在今日券商晨会上，国盛证券认为，海内外财报共振确认景气上行，把握成长布局机遇；华泰证券认为，重申黄金及其他实物储备性资产的长期配置逻辑；中信建投认为，估值回暖叠加周期重启，军工板块有望重拾升势。
国盛证券：海内外财报共振确认景气上行，把握成长布局机遇
当前硬科技板块正处于产业逻辑从 " 预期叙事 " 向 " 业绩兑现 " 切换的关键窗口：海外存储巨头财报集中验证涨价周期的高盈利弹性，国内中报季算力、存储等赛道业绩持续兑现，基本面支撑不断夯实；美国 7 月非农数据低于预期，美联储加息定价显著松动，外部流动性边际缓解，市场信心持续修复。科技板块回升行情具备基本面与资金面双重支撑，建议继续围绕国产存储产业链、算力生态链及 AI 应用链等主线布局。
华泰证券：重申黄金及其他实物储备性资产的长期配置逻辑
美伊冲突虽然一度推升油价、挤压黄金配置，但中长期，全球地缘政治矛盾进一步激化和长期化的必然结果可能是财政扩张预期再度上升。短期，全球地缘局势和流动性状态的不确定性仍然会在技术上影响黄金的走势，尤其是如果联储再度切换至鹰派模式。但中长期黄金的配置价值依然存在。
中信建投：估值回暖叠加周期重启，军工板块有望重拾升势
近日，多家国防军工板块公司发布了半年报业绩预告。受传统军工板块新签订单下降影响，军工信息化公司普遍出现不同程度的业绩下滑。整体来讲，上半年国防军工板块业绩增长点主要为船舶和军贸拉动，预计下半年仍然延续该趋势。我国多枚商业航天火箭计划发射，多重利好叠加推动军工板块短期上涨。当前板块处于业绩增速、资金配置双重底部区间，国内外催化因素或将持续出现，为板块上涨注入新动力，新域新质领域催化不断，建议积极把握结构性反弹机会，静待下一轮周期到来。
