据 IDC 披露，2026 年全球 AI 服务器出货量预计突破 200 万台，直接拉动高端 PCB 需求增长超 110%，单台 AI 服务器 PCB 价值量达普通服务器的近 10 倍。
6 月 1 日 19:26《电报解读》梳理机构龙虎榜数据并覆盖 " 中京电子 "，发文指出：中京电子深耕 PCB 二十余年，国内稀缺刚柔结合板量产与研发兼备厂商。珠海工厂聚焦高阶 HDI、高多层板、FPC 及刚柔板，Mini LED COB 基板大批量出货，400G 光模块 PCB 良率达标并供货，人形机器人关节用 FPC 与刚柔板同步推进，AI、汽车电子等领域拓展成效显著。中京电子在 6 月 2 日收获涨停。
据一线记者观点，AI 算力硬件需求的爆发，正令聚苯醚 ( PPO ) 及其改性材料变得供不应求。5 月 26 日 14:51《盘中宝》发布文章并指出：圣泉集团、银禧科技、同宇新材等主要厂商均在高频高速树脂方面布局发力，且已规划相关产能。
《风口研报》：提前挖掘 " 超预期 "，捕捉下一个市场 " 风口 "！
5 月 31 日 15:39《风口研报》精选 " 圣泉集团 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司合成树脂夯实主业基础规模及成本优势显著，实现甲醛原料自给，并贯通 " 玉米芯 - 糠醛 - 糠醇 - 呋喃树脂 " 全产业链；公司电子酚醛树脂和特种环氧树脂优势显著，并在高端 M6+ 及以上级别覆铜板中实现批量供，2000 吨 / 年 PPO 高性能低介电树脂产能预计 26 年 4 季度投产。
6 月 2 日，圣泉集团涨停。
5 月 26 日 22:29，财联社 VIP《金牌纪要库》特联合蜂网火线直连 "PCB" 领域专家，讨论 mSAP 工艺的核心壁垒、产能供需缺口、头部厂商布局以及上游材料的增量空间。文章提及日联科技，截至 6 月 2 日收盘，公司区间最高涨 20.67%。
机构指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入 6 月，2027 年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。
《财联社早知道》：今日复盘 + 明日前瞻，精选更有价值的资讯。
6 月 1 日 21:13《财联社早知道》追踪行业趋势，指出在 AI 算力需求持续高景气以及关键领域国产替代加速推进等多重因素驱动下，半导体行业 2025 年和 2026 年一季度延续复苏向上趋势，行业整体业绩实现较快增长，且利润端表现明显优于收入端，行业景气度持续提升，提及光库科技，其在 6 月 2 日大涨 14.85%。
高盛分析师 Nelson Armbrust 在一份近期研报中指出，在当前的 AI 服务器物料清单成本构成中，MLCC 已赫然上升为第三大成本项，仅次于 GPU 和存储芯片。
5 月 26 日 17:48《风口研报》精选 "MLCC" 主题研报并加以梳理，引用分析师观点指出：MLCC 作为电子电路的核心被动元件，其需求、价格、库存波动与半导体、电子行业周期深度绑定；预测 2028 年 AI 服务器使用的 MLCC 将超过 2000 亿只，而数据中心使用的 MLCC 等效出货量将超过 2 万亿只；行业竞争格局，高端 MLCC 主要集中在日韩，但材料决定器件性能，我国材料领域的优秀企业正具备全球竞争力。本文提及博迁新材、洁美科技、风华高科，5 个交易日最高涨幅分别达 19.6%、29.76%、44.19%。
6 月 1 日 22:00《公告全知道》精选 " 火炬电子 " 相关公告并梳理公司逻辑看点：火炬电子主营元器件与新材料，自研高压 MLCC 切入电网、车规，超级电容落地 AI 服务器电源与储能；子公司布局功率半导体、微波电容，军工航天资质完备，供货航天系营收数亿，分销板块合作多家存储厂商，军工 +AI 储能 + 半导体多维打开成长空间。火炬电子在 6 月 2 日收获涨停。
高盛发布报告指出，存储芯片短缺态势将延续至 2028 年，市场对存储行业上行周期的持久性认识不足。预计到 2027 年，传统 DRAM、NAND 和 HBM 的供需状况将比 2026 年更为紧张。
6 月 1 日 21:13《财联社早知道》追踪主力资金动态，指出云汉芯城关于 PCBA 生产制造服务方面，公司基于经营过程中积累的数据资产，研究出了中小批量 PCBA" 高频换线、柔性生产 " 的技术解决方案，6 月 2 日收获 20cm 涨停。
随着人工智能产业的快速发展，" 算力金属 " 金属锡的价格出现明显上涨，价格从去年 11 月的每吨 30 万元，涨至目前的每吨 42 万元左右，半年上涨约 40%，处在历史高位。此外隔夜 Comex 铜期货主力合约日内一度涨超 3%。
6 月 1 日 06:52《电报解读》追踪到 " 算力金属锡价格暴涨，锡价半年飙涨 40%"，随后展开解读：AI 产业快速发展，驱动 PCB 产业增长，同样直接促进 SMT 工艺需求增长，锡膏行业受益增长。本文提及锡业股份，其在 6 月 2 日涨停。
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