《行动方案》提出，到 2027 年末，初步建立适应离岸金融业务的业务规则、风险管理和处置、营商环境等制度体系；到 2030 年末，逐步形成相对成熟的离岸金融制度和法治体系；到 2035 年末，成为离岸、在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。
"《行动方案》将根据实际需求和风险情况，按照‘成熟一类、实施一类’的原则小切口稳步探索离岸金融试点业务。初期优先发展六类具备一定基础的离岸金融业务，此后根据情况逐步拓展新的试点业务。" 权威专家对财联社记者表示。
国内离岸金融格局将被重塑
《行动方案》主要内容包括 6 个方面：一是在浦东新区开展离岸金融先行先试，二是资金流动与账户管理，三是数字化应用，四是离岸金融业务，五是离岸金融法律制度体系，六是离岸金融监管和风险防控。
"《行动方案》站在国家金融开放全局视角，提出上海要注重做好与香港离岸金融发展的互学互鉴，实现两个国际金融中心的协同联动发展，共同维护国家经济金融安全和利益。" 权威专家对财联社记者表示，这将重塑国内离岸金融格局。
上述专家解释称，香港作为成熟的国际金融中心，离岸金融市场发展历史悠久、国际化程度高、市场规则与全球全面接轨。上海依托内地庞大的实体经济与本土市场，面向国内出海企业、" 一带一路 " 沿线主体，离岸金融服务实体经济特征明显。两地离岸金融市场的发展定位、服务对象、业务侧重天然形成差异。
推动沪港协同发展，有何考量？专家表示，一方面可以实现优势互补、经验互通，上海可学习香港国际化运营、风险管理、高端财富管理的成熟经验，香港可借助上海对接内地实体经济需求；另一方面能够有效规避同质化竞争，形成错位发展格局。两大国际金融中心整合全国离岸金融资源，协同参与全球金融竞争，共同维护国家经济金融安全与整体利益，全面提升我国金融整体实力。
六类离岸金融业务将迎突破
据介绍，《行动方案》将根据实际需求和风险情况，按照 " 成熟一类、实施一类 " 的原则小切口稳步探索离岸金融试点业务。初期优先发展六类具备一定基础的离岸金融业务，此后根据情况逐步拓展新的试点业务。
一是优化提升离岸贸易金融服务。此前，2025 年 6 月，中国人民银行行长潘功胜曾在陆家嘴论坛上宣布在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，通过创新业务规则，支持上海发展离岸贸易。
本次《行动方案》将支持试点扩围，将离岸贸易金融服务管理模式扩大到更多的贸易业务场景。支持 " 跨境通 "" 离岸通 " 等平台进一步整合全球海关、物流等数据，为离岸贸易金融服务提供支撑。
二是高质量发展自贸离岸债。2025 年自贸离岸债遵循 " 两头在外 " 的原则，是对接国际债券市场通行规则标准的创新债券。此次《行动方案》在此基础上，通过设置上海自贸试验区分账核算单元投资自贸离岸债专项额度等方式，进一步加快推进自贸离岸债高质量发展。
三是有序发展离岸再保险。《行动方案》支持符合条件的再保险专营机构将归集的国际分入资金依法依规办理再保险保费境外投资及赔款收付结算等，开展跨境再保险分入业务收入境外投资便利化试点。
四是积极支持财资中心建设。《行动方案》支持上海市开展跨国公司财资中心试点，鼓励跨国公司设立国际财资中心。按照 " 一线放开、二线管住 " 原则，支持财资中心归集海外资金，便捷高效实现跨国公司全球资金管理和使用。
五是支持发展人民币离岸交易。《行动方案》支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务。支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展，汇聚全球外币对、外币货币等外币市场流动性，增强国际资本配置功能。
六是便利非居民个人金融服务。《行动方案》支持在东方枢纽国际商务合作区等区域合理布局零售业务网点，优化账户开立和办卡流程，更好满足非居民个人的商务往来、日常消费等场景的支付结算等金融需求。
权威专家对财联社记者表示，上述业务之外，条件成熟后，将适时全面探索发展离岸金融业务。包括探索优化完善离岸信贷业务模式，不断丰富离岸银行业务产品和服务；研究探索开展离岸金融资产转让业务可行性；探索发展离岸资产管理业务；研究探索稳妥有序发展家族信托、家族办公室等业务，打造离岸财富管理高地等。
上海离岸金融如何监管？
财联社记者了解到，离岸金融与在岸金融在监管上有一定差异化安排，在管理规则上更加对接国际通行标准。央行在牵头研究制定《行动方案》时，坚持风险为本原则，将离岸金融监管和风险防控作为主要内容之一，作出明确部署和安排。
在具体金融监管和风险防控上，上述专家介绍，一是通过 " 物理集聚 "" 主体限定 "" 账户隔离 " 等方式探索离岸金融适度集聚和有效隔离。" 物理集聚 " 是指支持开展离岸金融业务的金融机构和金融基础设施目前主要集中在浦东新区；" 主体限定 " 是指对试点性质强、风险外溢较大的离岸金融业务，从符合资质要求、经营稳健、风险控制体系完善的企业、金融机构开始进行试点。" 账户隔离 " 是指主要通过 FT 账户和 OSA 账户开展，实现不同业务、不同主体、不同风险层次的资金分账核算，更好实现风险防控。
二是全面加强金融监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。中央金融管理部门明确分工，加强协作，依法对离岸金融业务实施管理，并与上海市建立健全常态化协调机制，根据试点情况健全完善离岸金融业务管理。
三是加强资金监测预警。加强资金交易监测预警，防止出现资金空转和监管套利，对异常资金流动实施协同管理。在极端风险场景发生时，依法实施国际通用风险管理措施。
四是建立风险管理处置机制。中央金融管理部门依法对金融风险实施管理处置。上海市人民政府建立离岸金融风险监测和处置机制，加强对离岸业务的风险识别和监测预警。同时，加强金融机构在市场准入、风险管理等的协同联动，有效防范套利套汇、资金异常外流、监管真空等风险隐患。
