截至发稿，作为世界杯官方赞助商的海信家电 ( 00921.HK ) 涨近 8%，零食连锁龙头鸣鸣很忙 ( 01768.HK ) 涨约 7%，泡泡玛特 ( 09992.HK ) 、蜜雪集团 ( 02097.HK ) 等明星消费股也显著跟涨。
天猫 618 第一阶段数据显示，截至 5 月 31 日，超 40000 个品牌成交额翻倍，破亿品牌数同比增长 40%，破亿且双位数增长的直播间同比增长 50%。
抖音方面，截至 5 月 20 日的大促第一阶段，消费券带动成交额破亿元的商家数量同比增长 325%，成交额破亿元的爆款单品同比增长 300%。
且值得一提的是，本周即将开幕的美加墨世界杯，也有望对餐饮、文娱等细分方向形成刺激效应。
此外，政策层面，近期商务部启动 2026 年 " 服务消费季 " 活动。将贯穿全年举办 160 余场特色服务消费促进活动，培育场景丰富、层次分明、覆盖广泛的服务消费促进活动体系，进一步释放服务消费潜能。
国泰海通还指出，近期外围科技板块震荡，消费板块仍处于估值较低区间，或迎底部配置时机。从中长期看，服务消费、新消费、出口、消费科技仍然是成长主线。
万联证券也表示，截至 2026Q1，大消费板块公募基金重仓比例连续 8 个季度回落，目前处于历史低位，较历史平均水平有较大差距。
整体来看，当前国内消费仍处于筑底阶段，扩内需为当前政府重点工作任务，政策上预计仍会有相应的措施出台刺激消费。
