自美东时间本周二起，美股三季度财报季将正式拉开帷幕。本周由头部大型投行率先披露业绩，进入 10 月下旬后，其他板块企业将陆续登场。
本周二，华尔街将首先迎来摩根大通、高盛、富国银行与花旗集团的财报；联合健康集团和强生也将发布业绩，为市场展示美股医疗板块的景气度。
周三，美国银行与摩根士丹利将完成华尔街五大投行的财报披露，另类资管巨头贝莱德、荷兰光刻设备龙头阿斯麦也同步公布业绩。
周四，台积电发布财报，市场将借此再度研判 AI 板块行情。
银行业绩表现将有所回落？
和往常一样，华尔街各大银行本周将率先开启财报披露，而此前，它们刚经历了过去十年内业绩表现最好的一段时期——至少，若不是多重因素推动美债收益率飙升至数十年高位，情况本应如此。
分析师预测，尽管过去几个季度银行的业绩大幅增收，但本季度利润预计环比回落，交易业务与投行业务收入同样承压。
过去一个月，美股金融板块 ETF（XLF）是标普 500 中表现第二差的板块，跌幅约 4%，仅好于公用事业板块 ETF（XLU）。截至上周五收盘，受金融板块走弱拖累，五大银行市值合计蒸发约 2700 亿美元。
Truist Securities 的调研显示，展望后市，仅有 35% 的机构投资者认为银行股能够跑赢大盘，该比例低于 7 月的 68%、去年 12 月的 82%。
以高盛为例，首席执行官戴维 · 所罗门在 9 月末巴克莱举办的会议上表示，相较于去年同期，该行固定收益、外汇及大宗商品交易业务的活跃度 " 有所走弱 "。
摩根士丹利联席总裁丹尼尔 · 西姆科维茨在同场会议上精准概括，也向投资者提前预告了本周财报基调：" 可以肯定的是，三季度远不及二季度。"
金融巨头如何解读收益率上升？
银行股近期表现不佳的原因之一就是美债收益率持续攀升。因此除了业绩本身，所有市场目光还将聚焦于这些金融巨头如何解读债市收益率上升带来的影响。
上周，美国 10 年期国债收益率一度触及约 5.364%，创 2002 年以来高位；30 年期收益率盘中曾升至约 5.732%。10 月 8 日 30 年期国债拍卖得标收益率达到 5.618%，为 2000 年 8 月以来最高拍卖水平。
债券巨头 Pimco 首席投资官 Ivascyn 警告称，由于高油价加剧了通胀担忧，加上对美国不断增长的公共债务的忧虑，基准 10 年期美债收益率可能升至 6%，这将是自 2000 年以来的首次。
两大芯片巨头财报也将亮相
两大芯片产业巨头阿斯麦和台积电也将在本周公布业绩。作为先进芯片制造设备和晶圆代工环节的两大巨头，投资者可从中这两家公司的业绩表现中搜寻当前 AI 投资热潮的潜在变化痕迹。
分析师指出，除了两大巨头的业绩表现本身，市场还将关注公司高管对于半导体制造设备交付、AI 芯片制造和先进封装创收与未来半导体扩产节奏三个层面的表态。
