本周市场聚焦美国 6 月非农就业报告，半导体 "7 月涨价潮 " 来袭
美伊同意停止互相袭击，本周将在卡塔尔会晤
美国将允许 Anthropic 恢复大模型 Fable 5 访问权限
四川宜宾高县发生 5.5 级地震，中国地震局启动三级应急响应
新基金发行热度不减，6 月规模突破千亿元
A 股上市公司扎堆发布股价异动公告，涉及 PCB、玻璃基板等热门赛道
1、本周全球市场大事不断！国内方面，中国 6 月制造业及非制造业 PMI 数据将公布；国内成品油价新一轮调价窗口开启。国外方面，美国总统将于 7 月 4 日发表主题演讲；美联储主席沃什将在欧洲央行论坛发表讲话；美国 6 月非农就业报告将于周四公布；AI 驱动的全球涨价潮与三星 "4 万亿 " 投资计划备受瞩目。此外，耐克财报、达沃斯科技峰会及上海具身智能博览会亦值得关注。
2、美军连续两日空袭伊朗。当地时间 6 月 27 日，美国总统特朗普在社交媒体平台发帖称，美军打击伊朗导弹和无人机储存地点以及沿海雷达站点，因其再次违反停火协议。终有一刻，将不再保持克制，被迫以军事手段完成业已成功开启的行动。若真走到那一步，伊朗伊斯兰共和国将不复存在。伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部发表声明称，伊朗对 " 违规 " 船只警告性射击意在提醒其他船只应沿着明确规定的航道通行。美军在中东地区的军事基地将在这几天体验到 " 地狱 " 般的感受。
3、一位伊朗官员称，伊朗未参加原定于 6 月 29 日举行的技术性谈判，原因是 " 近期发生的袭击事件以及未能满足相关条件 "。知情人士称，由于美伊两国再次发生冲突，原定于在瑞士恢复美伊技术性谈判的计划陷入停滞。最新消息称，美国与伊朗达成共识，双方停止相互打击，并将于本周举行会晤。美伊将于周二在卡塔尔首都多哈会面，磋商霍尔木兹海峡相关争端。
4、6 月 28 日晚间，十余家 A 股上市公司披露股价异动公告。其中，近期涉英伟达概念、PCB、电子布、玻璃基板、液冷散热等热门概念的大牛股纷纷澄清说明相关业务开展情况。近期，液冷散热、半导体玻璃基板、特种气体等概念板块受到市场热捧，多家公司提示股价异动风险。
1、国务院副总理何立峰强调，要始终坚守初心使命，发挥好大国重器的牵引带动作用，加强关键核心技术攻关，加快高水平科技自立自强，不断提升产业链供应链韧性和安全水平，更好服务国家重大战略。要强化各类企业的科技创新主体地位，加强产学研融合和国企民企合作，积极打造优势产业集群，加速数字化、智能化升级改造，因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系。
2、中国人民银行行长潘功胜出席国际清算银行（BIS）在瑞士巴塞尔举行的行长例会和年度股东大会。与会央行行长就国际经济金融形势、通胀第二轮效应的衡量、人工智能的影响等问题进行了交流。会议期间，潘功胜会见部分与会央行行长，就双边金融合作交换了意见。
3、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，香港不仅是招商引资的重要渠道，更是内地企业和产品走向国际的 " 关键纽带 "，以及技术创新与国际市场之间标准与规则的 " 转换器 "。在国家 " 双循环 " 发展战略下，香港的国际化优势能有效协助内地企业对接全球市场。香港正充分发挥 " 超级转换器 " 功能，为内地企业赋能增值，同时推动自身发展和功能提升。
4、近期全国重点城市 1-5 月外贸数据陆续出炉，进出口总额前五分别是深圳市、上海市、苏州市、北京市、东莞市。在外贸 30 强城市中，长三角共占 10 席。增速方面，西安最高，1-5 月进出口总额同比增长 85.1%；南京最低，1-5 月同比下降 4.7%。
5、中国地震台网正式测定：6 月 29 日 00 时 12 分，在四川宜宾市高县（北纬 28.50 度，东经 104.69 度）发生 5.5 级地震，震源深度 6 公里。中国地震局启动三级应急响应。地震发生后，四川省消防救援总队已启动应急响应，调派宜宾支队赴震中侦察灾情。截至 29 日 1 时，首批救援力量已抵达震中沙河镇，暂无房屋倒塌、人员被困情况报告。
1、在震荡调整行情中，大量资金借道公募基金入市，6 月新基金发行破千亿元。从新发基金特点来看，权益基金、" 固收 +"、FOF 三类产品最受资金青睐。与此同时，逾 120 只基金正在或即将发行，其中权益类基金担当主力军。
2、中信证券认为，相对剧烈波动的外盘，A 股走势更具韧性，部分非 AI 板块已有左侧资金涉足的迹象，其中少数低估值板块已有修复的基础，只需等待契机。
3、中信建投指出，AI 算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局。锂电有望迎来旺季、储能需求持续回暖，新能源存在阶段估值修复机会；红利有望超跌反弹、配置性价比较高。重点关注：银行、煤炭、公用事业、AI、光模块、存储、芯片、工业金属、锂电材料等。
4、中国银行日前召开 2025 年年度股东会，中国银行副行长刘承钢表示，未来将综合考虑经营业绩、财务状况、股东回报以及未来发展等因素合理确定分红，保持派息率的整体稳定。刘承钢透露，自 2006 年上市以来，中国银行累计向全体股东派发现金分红超 1 万亿元。
