来源：股市直击
8 月 5 日消息，三大指数集体低开，CPO 板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报 3815.12 点，跌 0.19%；深成指报 13644.83 点，跌 1.73%；创指报 3372.08 点，跌 3.35%。
消息面：
1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于 2027 年 7 月 1 日起正式实施。其中提出，标准要求自动驾驶系统的激活和退出过程应安全，并明确就绪、激活、退出等状态信息及信号的提示规范。对于 L3 级自动驾驶系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。
2、工业和信息化部装备工业一司 8 月 4 日组织道路机动车辆检验检测机构开展座谈，会议要求，加强对产品 " 激进式 " 创新设计风险隐患甄别和测试验证，加强组合驾驶辅助和自动驾驶功能安全评估。
3、今日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展 5000 亿元买断式逆回购操作，期限为 3 个月（92 天），到期日为 2026 年 11 月 5 日（遇节假日顺延）。
4、据国家邮政局，申通快递有限公司对申通快递相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。
5、全球最小 GPU 芯片 TinyGPU v2.0 据悉通过实机测试。该芯片约有 24 万个晶体管，具备 4-bit 双缓冲，以及存储在 QSPI RAM 中的 8-bit 深度缓冲。
6、上交所官网发布的新开户数据显示，2026 年 7 月上交所 A 股新开户数为 265.54 万户，环比下降 7%。2026 年 1-7 月累计新开 2281.67 万户。
7、截至 8 月 4 日，7 月 1 日以来已披露的机构调研记录中，共有 173 家外资机构参与。按机构口径统计，外资机构合计调研 408 次，覆盖 400 只次个股从个股来看，科技产业链仍然占据外资调研榜单的主要位置。
8、摩根士丹利报告指出，开放权重模型降低 AI 使用成本后，可能刺激更多企业部署，从而带动 Token、算力和电力需求增长；无论模型开放程度如何变化，英伟达等均有望受益。
9、蜂助手与客户签署《算力服务合同》，合同总金额 46.08 亿元。公司借助算力的建设并提供算租服务，依托自有的算力资源、Token 分发平台，结合自研模型，开展 Token 运营并向客户提供算力服务。
10、协创数据公告，拟使用不超 70 亿元自有资金进行委托理财，下游客户集中回款以及预付款显著增加。
11、江南新材公告，拟定增募资不超过 16 亿元，用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目。
12、7 连板传智教育公告，公司从事的 AI 人才职业培训业务细分市场尚处于发展初期阶段，盈利能力存在不确定性。
13、联创光电公告，公司及实控人伍锐涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，被证监会立案。
14、美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨 2.59%，标普 500 指数涨 1.79%，道指涨 1.71%。其中，道指、标普 500 指数均再创新高。费城半导体指数涨 6.5%，连续第四个交易日上涨。
15、伊朗外交部发言人巴加埃 4 日说，伊朗仍在与阿曼就霍尔木兹海峡进行谈判，与阿曼的谈判在技术和政治层面取得 " 积极进展 "。伊朗据称正考虑允许欧洲方面在霍尔木兹海峡清除水雷。
16、三星公布全新 3D 内存路线图：zHBM 的新系统垂直堆叠于 AI 加速器之上，晶圆键合技术有望实现超过传统 HBM5 内存 10 倍的存储密度。
17、SpaceX 二季度收入 78 亿美元，同比增长 92%，预期 68.1 亿美元；二季度调整后 EBITDA 为 35 亿美元，同比增长 191%，分析师预期 20 亿美元。
18、马斯克称，GROK 4.6 预计下周发布，GROK 5 计划在今年发布。
19、AMD 第二季度营收 115.4 亿美元，同比增长 50%，第二季度调整后每股收益 1.66 美元，同比增长 246%。公司 CEO 苏姿丰预计，数据中心销售将在 2027 年翻倍，将于 2027 年推出机架级产品。
20、国际原油期货结算价收跌超 5%。WTI 原油期货 9 月合约结算价跌 5.69%，报 75.77 美元 / 桶。布伦特原油期货 10 月合约结算价跌 5.26%，报 79.36 美元 / 桶。
机构观点：
中信证券研报称，当下 "AI 吞噬软件 " 叙事正在逐步证伪：龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长，应用软件基本面尚未出现市场此前担忧的结构性失速；同时模型厂商通过嵌入 CRM、ERP、ITSM 和 HCM 等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。短期看，模型同质化属性提升、软件企业 AI 收入占比提升等有望推动美股软件板块估值持续向上修复。中期维度，板块能否由估值修复走向反转，仍取决于 AI 产品能否带动软件企业整体营收增速回升，未来 1-2 个季度可能是重要观察窗口。
中信建投发布 8 月行业配置报告称，7 月 A 股整体回调，成长风格深度调整。上证综指、创业板指分别下跌 6.4%、23.0%，小盘成长承压显著；煤炭、石油石化、银行逆势上涨。创业板指滚动月跌幅达 20%，随着中报披露及海外科技事件扰动落地，市场定价逻辑回归基本面，关注科技成长估值修复机会。景气度方面，科技制造与工业金属景气占优：存储涨价持续演绎，海外云厂商资本开支持续上修；工业机器人产量同比高增 28%，自动化资本开支持续兑现；工业金属库存低位叠加供给约束，价格获供需两端支撑。配置上，建议关注 7 月超跌但景气度仍在上行的科技成长反弹机会，同时兼顾业绩改善确定性较强的周期与制造方向。
