板块方面
大消费持续走强，白酒板块涨幅居前，金徽酒、舍得酒业涨停，金种子酒、山西汾酒、口子窖等个股涨幅居前。
浙商证券最新发布的 2026 年二季度白酒行业持仓研报及行业基本面数据来看，当前白酒板块基金持仓已跌至历史底部区间，叠加行业二季度业绩加速出清、风险充分释放，板块基本面与资金面底部特征双重凸显，三季度行业拐点行情有望逐步兑现，高低切换逻辑下板块配置价值持续凸显。
汽车整车板块反复活跃，江淮汽车涨停，赛力斯、金龙汽车、宇通客车、长安汽车、北汽蓝谷、上汽集团等涨幅居前。
消息面上，7 月 27 日，上半年汽车出口数据公布。据海关口径，2026 年上半年我国汽车出口 6358.2 亿元，同比增长 48.3%，销往全球 210 多个国家和地区；其中新能源汽车出口 3606.8 亿元，同比增长 68.7%。
白酒、汽车整车板块的走强，本质上可以看作科技股回调过程中，市场资金高低切换的轮动行为。但需要警惕，消费板块经过一轮持续反弹后，场内已经积累不少获利盘。倘若后续行情迎来加速上涨、市场情绪达到阶段性高潮，就要防范资金集中兑现、短期获利出逃的风险。
MLCC 概念局部拉升，双星新材涨停，昀冢科技涨超 16%，鸿远电子、风华高科、国瓷材料等涨幅居前。
消息面上，7 月 29 日，三星电机宣布自 8 月起 MLCC 价格上调 30%。该公司已将涨价通知下发合作经销商，所有出货产品自 8 月 1 日起执行新价格。另一家 MLCC 龙头日本太阳诱电也通知，自 9 月 1 日起出货的 MLCC 将涨价。涨价理由为原材料及辅料价格急剧上涨。
受本轮涨价逻辑催化，部分资金选择尝试性回流 MLCC 个股修复，该板块动向具备短线风向标意义。后续重点观察相关核心标的上涨持续性，若反弹行情得以延续，或将带动科技板块情绪修复，也有望成为科技风格企稳回暖的先行信号。
个股方面，算力硬件权重延续调整，核心龙头中际旭创探底回升后，再度震荡回落，最终跌超 9%，成交额超 597 亿元，刷新此前在 2026 年 6 月 5 日创出的成交额历史天量。东山精密再度跌停，新易盛、源杰科技同样放量跌超 10%。不难发现，算力硬件板块内前期表现相对抗跌的核心权重，现阶段迎来集中补跌。
不过值得注意的是，午后资金开始博弈超跌修复，前期深度调整的存储芯片板块迎来资金回流。德明利午后快速拉升封死涨停，兆易创新盘中同步异动走强。存储芯片是本轮科技赛道率先调整的分支，后续能否延续修复态势、带动整条科技产业链企稳，仍是重要观察线索。
连板股方向同样延续分化态势，其中爱丽家居更进一步斩获 8 连板，传智教育、明新旭腾双双晋级 4 板，而兴欣新材冲高回落最终跌停报收，华天酒店更是在盘中上演准 " 天地板 "。整体而言，当前市场短线风险偏好处于低位，资金操作趋于保守，更多选择缩容抱团以规避波动风险。
今日市场延续调整，三大指数全线收跌，其中创业板指跌近 4% 失守年线，震荡下行的弱势格局进一步固化。后市重点观察明日盘面修复力度，创业板指能否快速反攻、重新站稳年线，将成为短期行情强弱的重要分水岭。倘若短期未能收复关键支撑，市场本轮回调整理的时间周期大概率进一步拉长，波动风险随之抬升。
算力硬件赛道权重股仍是左右大盘节奏的核心变量，在相关标的出现持续性止跌企稳、资金回流的明确信号之前，当前调整阶段难言正式终结。应对上保持谨慎，耐心等待盘面风险充分释放，等待量能修复、板块轮动企稳等多重确定性转强信号出现之后，再择机布局参与。
1、中共中央政治局：加快财政支出和债券资金使用进度 有力推进 " 两重 " 建设和 " 两新 " 工作
中共中央政治局 7 月 30 日召开会议，会议指出，宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，有力推进 " 两重 " 建设和 " 两新 " 工作。兜牢基层 " 三保 " 底线。综合运用并适时调整货币政策工具，优化实施财政金融协同促内需政策。
**2、中共中央政治局：扎实推进 " 六张网 " 规划建设 深入实施 " 人工智能 +" 行动 *
中共中央政治局 7 月 30 日召开会议，会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。扎实推进 " 六张网 " 规划建设。加快现代化产业体系建设，加强对基础研究的长期稳定支持，深入实施 " 人工智能 +" 行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业改造升级。