5、比亚迪正计划明年在腾势品牌量产新车上首搭自研智驾芯片璇玑 A3。官方信息显示，这颗 4nm 芯片单颗算力超过 700TOPS，三颗协同总算力超过 2100TOPS，支持 L3、L4 自动驾驶，已开始量产。
6、天孚通信表示，公司泰国工厂无源产品线已处于稳定量产并正按客户需求稳步扩产，有源产品线已通过客户审核，预计今年下半年产能利用率会进一步提升。面向 CPO 领域配套的 FAU、ELS 外置光源等相关产品已处于稳定交付状态，公司会配合客户进行产能储备和扩产。
7、知情人士透露，百度旗下昆仑芯科技计划在香港上市，目标估值为 500 亿美元。
2、全国暑运即将开始，民航方面，从目前旅客预订情况来看，长线深度游和清凉避暑游成为今年暑期出行两大主线，西北、东北等目的地热度持续攀升，机票预订量迎来大幅增长。截至目前，近一周预订 7 月至 8 月暑期出行的机票明显增长，环比增长 65%。
3、中国物流与采购联合会公布数据显示，1-5 月份，全国社会物流总额 146.6 万亿元，同比增长 5.2%。其中，工业品物流总额同比增长 5.4%。行业分化特征持续显现，采矿、非金属矿物制品业等传统资源类物流需求持续低位运行，而随着新质生产力加快培育，高端制造领域物流需求保持较快增长。
4、中国商飞表示，国产商用飞机 C909 已商运 10 年，累计交付 186 架，占国内支线机队 70%。经过十年运营，C909 已成长为中国支线航空运输市场的主力机型。
5、据网络平台数据，截至目前，2026 年暑期档电影总票房（含预售）突破 15 亿元。2026 暑期档电影片单近日发布，近 80 部中外影片在暑期档上映，包含革命历史、科幻、喜剧、动画等多元类型。
6、《四川省进一步促进人工智能产业链发展若干政策》日前正式印发实施。新政设立梯度化资金支持标准，符合条件的重大标杆场景项目最高可获 2000 万元资金支持，省级人工智能应用场景典型基地（区域）择优给予最高 200 万元扶持。
7、中国建材集团透露，中国建材三条世界级高性能碳纤维生产线在中复神鹰连云港基地集中投产，覆盖通用、高强、高模三大主流碳纤维品类。这标志着我国碳纤维产业高质量发展再添重磅里程碑。
8、全球首座单机容量最大的张力腿浮式风电平台—— " 海油安澜号 "，在珠海高栏港完成一体化集成后，由珠海海事部门护送，顺利出港，正式向粤东陆丰油田群海域进发。这标志着我国深远海浮式风电技术正从示范应用加速向规模化、商业化迈进。
1、美国政府即将允许 Anthropic 恢复最新大模型 Fable 5 访问权限。美国政府此前以国家安全为由，向 Anthropic 发出紧急出口管制指令，要求其立即禁止外国主体访问最新大模型 Fable 5 和 Mythos 5。
1、科技记者马克 · 古尔曼表示，结合往年规律来看，苹果 iPhone 18 Pro 以及 iPhone Ultra 最有可能的发布日期为 9 月 8 日或 9 月 9 日。但 9 月 7 日是美国劳工节，考虑到需要留出一天缓冲出行，苹果或许会倾向选择 9 月 9 日召开发布会。
2、埃隆 · 马斯克已获得批准收购 Mesh Optical Technologies Corp，但交易具体细节暂未公开。Mesh 公司专注于数据中心光学通信技术，其开发的光通信技术或能够为 SpaceX 推进太空算力战略提供助力。SpaceX 计划在太空搭建分布式 AI 算力集群。
3、上汽通用五菱宣布，五菱印尼与东南亚出行平台 Grab 日前在雅加达完成战略合作签约及车辆交付，Grab 租赁平台批量导入缤果车型，全面投入印尼网约车营运。
1、伊朗外长阿拉格齐表示，未来 30 天内，霍尔木兹海峡仍将由伊朗全面监督和管理，在所有障碍清除后，该水道全部通行能力将得到恢复。任何干预或任何单方面行动都将导致局势恶化，并延迟海峡重新开放。
2、国际清算银行发布报告称，全球公共债务攀升、金融体系脆弱性凸显、人工智能投资热潮可持续性存疑等多重因素正在放大全球经济风险，各国必须实施稳健审慎的宏观政策。霍尔木兹海峡 " 历史性关闭 " 引发能源及其他原材料供应危机，对全球经济前景构成新的威胁。尽管地缘政治紧张局势有所缓解且油价大幅下跌，但此次冲击造成的影响可能持续存在。
1、7 月 3 日（周五）适逢美国独立日假期，美国金融市场将休市。美国 6 月非农就业报告将提前一天至周四公布。
1、我国地方政府专项债务首次突破 40 万亿元。财政部最新披露数据显示，截至 2026 年 5 月末，全国地方政府债务余额约 58.2 万亿元。其中，专项债务约 40.3 万亿元，一般债务约 17.9 万亿元。
1、俄罗斯总统普京表示，车主与各类企业仍面临燃油供应难题，各地加油站普遍出现排队现象。受多家炼油厂停产影响，俄罗斯正出台举措稳定国内市场，全面禁止柴油出口是当前研讨的备选方案之一。
2、长江证券认为，在当前高债务叠加高利率的历史性新组合下，利率上行不仅未必利空黄金，反而可能通过持续侵蚀美元财政信用，系统性强化黄金的配置价值。黄金定价逻辑正从 " 机会成本 " 向 " 信用替代 " 切换。
1、6 月中旬以来，外汇市场行情出现明显切换，美元指数受美联储超预期鹰派政策提振冲高，人民币迎来阶段性回调。分析认为，支撑人民币中长期走强的核心基础并未改变，但年内不同季度行情将出现显著分化，双向波动会成为汇率运行主基调。
