三大指数表现不一 AI 硬件高景气赛道领涨

财联社 8 月 4 日讯（编辑 胡家荣）港股三大指数表现不一。截至收盘，恒生指数跌 0.60%，报收 25852.92 点；科技指数涨 0.21%，报收 4885.61 点；国企指数跌 0.90%，报收 8574.26 点。

今日市场

从盘面来看，整体呈现 " 科技成长强、传统防御弱 " 的特征。以光通信、存储芯片、PCB 及、工智能、医药生物为代表的高景气赛道逆势爆发，而银行、房地产等防御及顺周期板块则因资金轮动挤压承压走低。

CPO 量产进程提速 剑桥科技涨近 20%

截至收盘，剑桥科技 ( 06166.HK ) 涨 19.81%，中际旭创 ( 03308.HK ) 涨 17%，长飞光纤光缆 ( 06869.HK ) 涨 10.34%。

根据相关报道，英伟达资深副总裁 GiladShainer 近日表示，共封装光学已正式迈入量产阶段。他指出，未来光通信市场的最大商机在于垂直扩充，其所需的频宽效能相比水平扩充将提升 10 倍。

存储三大原厂 "2027 年产能已提前售罄 " 兆易创新涨超 8%

截至收盘，兆易创新 ( 03986.HK ) 涨 8.29%，澜起科技 ( 06809.HK ) 涨 5.55%。

根据相关报道，三星电子、美光科技及 SK 海力士的 DRAM 与高带宽存储器 HBM2027 年产能已全数分配完毕，涵盖长期协议大客户及中小型买家。

与此同时，三星电子、美光、闪迪的 NAND Flash 全年产能也已预售一空，铠侠与 SK 海力士预计最晚于 2026 年 8 月底前完成分配。

原材料涨价潮层层传导 芯碁微装涨超 22%

截至收盘，芯碁微装 ( 09630.HK ) 涨 22.14%，大族数控 ( 03200.HK ) 涨 15.94%，广合科技 ( 01989.HK ) 涨 12.22%。

消息方面，最新研报指出，8 月电子布价格创下年内最大单月涨幅，主流系列 ( 1080/2116/7628 ) 均价单月上涨 17%~18%，年内累计涨幅已达 118%~165%。

此外据联交所 8 月 3 日披露文件显示，摩根士丹利于 7 月 29 日以每股均价 91.94 港元增持广合科技 16.19 万股 H 股，耗资约 1488.84 万港元。增持后持股比例由 4.94% 升至 5.30%。

受益于算力硬件端的强劲表现及市场整体情绪回暖，人工智能相关个股顺势走高。截至发稿，天数智芯 ( 09903.HK ) 涨 11.91%、智谱 ( 02513.HK ) 涨 7.45%，滴普科技 ( 01385.HK ) 涨 7.24%。

医药龙头股业绩表现提振市场信心 药明康德涨超 11%

截至收盘，药明康德 ( 02359.HK ) 涨 11.17%、康龙化成 ( 03759.HK ) 涨 7.49%，凯莱英 ( 06821.HK ) 涨 6.24%。

消息方面，药明康德披露 2026 年上半年业绩，营收与净利润均实现强劲增长，且中期分红方案顺利落地。更超预期的是，公司将 2026 全年收入指引由约 521 亿元显著上调至 595 亿元，大幅上调约 14%，展现出极强的订单兑现能力与行业复苏韧性。

资金轮动带来短期分化 防御性相关个股承压

截至收盘，建设银行 ( 00939.HK ) 跌 3.37%，工商银行 ( 01398.HK ) 跌 3.14%，农业银行 ( 01288.HK ) 跌 3.07%。

消息方面，银行股调整，与场内存量资金的结构性切换相关。随着 AI 算力、高景气制造业等成长方向迎来密集利好催化，部分资金从高股息防御板块溢出，重新回归并配置高弹性成长赛道。

个股异动

融信中国涨近 38% 披露改善财务措施进展

融信中国 ( 03301.HK ) 涨 37.74%，报收 0.073 港元。根据此前公告，就改善集团流动资金及财务状况的计划及措施提供季度更新资料。公告显示，集团持续与现有贷款人积极磋商，寻求续展或延长银行及其他借款的偿还期限。于 2026 年 5 月 1 日至 7 月 31 日期间，集团就两笔借款成功取得展期。

迅策涨超 18% 机构预测今年实现扭亏

迅策 ( 03317.HK ) 涨 18.13%，报收 138.80 港元。东北证券认为公司 Token 业务进入收入贡献期，Token 计价将 ARPU 上限进一步打开，叠加费用端经营杠杆，盈利弹性可期，预计 2026 至 2028 年各年归母净利润 3000 万、1.7 亿及 3.8 亿元人民币，2026 预计实现扭亏为盈。