连板晋级率 33%，昨日连板股仅有 4 股晋级，此前 6 连板人气股闽东电力跌停开盘后展开巨量分歧，全天处于水下运行，进而拖累昨日大面积爆发的福建板块展开深幅调整，连板高度降至晋级 5 连板的 PCB 概念人气股澳弘电子。此前连续大幅反弹的硬科技方向内部分化，北美链展开调整的同时，资金向国产链展开切换，次新算力芯片股燧原科技继续刷新上市新高，带动整个近端次新股回暖。科技股分歧的同时，前期高位股得到资金回补，龙版传媒在内的多股封涨停，农业、大消费板块同步展开强修复。在国庆长假前市场量能难以站上 2 万亿背景下，科技和投机小票群体间此消彼长态势仍将延续，仍需把握热点间快速轮转节奏。
近日，中国算力大会 " 年度重大突破成果 " 正式揭晓，15 项示范性技术成果集中亮相。近日华为表示，10 万卡以上的超节点集群到 2027 年将成为基础配置。以超节点为代表的国产算力链近期表现持续转强，今日迎来近 1400 万股解禁的沐曦股份全天低开高走涨超 14%，带动摩尔线程日内一度涨超 10%，燧原科技连续 2 日刷新上市高点。国产算力芯片股的强势带动半导体上游设备、材料端表现可圈可点，硅片股中晶科技晋级 3 连板，先导基电、华软科技等纷纷涨停。相比国产方向领涨的半导体链，澳弘电子晋级 5 连板未能有效提振 PCB 概念，趋势人气股华正新材低开低走逼近跌停，权重龙头生益科技跌超 5%。而部分光芯片概念股的逆势走强也对 CPO 概念整体表现提振作用有限，美股方面的不确定性仍容易对海外映射主导的北美算力链构成压制。
近期国内外均掀起 AI 制药领域投资热潮，诺和诺德与 Anthropic 宣布将围绕人工智能（AI）模型及 Claude Science 支持药物发现与研发展开合作。国内方面，字节跳动分离出的 AI 制药初创企业 Anew Labs 宣布完成 2.9 亿美元融资，百度、华为等企业也纷纷入驻 AI 制药。创新药、CXO 概念表现持续回暖，金石亚药、百花医药双双涨停，近岸蛋白一度触及 20 厘米涨停，万邦医药、百普赛斯、键凯科技等前期人气股纷纷位居涨幅前列。综合近期多家机构观点，AI4S 落地，大模型训练拉动湿实验验证，抗体合成与靶点蛋白（亲和力验证）需求同步上行，对于当前人气聚焦于 CXO 方向的 A 股创新药板块，CXO 大厂以及上游重组蛋白、实验仪器等耗材细分的辨识度依然突出，后续仍可聚焦于海外和国内科技大厂在 AIDD 领域的投融资和订单落地进展。
近期人形机器人产业持续从样机演示向真实作业落地推进，9 月 16 日，智元正式发布远征 A3 Ultra 商用落地实景案例视频；此前 9 月 14 日，宇树科技正式发布人形机器人 G1+，围绕运动性能、感知交互与智能体验实现 6 大升级。人形机器人概念展开像样修复，北特科技、均胜电子、天海电子等多股涨停，龙头股宇树科技全天低开高走大涨超 6%，总市值重返 2000 亿上方。而与机器人产业链存在诸多交集的汽车产业链同样展开修复，众泰汽车、山子高科、安凯客车均实现反包涨停。虽然广汽集团计划收购一汽股份旗下合资车企资产，引发市场对于国内汽车整车业整合大幕拉开的预期，但板块内人气龙头均为此前严重超跌的低价品种，能否持续带动汽车链的人气尚存疑问。
近日，农业农村部印发《全国种植业发展 " 十五五 " 规划》，提出到 2030 年，我国粮食综合生产能力将达 1.45 万亿斤左右。农业板块结束此前长达一周的调整，展开一波强修复，万向德农晋级 2 连板，前期人气股敦煌种业、金健米业双双涨停，北交所人气股花溪科技、秋乐种业双双涨超 15%。虽然国内几大主要口粮品种总体供给相对充裕，但部分经济作物上涨压力仍难缓解，以对外依存度长期超八成的大豆为例，国际大豆价格上涨通过饲料和食用油链条向国内传导。从近期二级市场表现看，虽然科技股调整的同时，例如汽车、风电等低位方向得到短线资金青睐轮动走强，但仍难平替此前资金深度介入的农业、大消费等本身具备防御属性板块的人气地位。
后市展望
随着此前领衔反弹的科技线内部分歧再度显现，今日市场全天走出冲高回落行情，科创 50 指数收出阴十字星，结束此前日线 4 连阳，最终失守 20 日均线。值得注意的是，今日后 3 个小时的成交金额出现明显萎缩，表明当前场外资金追高意愿依然不足，当前距离国庆长假仅有 9 个交易日，后续成交金额仍将逐步缩减，因此指数短期内想要挑战上方关键中长期均线仍有较大难度。从沪指方面看，今日虽然收出阴十字星，但短期下方日线布林下轨线仍将对指数构成强支撑，若日线 KDJ 能够强势完成金叉向上并带动沪指站上 5 日线，短期内指数仍有望维持偏强震荡。
今日涨停分析图
