蓝鲸新闻 2 月 5 日讯（记者 胡劼）近日，清越科技（688496.SH）、元道通信（301139.SZ）双双公告，因涉嫌财务造假被证监会立案调查，公司部分证券账户、银行账户已被监管冻结，二者合计被冻结资金超 1.4 亿元。
记者查询发现，清越科技、元道通信的 IPO 保荐及持续督导券商分别为广发证券（000776.SZ）、国新证券（原华融证券）。
业内分析人士指出，涉及财务造假行为的上市公司可能存在深层次治理缺陷与制度执行短板，若后续调查证实清越科技和元道通信的违法事实确凿，且存在保荐机构及持续督导机构未勤勉尽责的情况，那么后者身为资本市场 " 看门人 " 也难辞其咎。
2 月 4 日，清越科技公告，因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，公司已被证监会立案调查。后续若触及重大违法强制退市情形，公司股票可能被强制退市。此外，公司收到证监会出具的《冻结决定书》，冻结公司 3 个证券账户的证券，合计冻结股份数量 163.13 万股（均为公司通过回购取得的股份），同时冻结 7 个银行账户内的募集资金本金 1.34 亿元，均为公司设立的募集资金专户（含募集资金理财专户）。
清越科技成立于 2010 年，是一家致力于物联网终端显示整体解决方案的供应商，于 2022 年 12 月在上交所科创板上市，上市发行审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙）；上市保荐和持续督导券商均为广发证券，保荐代表人为刘世杰和赵瑞梅。2025 年底，清越科技发布公告，赵瑞梅因退休不再履职，由戴宁接任，变更后督导工作由刘世杰与戴宁共同负责。
经营方面，受全球电子纸市场结构性调整与终端价格竞争加剧影响，清越科技增收不增利。1 月 29 日，清越科技发布 2025 年年度业绩预告，预计 2025 年度实现营业收入 6.2 亿元至 7.2 亿元；预计归母净利润为 -1.1 亿元至 -0.74 亿元。
同日，元道通信公告称，公司因涉嫌年报等信息披露文件财务数据存在虚假记载等违法行为，于 2025 年 7 月 11 日被证监会立案调查。若后续经被认定触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施强制退市。另外，公司收到证监会下发的《冻结决定书》，被冻结 2 个募集资金银行账户，截至公告披露日，实际被冻结金额为 904.29 万元。
元道通信成立于 2008 年 9 月，是一家全国性、综合型的通信技术服务提供商，主业聚焦通信网络维护与优化、通信网络建设等通信技术服务和 ICT 服务，2022 年 7 月在深交所创业板上市，IPO 保荐机构和持续督导机构为国新证券（原华融证券），保荐代表人为潘建忠、乔军文。
值得关注的是，在证监会立案调查之前，元道通信 2024 年度财报已被审计机构信永中和会计师事务所出具保留意见，直指其内部控制缺陷疑点。公司在业务执行管理中未能及时与客户结算并催收应收款项，导致长账龄应收款项可收回性存在不确定性，审计机构无法获取充分证据判断两年以上应收款项账面价值及坏账准备计提的合理性。
业内分析人士指出，涉嫌财务造假行为的公司可能存在深层次治理缺陷与制度执行短板，此外，资本市场的 " 看门人 " 也难辞其咎，保荐机构有责任对拟上市公司进行严格的尽职调查，并在上市后的持续持续督导业务执行中勤勉尽责，确保其信息披露的真实性、准确性和完整性。
盈科律师事务所合伙人张琦律师认为，若后续调查证实清越科技和元道通信的违法事实确凿，且涉及保荐机构及持续督导机构未勤勉尽责的情况，在当前全链条追责的监管环境下，保荐机构和持续督导机构或将面临追责处罚。
" 除了上述法定处罚外，证监会还可以依据《证券法》第二百二十一条对责任人员采取证券市场禁入措施，即在一定期限内不得在证券机构任职，不得从事证券业务。若清越科技和元道通信的财务造假坐实，保荐机构和持续督导机构不能仅以‘上市公司隐瞒’为由脱罪。" 张琦律师补充道。
近年来，监管层始终坚持对上市公司财务造假 " 零容忍 " 的态度，全链条追责范围进一步扩大，不仅覆盖上市公司及实控人等 " 关键少数 "，更延伸至中介机构，全面压实 " 看门人 " 职责。
