力，不仅能实时观察蛋白质内部的微观变化，还能预测药物与蛋白质的结合能力，为加速新药研发提供了全新工具。
铁电存储器同时实现随机采样与稳定计算
韩国首尔国立大学科学家研制出一种新型人工智能（AI）半导体技术，首次在基于铁电存储器的单一器件平台上，实现了生成式 AI 的两大核心能力——随机采样与稳定计算。相关论文发表于最新一期《自然通讯》杂志。
小型模块化核反应堆首次测试达到临界值
据美国科技新闻与评论网站 Ars Technica 最新消息，美国核能初创企业 Antares 宣布，其在爱达荷国家实验室安装的小型模块化核反应堆 "Mark-0" 首次测试达到临界状态，成为特朗普政府发布加速核电发展行政命令以来，第一个突破这一门槛的新型反应堆设计。
