【中信证券：AI 投资回报闭环已现 坚定看好光通信板块】财联社 8 月 4 日电，中信证券研报指出，北美四大云厂商 CY26Q2 资本开支维持高速增长，谷歌 / 亚马逊等厂商进一步上修 26 全年指引，其中亚马逊 AWS 营收 / 营业利润率 /Backlog 均超预期。亚马逊 CEO Andy 表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点 " 不到三年 "，正面回应 AI 投入 ROI 的关键问题，AI 投入 - 回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于 AI Capex 巨额投入可持续性的担忧。我们认为在云厂商业绩不断印证 AI 对业务增长驱动的背景下，AI 集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在 GPU 配比提升、端口速率升级和 " 光进铜退 " 三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。
财联社-深度
13分钟前
