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9 月新基发行重回千亿份,4 只债基抢风头,节后近百只排队开售

财联社 10 月 1 日讯(记者 吴雨其)经历 8 月低谷后,新基金发行在 9 月明显回升,单月发行份额重新站上千亿份。

Wind 数据显示,按基金成立日统计,截至 9 月 30 日,年内共有 1388 只新基金成立,其中 1386 只有发行份额数据,合并发行份额 8692.35 亿份。9 月单月成立 201 只,发行份额 1006.71 亿份。与上个月相比,8 月成立 151 只、发行 499.53 亿份,9 月成立数量环比增加 33.11%,发行份额增长 101.53%。

从月度分布来看,9 月 201 只的成立数量仅次于 6 月的 209 只,为年内第二高;1006.71 亿份的发行份额则排在 6 月、1 月、3 月和 5 月之后,年内第五次单月发行超过千亿份。

发行规模的修复幅度明显快于产品数量。9 月单只基金平均发行约 5.01 亿份,高于 8 月的 3.31 亿份,背后主要是月末一批中小基金公司的大额摊余债基集中成立。与此同时,股票基金仍贡献了最多的新产品,指数基金发行数量继续维持高位。

摊余债基撑起近半发行份额

9 月成立的 201 只基金中,股票型基金数量最多,共有 94 只,占当月新成立基金接近一半;但从发行规模看,债券型基金成为最主要的增量来源。

当月 30 只债券型基金合计发行 490.56 亿份,占 9 月全部新基金发行份额的 48.73%。作为 9 月 14 日新一批获批的摊余成本法债基,15 家基金公司债基的发行节奏感拉满。其中,路博迈安瑞 63 个月封闭、贝莱德稳利 63 个月封闭、红土创新瑞泽 63 个月封闭、财信聚鑫 63 个月封闭发行份额分别为 80.01 亿份、80.00 亿份、80.00 亿份和 79.99 亿份。

这 4 只产品合计发行 320 亿份,仅占 9 月成立基金数量的不足 2%,却贡献了当月 31.79% 的发行份额,并一举包揽前九月新基金单品发行份额前四。

除了债基外,9 月股票型基金合计发行 219.05 亿份,混合型基金发行 168.36 亿份,FOF 发行 111.96 亿份。股票基金内部,被动指数型基金仍是绝对主力,9 月共有 81 只成立,合计发行 182.49 亿份,在 94 只股票型新基金中占比超过八成。

前九月整体来看,产品数量与发行份额的结构差异更加明显。

股票型基金共有 601 只成立,占全部新基金数量的 43.36%,数量远高于其他类型,但合并发行份额为 2087.99 亿份,占比 24.02%,单只平均发行约 3.47 亿份。

混合型基金前九月成立 374 只,发行 2774.45 亿份,占全部发行份额的 31.92%,仍是发行份额最高的一类;债券型基金成立 219 只,发行 2144.63 亿份,占比 24.67%;FOF 成立 157 只,发行 1487.36 亿份,占比 17.11%。

进一步拆分二级分类,被动指数型基金前九月共有 495 只成立,是新发数量最多的细分品种,合计发行 1485.02 亿份;偏股混合型基金成立 306 只,发行 2194.90 亿份,发行份额居所有二级分类首位。混合型 FOF 发行 1475.40 亿份,混合债券型二级基金发行 1375.14 亿份,两类产品发行规模也均超过千亿份。

易方达、广发年内发行均超 500 亿份

从基金公司来看,前九月头部公司新发产品数量和募集规模依然保持领先,但不同公司的发行结构差异较大。

Wind 数据显示,易方达基金前九月共有 69 只基金成立,合计发行 541.80 亿份,在成立数量和发行份额上均居首;广发基金以 513.89 亿份紧随其后,两家公司也是目前仅有的发行份额超过 500 亿份的基金公司。

富国基金前九月成立 62 只基金,发行 373.14 亿份;南方基金发行 346.04 亿份;景顺长城基金、中欧基金分别发行 337.98 亿份、336.25 亿份。前九月共有 6 家基金公司发行份额超过 300 亿份,9 家公司超过 200 亿份。

数量端的排名略有不同。除易方达外,富国基金前九月成立 62 只,广发基金 53 只,华夏基金 52 只,南方基金 49 只,汇添富基金 46 只。发行份额排名前十的基金公司合计发行 3441.79 亿份,占前九月全市场发行份额的 39.60%;这 10 家公司合计成立 471 只基金,占新成立基金数量约 34%。

从产品结构看,头部基金公司的新发并非集中于单一品类。易方达基金 541.80 亿份发行规模中,股票型基金发行 170.25 亿份,FOF 和混合型基金分别发行 145.41 亿份和 143.66 亿份;广发基金的 513.89 亿份中,混合型基金发行 219.22 亿份,FOF 发行 148.09 亿份,股票型基金发行 125.01 亿份。

景顺长城、中欧的发行数量并不处于最前列,但单只发行规模相对较高。景顺长城前九月 34 只产品合计发行 337.98 亿份,中欧基金 27 只产品发行 336.25 亿份。

9 月单月的基金公司发行排名则出现明显变化。由于 4 只接近 80 亿份的 63 个月封闭债基集中成立,路博迈基金、贝莱德基金、红土创新基金和财信基金分别凭借一只产品进入当月发行规模前列。传统大型基金公司中,富国基金 9 月发行 41.95 亿份,南方基金 41.55 亿份,易方达基金 41.12 亿份,广发基金 35.36 亿份。

节前仅 8 只开售,节后 97 只已排上日程

Wind 数据显示,9 月共有 160 只基金启动募集,较 8 月的 181 只减少 21 只。其中股票型基金 85 只,占比超过一半;被动指数型基金达到 76 只,仍是新发最密集的产品类型。

临近国庆假期,新发节奏进一步放缓。9 月 28 日至 30 日三个工作日仅 8 只基金启动募集,其中 7 只集中在 9 月 28 日,9 月 30 日只有明亚远恒优选一只产品开售。

截至 9 月 30 日,仍处于募集期的基金有 50 只,其中 12 只于 9 月 30 日结束认购,另有 38 只募集期将延续至节后。38 只跨节募集产品中,股票型基金有 24 只,其中 23 只为被动指数型基金。

节后新基金发行则已经排得较满。按照截至 9 月 30 日已经披露的发行安排,共有 97 只基金计划于 10 月 8 日至 26 日启动募集。其中 10 月 8 日有 20 只,10 月 12 日达到 50 只,仅这两个交易日就有 70 只产品开售。

这 97 只基金中,股票型基金 30 只、混合型基金 29 只、FOF 21 只、债券型基金 10 只,另有 6 只 REITs 和 1 只 QDII 基金。股票型基金中有 23 只被动指数基金;29 只混合型基金中,25 只为偏股混合型基金。

REITs 也将迎来一轮集中发行。银华粤海水务水利 REIT、长城华能燃煤发电 REIT、平安西安高科产业园 REIT、华泰华住安住 REIT、广发新城吾悦商业 REIT、国金嘉泽新能源 REIT 均已排定募集时间。

主动权益产品方面,富国、华夏、汇添富、南方、嘉实旗下 5 只北交所主题基金将在节后陆续开售,募集份额上限均为 5 亿份。其中富国北交所精选 3 个月持有计划 10 月 8 日启动募集,其余 4 只均安排在 10 月 12 日开售。

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