财联社记者近日采访空运货代、航司等获悉，目前 AI 及半导体相关的货运量增长明显，支撑美线空运运价 " 淡季不淡 "。业内人士表示，AI 科技相关出货潮预计持续影响空运市场。
" 近期的欧美线空运市场可谓‘冰火两重天’，受欧洲关税政策影响，7 月以来，发往欧洲的电商货量大幅度下滑，运价也大幅下跌。但近期美线空运价格坚挺，华南至美东成交价基本在 47 元 / 公斤 -50 元 / 公斤、美西线 43 元 / 公斤 -45 元 / 公斤波动，正常淡季价格在 30 元 / 公斤 -35 元 / 公斤。" 前述空运货代公司负责人向财联社记者透露，主要原因为大批 AI 设备运往北美，带动运价维持高位。
罗宾升国际货运亚洲空运总监 Vincent Wong 也对财联社记者表示，目前，AI 及半导体相关货物约占公司亚太地区整体航空货运量的 20%。亚太地区出口航线上，科技行业需求强劲，罗宾升半导体及 AI 相关航空货运量同比增长近 60%。" 随着 AI 基础设施投资持续推进，以及新一代半导体技术不断发展，我们预计这一比例未来几年还将继续增长。"
国泰航空（00293.HK）旗下国泰货运商务总经理谢文斯也提到，今年全球 AI 基础设施的投资预计将大规模增长，其中很大一部分投资集中在硬件领域，这类货物的需求正在快速扩大，将成为今年重要的变化和增长点之一。
从始发地来看，财联社记者从采访中获悉，泰国、中国台湾等国家和地区，舱位竞争激烈，订舱提前期延长。Vincent Wong 透露，由于 AI 及半导体相关货物通常具有高货值和高时效性的特点，对优先舱位的需求可能进一步增加普通货物面临的运力压力。
值得关注的是，前述空运货代公司负责人认为，若 9 月苹果手机如期推出折叠屏手机，不排除美线市场会持续维持高运费的可能，叠加 11 月华南货机航班受 APEC 大会影响取消，预计 10 月下旬至 12 月上旬美东包机价格会进一步提振。另外，美线市场圣诞季备货仍需至 10 月上旬方有所体现。"7 月美东包机价格较去年同期上涨了一成，预计受前述因素影响，10 月下旬至 12 月上旬的包机价格，环比 7 月或上涨两三成。"
另一方面，AI 科技相关货物需求的增长，也将带动市场对货机需求。
空中客车（股票代码：AIR/EADSY）货机市场负责人 Crawford Hamilton 认为，即使目前全球贸易市场存在一定动荡性，但未来市场对大型宽体货机的需求坚挺，公司预测全球货运市场未来 20 年货运吞吐量将以年 3.3% 的速度增长。得益于 AI 科技潮，AI 相关的科技类货物增长将尤其可观。整体来看，市场韧性强，长期看好航空货运增长。
目前，据空客方面透露，A350F 货机确认订单量已达到 107 架，客户包括国货航（001391.SZ）、国泰货运、法国达飞等共 14 家客户。
不过，整体来看，对于航司而言，即便运价高位，其收入仍受航空燃油成本、包板议价影响。从航司业绩来看，上半年，国货航航空货运板块收入同比增长 6.37%，成本同比增长 15.97%，毛利率同比减少 7.48 百分点。南方航空（600026.SH）子公司南航物流上半年营收、净利润同比皆增长，其中营收 110.12 亿元，同比增长 17.16%；净利润 19.06 亿元，同比增长 19.05%。
