文 | DataEye
一、市场概况
1、微短剧、漫剧市场规模
同期全国电影总票房为 518.32 亿元，微短剧、漫剧市场体量已接近电影票房的两倍。
这一轮爆发式增长，主要得益于免费微短剧市场的持续扩容，以及漫剧赛道的异军突起。2025 年，免费真人微短剧市场规模超 500 亿，约占真人微短剧整体市场的比重约达三分之二；漫剧市场规模估计接近 200 亿元。
DataEye 研究院预估：2026 年中国微短剧、漫剧市场规模保守估计将突破 1200 亿。
2、微短剧免费规模
①付费侧低迷，促使微短剧发行侧重免费端；
②免费短剧赛道的高速增长态势，持续吸引各大厂商加码布局：红果、河马等头部平台持续领跑，与此同时，腾讯、爱奇艺、七猫、百度等公司也纷纷加码该赛道，促进市场整体规模的扩张；
③抖音端原生 IAA 模式增长迅猛
3、微短剧用户规模
纵向对比来看，截至 2024 年 12 月微短剧用户规模为 6.62 亿人。以此推算，2025 年上半年微短剧用户新增约 3400 万，半年增长率达 5.1%，呈现稳步扩容态势。
4、微短剧用户画像
①性别分布
这一分布既印证了微短剧的受众覆盖正在打破性别壁垒，也体现出其对男性用户群体的吸引力在持续提升。
2025 年，红果、河马等平台纷纷出台男频激励政策，越来越多微短剧作品不再刻意划分男女频赛道，转而向更普适的内容题材发力。男频微短剧用户数量持续增长。
值得关注的是，女性用户的偏好度（TGI）高达 159，而男性用户仅为 71。这意味着女性用户对微短剧的偏好程度与使用粘性均远高于男性群体。
②年龄分布
年轻用户占比的稳步提升，直观印证了微短剧对年轻消费群体的吸引力正在持续增强。
从用户偏好度（TGI）的维度来看：19 岁及以下用户粘性最高，TGI 达 180；40-49 岁中年用户紧随其后，TGI 为 131；20-29 岁用户位列第三，TGI 达 128。这说明微短剧不仅牢牢抓住了年轻核心受众，同时也成功撬动了中年群体的消费兴趣。
二、投流分析
1、投流分析：每月微短剧热力值
全年走势呈上下半年分化：上半年单月平均热力值 22.14 亿，下半年降至 18.56 亿（环比下滑 16%）。其中 12 月热力值 15.42 亿，环比降 11%，连续 3 个月下滑，为年内最低。
下半年付费大盘持续下滑，主要受免费短剧用户规模持续扩充所影响。9 月出现回升，主要是出现如《别惹真千金，她爸是超级女儿奴》等强劲作品，带动整体数据提升。
总体上，市场整体规模稳定提升，但付费大盘增速较 2021 -2023 年的 " 指数级增长 " 明显收窄，行业从 " 爆发期 " 进入 " 存量竞争期 "。
2、细分题材：热力值 TOP30
" 现代 " 与 " 打脸虐渣 " 两大题材表现亮眼，二者热力值均突破 125 亿，短剧数量也超 5200 部，共同跻身第一梯队。值得注意的是，这两大题材与 " 逆袭 " 题材的市场差距正逐步缩小，赛道竞争日趋激烈。
值得关注的是，如 " 女性成长 "" 亲情 "" 穿越 " 等中腰部题材，短剧数仅在 800-1000 部，但热力值可达 25 亿量级，竞争相对缓和，部分制作方可考虑深耕该垂直用户。
3、投流分析：新老短剧数
2025 年，国内参投微短剧数量呈大幅激增态势。从分月数据来看，每月参投微短剧数量稳步提升，其中老剧的长尾效应显著，新剧供应则持续攀升。其中，6 月新剧数量超 1 万部，11 月突破 2 万部，每月新剧占比在 25% 左右。
4、投流分析：新老微短剧热力值
从月度趋势来看，上半年，新剧热力值维持在 15-20 亿区间；同时，热力值占比稳定在 70% 左右；下半年，新剧热力值下滑至 10-15 亿区间；同时，热力值占比降至 60% 左右。
5、2025 中国微短剧发行平台地图（按热力值）
在地域分布上，这些平台呈现明显的集群效应，主要集中在浙江、北京、广东、上海等地，这四个地区的平台数量占据了全国的半壁江山。
