板块方面
AI 硬件方向再度走强，CPO 涨幅居前，东山精密、意华股份、华盛昌、科瑞技术等涨停，源杰科技、光库科技、长盈通涨超 10%。
消息面上，黄仁勋在台北的 GTC 演讲中宣布，英伟达新一代平台 Vera Rubin 已经全面投入生产。机构研报指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入 6 月，2027 年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。
光纤细分同样走强，长飞光纤、亨通光电、永鼎股份、科瑞技术、杭电股份等涨停。
华泰证券研报认为，尽管市场担忧光纤价格上涨可能刺激企业集中扩产，但未来两年行业新增有效供给仍然有限，景气周期有望延续。一方面，光棒扩产周期较长，且经历上一轮产能出清后，厂商扩产更趋理性；另一方面，高端光纤产能对普通产品形成结构性挤占，进一步压缩普通光纤供给。
AI 硬件作为前期核心主线，经历连续两日分歧洗盘整理后，今日迎来强力修复，再度展现出市场高认可度。但需注意的是，相关核心标的在高位震荡加剧，暗含抱团筹码边际松动的信号；叠加市场量能持续萎缩，想要在目前位阶重新开启新一轮主升的难度或较大，后续仍先以震荡思路应对更为稳妥。
有色金属板块走高，华锡有色、锡业股份、江西铜业、贵研铂业等涨停，兴业银锡、北方铜业、洛阳钼业等涨幅居前。
消息面上，随着人工智能产业的快速发展，" 算力金属 " 金属锡的价格出现明显上涨，价格从去年 11 月的每吨 30 万元，涨至目前的每吨 42 万元左右，半年上涨约 40%，处在历史高位。此外隔夜 Comex 铜期货主力合约日内一度涨超 3%。
个股层面来看，今日市场依旧呈现较为明显的分化态势。AI 硬件权重集体修复，其中，新易盛涨近 10% 再创新高，东山精密反包涨停，宏和科技更是在盘中上演 " 地天板 "，此外工业富联、中际旭创、天孚通信、源杰科技等同样涨幅居前。作为本轮行情的主线方向，核心标的获得及时修复更有利于做多信心的恢复，但在存量博弈的市场环境下，预计算力硬件或以延续缩容抱团模式所延续。
另一方面，连板博弈的热度有所降低，今日晋级率不足 4 成，随着粤电力 A、合锻智能、天地在线相继断板，两只 3 板的中央商场与春秋电子成为今日市场的最高连板股。不过 2 板股的数量显著增加，其中包含 AI 应用（云计算）概念股金房能源、达实智能；MLCC 概念股火炬电子；郑州煤电、大有能源等煤炭股，哪些个股能够代表相关细分颖而出或是后市值得关注的重点。
今日三大指数震荡反弹，其中创业板指偏强涨超 2.5%，成功守稳 20 日线的同时，重新站上 5 日均线。以 CPO、PCB、光纤为代表的 AI 硬件迎来全线反弹。不过需注意的是，在科技权重反弹背后，中小盘个股出现一定的资金排挤效应。在三大指数全线收涨的背景下，仍有近 3900 股飘绿。而从量能的角度来看，今日同样小幅萎缩，可见在增量资金有限的背景下，AI 硬件想要重新开启新一轮趋势行情或具难度，后市大概率仍以震荡轮动的结构为主，应对上更多关注回踩低吸机会或更为稳妥。
1、腾讯云：下调 DeepSeek-V4 系列模型价格 最高降幅 97.5%
腾讯云公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间 2026 年 6 月 3 日 00:00 对 DeepSeek-V4 系列模型价格进行下调，最高降幅达 97.5%。本次调整仅涉及价格变更，模型服务能力保持不变。
2、SK 海力士计划五年内将晶圆产能翻番
K 集团会长崔泰源 6 月 2 日称，SK 海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到 2030 年。
