连板晋级率降至 36.36%，昨日连板股仍仅有 4 只实现晋级，4 进 5 的闽东电力和 3 进 4 的中新赛克盘中经历多次炸板分歧并放出巨量。前期人气股亏钱效应依旧居高不下，其中农业和大消费板块继续成为杀跌重灾区，云南旅游、红棉股份遭遇 3 连跌停，龙版传媒、敦煌种业等多股走出 2 连跌停。双创指数受到几只权重股走势影响表现两极分化，宁德时代股价收盘大跌 6% 创出近 1 年以来新低，单日总市值缩水近千亿元，直接拖累创业板指下跌 41.57 点。而科创 50 得益于半导体产业链的大面积回暖全天绝大部分时间处于红盘状态。虽然当前市场缩量态势延续仍相对利好小微盘个股，但前期人气股的亏钱效应尚未显著改善前，市场或依旧聚焦于科技线一些不受外盘影响的小市值增量细分。
从 8 月底至今，上游覆铜板以及电子布、铜箔等配套材料接连宣布上调出厂价，驱动下游 PCB 企业陆续启动重新报价。作为近期硬件端最强细分的 PCB 概念持续站上风口，华正新材缩量涨停录得日线 7 连阳，澳弘电子录得 3 连板，满坤科技、威尔高等多股日内创出历史新高。但随着此前 6 天 4 板的超声电子炸板回落，拖累板块内多股日内涨幅快速收窄收出带长上影 K 线。与 PCB 走势高相关的另一大涨价细分 MLCC 概念除去双星新材晋级 3 连板外，昀冢科技、风华高科等板块内人气品种悉数走出冲高回落展开调整。考虑到隔夜美股科技股的整体低迷，加上 10 厘米人气股表现仍处退潮期，均不利于硬件端上述弹性方向人气股继续强上加强，且随着上游玻纤、铜箔等细分补涨的完成，短线反而需要谨防板块内高位股补跌带来的负反馈。
工信部、国家发改委日前联合印发《电子信息制造业发展 " 十五五 " 规划》，规划提出加快新计算范式布局。国产算力产业链受到政策提振全天逆势活跃，力挺科创 50 指数盘中一度涨超 3%，最终收涨超 1.5% 结束此前 5 连跌。其中受到气派科技预告第三季度实现扭亏为盈刺激，半导体设备、先进封装方向涨势突出，气派科技、臻宝科技一度触及 20 厘米涨停，华海清科、拓荆科技、长川科技等纷纷位居涨幅前列。而随着近端次新股燧原科技盘中一度涨超 10%，国产算力芯片股也展开修复，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份等纷纷止跌反弹。此前国产算力方向低迷仍基于板块内核心标的业绩的高度不确定性，而随着气派科技的预盈公告发布，或就此打消市场此前忧虑，仍有利于国产芯片产业链的修复开启。
日前英伟达、Palantir 等限制使用 OpenAI 和 Anthropic 最先进 AI 模型，要求两家公司提供最新安全保障，刺激隔夜美股网络安全概念大涨，Global X 网络安全 ETF 涨 10.66%，创历史上最大单日涨幅，报 44.31 美元。网络安全概念再获提振，中新赛克全天巨量分歧仍收出 T 字涨停，博汇科技、启明信息晋级 2 连板，但昨日一字涨停的天融信炸板回落爆量收阴，永信至诚、数字认证等盘中一度涨超 10%，但悉数从日内高点大幅回落。相比昨日大涨 5% 的北美科技软件指数（IGV），当前 A 股软件和 AI 应用端的疲软走势除去自身业绩表现乏力外，国产算力硬件端的资金分流使得原本并不充裕的流动性更为吃紧。且当前美股北美科技软件指数（IGV）和费城半导体指数（SOX）之间仍呈现跷跷板行情，一旦硬件端超跌后迎来资金回流，软件股继续向上拓展反弹空间仍困难重重。
近期全球风电设备行业景气度持续回暖，欧洲方面，按 MW 计的海上风机整机售价自 2020 年以来上涨 40% 至 45%。国内方面，根据国海证券统计，7 月国内陆风招标量回升至 21.66GW，创单月历史新高。多地近期发布海上风电规模化开发细则，2026 年下半年新增海风并网规模超过千万千瓦。风电设备板块全天逆势大涨，天顺风能反包涨停走出 4 天 2 板，吉鑫科技、大金重工双双涨停，海力风电、振宏股份双双涨超 10%。除去近期风电行业景气度回升外，天顺风能、大金重工两大海风龙头企业得益于自身强大造船能力已经实现在手远洋船订单强劲增长，其中后者累计斩获 24 艘大型远洋巨轮建造订单，合同总金额高达 120 亿元。因此风电板块的逆势活跃仍基于此前严重超跌且行业景气度迎来复苏迹象，但当前市场整体风险偏好的不足，仍不利于这些板块迅速反转走出强趋势。
后市展望
受到美联储议息会议举行在即，当前长期美债收益率高企以及 AI 资本开支放缓等不确定因素交织，今日市场继续呈现缩量弱势震荡行情，两市成交额创出年内新低，创业板指更是逼近 7 月 30 日的收盘点位附近，上档持续受到 5、10 日均线压制。虽然今日跌停股家数超过涨停股家数，但当前高位股亏钱效应尚未明显改善前，市场投机情绪难有实质性修复，且今日微盘股指数放量长阴线击穿 60、120 日均线，该指数的破位或标志着市场投机情绪阶段性转弱的确立，因此对于一些此前调整尚不充分的高位投机小票仍应以规避为主。不过从沪指方面看，随着指数今日再度触及日线布林下轨线，且日线 KDJ 已经深入超卖区，短线继续探底后或将引发技术性反抽动作。
今日涨停分析图
