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瑞财经 15小时前

华创新材 IPO 前夕获近 10 亿融资,两大客户贡献超六成收入

瑞财经 刘治颖 6 月 11 日,安徽华创新材料股份有限公司(以下简称 " 华创新材 ")向港交所主板提交上市申请,中信证券担任独家保荐人。

招股书显示,华创新材成立于 2016 年 10 月,是一家专业从事高性能电解铜箔产品的研发、生产和销售的科技企业,产品包括锂电铜箔及电子电路铜箔。根据弗若斯特沙利文的资料,按 2025 年出货量计,公司是全球第三大电解铜箔生产商,市场份额约为 5.4%。

截至 2025 年末,华创新材在中国运营三个生产基地,即铜陵生产基地、玉林生产基地及南昌生产基地,公司生产基地的总建筑面积约为 50.67 万平方米,该等生产基地配备 72 条生产线,支持 15.2 万吨的设计年产能总额。

2023 年至 2025 年,华创新材收入分别为 43.62 亿元、55.33 亿元、86.30 亿元;年内利润分别为 -2.12 亿元、-3.64 亿元、9764.3 万元;毛利率分别为 1.3%、-0.3%、6.5%。

2023 年至 2025 年,华创新材前五大客户产生的收入分别为 37.08 亿元、46.58 亿元及 70.27 亿元,分别占公司同年总收入的 85.0%、84.2% 及 81.4%。其中,客户 A、客户 B 始终位列前两大客户,产生的收入分别占公司同年总收入的 55.1%、71.9% 及 64.2%。

值得注意的是,递表港交所前夕,华创新材刚获得两轮增资,即 2026 年 5 月,华创新材第一次获增资 5.64 亿,第二次获增资 4 亿元。这意味着,华创新材刚获得近 10 亿元增资。

IPO 前,华友控股持有华创新材 58.17% 的股份。华友控股分别由陈雪华、TMA International 及邱锦华持有 60.00%、33.33% 及 6.67% 的股份。邱锦华为陈雪华的配偶。

TMA International 由华金香港控股,后者由桐乡华金全资拥有,而桐乡华金由陈雪华全资拥有。铜陵创安汇持有华创新材 3.54% 的股份,华友控股为铜陵创安汇的普通合伙人,并持有其 44.59% 的权益。

因此,陈雪华、邱锦华、TMAInternational、华金香港、桐乡华金、华友控股及铜陵创安汇持有华创新材已发行股本总额约 61.72% 的权益。

另外,富桐投资持股 6.26%,工融金投二号持股 6.26%,冠明投资持股 3.85%,中证投资持股 1.63%,问鼎投资持股 1.44%,振石集团持股 0.82%

富桐投资为桐乡市财政局全资控股的桐乡市国有资本控股集团有限公司的全资附属公司;冠明投资为珠海冠宇电池股份有限公司的全资附属公司;中证投资由中信证券股份有限公司全资拥有;问鼎投资为宁德时代新能源科技股份有限公司的全资附属公司。

工融金投二号的普通合伙人是工银资本管理有限公司,持有 0.01% 的合伙权益,其另一有限合伙人是工银金融资产投资有限公司,持有 99.99% 的合伙权益。工银资本管理有限公司和工银金融资产投资有限公司皆由中国工商银行股份有限公司直接及间接全资拥有。

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