在热力值贡献方面，北京、浙江和重庆表现突出，三地热力值总和占全国总额的近八成。其中，北京聚集了番茄、河马（点众）、掌阅等头部平台，浙江拥有九州、掌玩、容量等平台，重庆则依托麦芽、触摸等平台形成区域优势。
6、2025 中国微短剧制作方地图（按热力值）
地域分布呈现显著集聚效应：陕西、浙江、河南包揽数量 TOP3，数量占比接近 7 成，三地制作方数量遥遥领先；陕西、河南、重庆和浙江包揽热力值 TOP4，四地合计贡献近半数的市场份额。
三、抖音端原生分析
1、抖音端原生分析：大盘情况
而从短剧供给量上来看，整体呈波动上升的走势，但月度间起伏明显，其中 6 月上线短剧数达到 23221 部。
下半年端原生微短剧上新数有所减少，但播放增量仍继续上升，如 11 月的上线短剧数仅 1.3 万部，但播放增量超 1900 亿，较 10 月增加 240 亿以上。
2、抖音端原生分析：新老剧比例
从单月趋势来看，在播老剧数量逐月递增，反映出老剧长尾效应显著；而在播新剧数量也持续攀升。这表明市场对新剧的投入力度不断加大，反映出端原生微短剧市场的活力与更新迭代的速度正在加快。
3、抖音端原生分析：破亿短剧数
6 月起，新剧当月破亿的数量保持在百部以上，反映出 2025 年中期开始，抖音微短剧 " 破亿效率 " 显著提升，播放渗透率在扩大，越来越多作品能触达 " 亿级流量 " 门槛。
4、抖音端原生分析：细分题材
从供给和需求方面来看，逆袭题材断层领先，关联短剧数达 48917 部，累计播放量达 7389 亿。现言甜宠、家庭伦理、古装、奇幻脑洞也是较为热门的题材。
乡村题材闯入 TOP20，关联 4412 部微短剧，较上半年的 1059 部翻了 3 倍。此类题材内容的增多，主要受下沉本土创作者的产能释放影响。
四、免费端分析
1、红果免费短剧 APP 月活情况
下半年，10 月红果月活再次提升至 2.45 亿增速维持在 3%-4%，增长逻辑转向 " 存量用户高粘性运营 "，用户日均使用时长破 120 分钟。
下半年，红果推出多部爆款热剧，同时增加了漫剧的投放，吸引了大批新用户的流入，同时，红果目前每月总分账金额预计超过 6 亿水平，这也反映出红果从 " 流量扩张 " 到 " 质量增长 " 的转型。
2、红果免费短剧 APP 用户画像
从用户偏好度（TGI）来看，女性用户 TGI 数值为 102，男性用户为 96。这说明女性用户对微短剧的偏好程度与使用粘性略高于男性群体，不过二者之间的差距相对温和。
这是因为红果短剧的内容供给以都市情感、古风、甜宠等女频题材为核心，平台打造的爆款剧集也绝大多数集中于女频赛道。
为进一步拓宽用户圈层，挖掘男性用户市场潜力，红果短剧于 2025 年下半年出台男频题材激励政策，重点对历史古代、玄幻仙侠、都市玄幻等男频垂类内容予以专项扶持。
2025 年，红果短剧持续深耕年轻化内容赛道，上线奇幻脑洞、系统流等深受年轻群体喜爱的题材。
从用户偏好度（TGI）的维度来看：20-29 岁用用户粘性位居首位，TGI 数值高达 263；19 岁及以下用户紧随其后，TGI 为 93；40-49 岁中年用户位列第三，TGI 达 91。
3、红果短剧累计热度
新剧成为平台热度的核心驱动力，贡献超六成热度。然而，新剧的大量涌入也使得市场竞争日趋激烈。以 12 月为例，当月上榜新剧数量达 442 部，较 11 月环比增长 13%；但其累计热度为 67.5 亿，环比微降 1%。
4、红果合作方上榜次数 TOP20
从上榜次数来看，西安秋元影视、吾里文化和于今无量上榜数并列第一，均达到 317 次。
部分合作方上线短剧数不多，但上榜次数极高，体现 " 少而精 " 的爆款逻辑。于今无量凭借 31 部，共登上红果热榜日榜 TOP30 次数达 317 次；听花岛凭借 41 部短剧登榜 316 次。
可见，在微短剧行业，内容质量与爆款打造能力才是核心竞争力。即便是单部或少数优质作品，也能凭借强劲热度在各大热榜中实现高频次突围。
