板块方面
半导体产业链持续爆发，裕太微、屹唐股份、晶升股份、太极实业等涨停，寒武纪、华海诚科、明微电子、北京君正、源杰科技、博通集成涨幅居前。
花旗分析师指出，大型科技公司持续砸重金发展 AI，短期内没有放缓迹象，在乐观情境下，全球晶圆制造设备市场规模将在 2026 年、2027 年和 2028 年分别达到约 1450 亿美元、2000 亿美元和 2500 亿美元。记忆体需求飙升加剧了 DRAM 供应紧张局面，也引发 NAND 快闪记忆体需求的结构性成长，带旺设备需求，应用材料、泛林和 KLA 尤其将从中受惠。另一方面，随着 " 大基金 "、潜在产业补贴和本土晶圆厂扩产共同推进，半导体设备国产化正从验证导入阶段进入批量放量阶段。
CPO 概念反复走强，光迅科技 4 天 2 板，旭光电子、中瓷电子、意华股份涨停，工业富联、中际旭创、联特科技、德科立、东山精密等个股涨幅居前。
近期光模块、CPO/NPO 共同驱动下，MPO 板块持续走强。对此，有市场人士表示，MPO 是 AI 数据中心实现高密度光互联的核心组件，在 AIDC 从十万卡向百万卡演进的当今，不断提升的光互联密度催生 MPO 需求爆发。国盛证券认为，MPO 产业定位类似光模块，处于产业中游，上游环节以光纤 / 插芯等为主，而光纤和插芯未来伴随 AI 需求的进一步提升，供给或相对紧张，有物料保障的厂商，产值 / 份额优势更为明显。
不过需注意的是，AI 硬件与半导体芯片板块连续两日放量拉升后，短线交易情绪或趋于高潮。板块若要延续强势，后续成交规模需维持逐级递增；一旦增量资金接续乏力，短期盘面或将触发技术性回调。不过只要核心标的中期上行结构未出现实质性破位，可在回调整理的过程中留意低吸机会。
个股层面，今日市场分化加剧。一方面科技权重强者恒强，中际旭创、寒武纪、新易盛、东山精密、兆易创新、中微公司、华虹宏力等均创下历史新高，中际旭创总市值超越茅台，位居 A 股总市值第六位。而另一方面，蓝筹权重延续调整，今日大金融方向跌幅较为明显，中国太保、新华保险、中国平安均跌超 6%，厦门银行、齐鲁银行、青岛银行等同样跌幅明显。科技权重抱团行情终结以前，对于其余传统蓝筹的资金排挤效应或将延续，应对上还是重点聚焦核心热门赛道为宜。
此外需注意的是，虽然今日市场仍有逾百股涨停或涨超 10%，但连板晋级降低至不足 3 成，昨日 8 字 3 板个股仅旭光电子一只晋级成功，不过像和远气体再度涨停录得 11 天 6 板，中船特气也完成向上反包，华正新材、广合科技虽未能延续涨停但依旧延续涨势，可见目前市场风格还是以趋势抱团风格为主，在震荡向上结构中留意轮动机会。
今日市场延续分化态势，沪指再度小幅收跌，而创业板指与科创 50 延续强势量价齐升的强势格局，两市成交额升至 3.3 万亿之上。在此背景下后市重点留意量能的跟进情况，若能维持温和放大态势，双创指数或仍具冲高动能，相反一旦后市出量能连续大幅萎缩或者在高位放量分歧的情形时，短期波动或将显著放大。从盘面角度来看，市场的赚钱效应依旧紧紧围绕科技赛道展开，多只科技权重更是屡屡刷新历史新高，只要核心权重资金抱团没有瓦解，本轮科技行情仍有望持续演绎，重点留意相关产业链中的轮动机会。
1、国家能源局：2026 年 5 月份全社会用电量同比增长 6.9%
据国家能源局，5 月份，全社会用电量 8671 亿千瓦时，同比增长 6.9%。1～5 月，全社会用电量累计 42018 亿千瓦时，同比增长 5.7%。从分产业用电看，第一产业用电量 574 亿千瓦时，同比增长 5.6%。第二产业用电量 27324 亿千瓦时，同比增长 5.1%。第三产业用电量 8055 亿千瓦时，同比增长 8.6%。
2、让 AI 走进千家万户 17 项举措推进 " 人工智能 + 消费 " 发展
商务部等八部门发布《关于加快 " 人工智能 + 消费 " 发展的实施意见》，围绕提升人工智能 + 商品消费、扩大人工智能 + 服务消费等五方面，提出 17 项具体举措，促进人工智能进千家万户、进千商万店，更好满足人民美好生活需要。此次《意见》从供需两侧同时发力，打通了人工智能应用过程中 " 有产品无市场 " 或 " 有需求无供给 " 的结构性堵点。在商品消费领域，《意见》提出扩大智能终端供给，推动消费电子产品从功能型向智能型转变。布局人形机器人消费新赛道，加速机器人从工业场景向消费场景渗透。搭建商品首发平台促进新产品触达。打造 " 人、车、家 " 全场景联动生态，并将 AI 与脑机接口、增强现实等前沿技术融合，研发推出一批国际领先的新产品。在服务消费领域，《意见》围绕居家、养老、文旅、住宿餐饮、教育五大场景，也提出了多项务实举措。比如，研究将智能家居及服务应用纳入 " 好房子 " 建设指南。指导养老服务机构运用人工智能技术，布局信息化管理、智能安防等技术系统，配备智能护理机器人、康复机器人等产品。应用人工智能技术提升境外人员酒店入住服务便利性。
