这一举动标志着 SpaceX 在与早期投资者会面后首次向银行明确提出了具体的融资和估值目标。此外，此前已有报道称，SpaceX 计划以 "SPCX" 为股票代码在纳斯达克上市，该公司已加快了首次公开募股的时间表，预计最早将于下周五（6 月 12 日）上市。
罕见采用纯增发发行结构
高盛、摩根士丹利、美银证券、花旗集团和摩根大通是此次发行的联合账簿管理人，他们领导着一个由全球投资银行组成的承销团来完成此次交易。
知情人士表示，此次 IPO 将采用纯增发发行架构，这意味着所有收益都将归公司所有，而现有的 SpaceX 股东在此次 IPO 中将无法出售任何股份。根据此前报道，在分阶段限售安排下，股东们可能要等到公司公布其上市后首个季度财报之后才能进行出售。
在与投资者进行了一些摸底路演（即 " 试水询价 "）之后，该公司表示计划通过基础发行筹集至少 750 亿美元。
据透露，超额配售选择权设定为 15%，这意味着如果投资者的需求超出预期，承销商有权额外发售股票。
此次这种全新股发行模式并非从未出现过，但它们通常不是大型上市的最常见形式。一般情况下，大型上市通常会包含首次发行和二次发行的股份，以便早期投资者减持套现。
此次拟议的发行与其他常规的公开上市的不同之处还在于，SpaceX 在上市后将被提前纳入纳斯达克 100 指数。此外此次 IPO 同时配套特殊章程条款，保障马斯克牢牢掌控公司董事会，继续兼任首席执行官与董事长。
据此前报道，此次 IPO 的正式推介路演将于本周四开始。消息人士提醒称，包括融资规模在内的计划可能会随着投资者会议的展开而有所调整。
一场大型 IPO 热潮已在路上
此次 IPO 将为公众投资者提供一个难得的机会，通过 SpaceX 买入马斯克对于太空、卫星通信和人工智能的愿景，而 SpaceX 已成为全球首富商业帝国中的璀璨明珠。
此次上市预计将引发一轮大型 IPO 热潮，SpaceX、OpenAI 和 Anthropic 三家公司联手有望为公开市场带来近 4 万亿美元的市值增长，并加剧对投资者资金的竞争。
值得注意的是，与大多数 IPO 申请者不同，SpaceX 没有明确的公开市场基准。分析师表示，投资者必须从航空航天、电信和国防公司中收集相关数据，并结合星链的增长潜力和马斯克的长期愿景来进行比较，这使得估值成为一项复杂的工作。
不过，SpaceX 的三项业务中有两项都在亏损，只有其通信业务（包含 " 星链 " 卫星）实现了盈利，并且被普遍视为公司的 " 摇钱树 "。
除了火箭和卫星之外，SpaceX 向投资者描绘了一个未来愿景，其中包括诸如在轨道上建设数据中心等雄心勃勃的项目，这使该公司能够从与人工智能相关的基础设施支出的激增中获益。
今年早些时候，SpaceX 与马斯克旗下的人工智能初创公司 xAI 进行了合并。此次合并使这家火箭和卫星公司估值达到 1 万亿美元，而 Grok 聊天机器人的开发者公司的估值则达到 2500 亿美元。
在截至今年 3 月 31 日的三个月里，其营收从一年前的 40.7 亿美元增长至 46.9 亿美元。亏损也从去年同期的每股 18 美分扩大至每股 1.27 美元。
2025 年全年，SpaceX 的营收将从一年前的 140.2 亿美元增长至 186.7 亿美元，但该公司的盈利数据同时从盈利 7.91 亿美元转为净亏损 49.4 亿美元。
