根据泄露的条款清单，美元计价票据分为 3.5 年、5.5 年和 7.5 年三个期限，共发行 100 亿美元的美元债，而欧元计价债券则分为 4 年和 6 年两个期限，共发行 10 亿欧元（约 11 亿美元）的欧元债。
知情人士透露，募集资金将部分用于支付软银对 OpenAI 后续投资第三笔 100 亿美元款项（预计于 10 月 1 日完成），以及用于一般企业用途。
条款清单还显示，本次债券发行预计将于 9 月 24 日定价，并于 9 月 29 日结算。花旗集团和摩根大通是此次票据的主要经纪人。
筹资举措
作为全球最大的人工智能投资者之一，软银此前已承诺向 OpenAI 投入近 650 亿美元，这也就意味着，软银的财富日益与其在 OpenAI 持股中变现的能力紧密相连。
软银于今年 3 月签订了一笔 400 亿美元的过渡贷款，用于资助对 OpenAI 的额外投资，并于近期偿还了该贷款的 259 亿美元余额。
上周，该公司还完成了近 210 亿美元的新借款安排。据知情人士透露，软银将其芯片子公司 Arm Holdings 股票作为抵押的保证金贷款额度增加了 50 亿美元，达到 250 亿美元。
此外，公司最近还额外获得了 4.5 亿美元的信贷额度，使其现有信用额度总额增至 65 亿美元；其与阿波罗全球管理公司也正在谈判，后者或将向软银提供 36 亿美元至 90 亿美元的贷款，以帮助其为投资人工智能巨头 OpenAI 融资。
随着其不断拓展人工智能领域的融资能力，软银正密集参与债务市场交易。
根据媒体整理的数据，作为今年融资活动的一部分，软银已出售了近 150 亿美元的外币票据，成为 2026 年迄今债券市场最大的垃圾级借款人。
诸多变数
以上这些交易正值全球多数主要经济体面临通胀压力、借贷成本普遍上升的背景下发生。数据显示，软银于 2031 年到期的美元债券收益率本月早些时候已升至 8.2%，较 1 月份的低点 6.7% 有所上涨，原因是利差扩大以及美国国债收益率上升所致。
近期，包括 OpenAI 在内的全球主要人工智能平台负责人还纷纷呼吁减缓 AI 发展步伐，以应对安全问题，这又增添了新的不确定性。这一因素最近导致软银债务违约保险成本创下三年来最高水平。
此外，OpenAI 首席执行官奥尔特曼表示公司今年不会上市，目前正受到投资者密切关注。
软银目前被标普全球评级公司评为 BB+，这是其最高的投机级评级。相比之下，2026 年企业债最大卖家谷歌母公司 Alphabet 和亚马逊公司的评级分别为 AA+ 和 AA，远高于软银的债券评级。
