板块方面
半导体设备概念表现活跃，托伦斯 20CM4 天 3 板，至纯科技涨停，中科飞测、拓荆科技、华亚智能、长川科技等个股涨幅居前。
消息面上，根据全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，2026 年全球半导体设备销售额预计将增长 23.2%，达到 1659 亿美元，到 2028 年将创下历史新高，达到 2295 亿美元。
另一方面，台积电加码资本开支，ASML 二季度业绩超预期并上调全年指引，设备板块景气度持续上行。随着 AI 算力需求的指数级增长，无论是 GPU、AI 芯片还是存储芯片的扩产，都需要采购半导体设备，AI 长线景气为半导体设备板块提供了持续的需求支撑。不过需要注意的是，半导体设备在此前调整的过程中，累积了不小的套牢卖压，若想走出二波行情，仍需持续放量上攻，相反仍以震荡结构看待为宜。
军工板块逆势活跃，长城军工、建设工业涨停，天秦装备、北方长龙、观想科技、江龙船艇、晟楠科技涨幅居前。
机构研报指出，军工装备作为国防现代化核心载体，受益十五五国防科创顶层规划落地、全军装备批量列装、实战化训练带来耗材增量、军民融合产业扩容多重逻辑共振，产业链企业订单储备充足、业绩兑现确定。
从市场维度来看，本轮军工板块逆势走强，本质是存量资金高低切换下的轮动行情。当前市场尚未形成全面上行共识，增量资金缺位难以推动板块持续性普涨，后续行情大概率维持结构性分化，更多呈现个股局部活跃的形式演绎。
个股方面，半导体产业链今日集体回暖，其中设备方向表现强势，人气高标托伦斯上演 20CM4 天 3 板，北方华创、中微公司、长川科技等权重同样逆势上涨，先进封装概念再度活跃，龙头之一的通富微电虽最终未能封板，仍以近 200 亿的成交额涨超 9%，半导体材料方向也获得了资金回流，中船特气再涨超 10%，有研新材、雅克科技等跟涨。预计半导体产业链，仍是下周资金博弈的重要方向。
电网设备方向维持较高的活跃度，连板龙头立新能源虽然尾盘炸板但仍涨超 7%，长缆科技成功晋级 4 连板，顺钠股份、太阳电缆、汉缆股份、中电鑫龙同样走出 2 连板，不过需注意的是，电网设备中后排个股仍多陷入调整。可见在市场缺乏明确主线的背景下，想要走出板块整体阶段行情的难度依旧较大，越来越多的短线活跃资金开始选择进行个股的局部抱团。
今日三大指数震荡走低，全市场超 4900 股飘绿，两市成交额不足 2 万亿，更是创三个多月以来的新低。地量局面背后暗藏两层信号：一是场内资金观望情绪持续升温，增量资金入场意愿偏弱；二是持续抛压逐步收敛，恐慌性出逃力量有所减弱，多空博弈进入均衡拉锯阶段，市场距离新一轮方向选择窗口越来越近。
整体来看，本周二盘中形成的低点仍是短期关键点位。倘若未能有效跌破，市场仍能以震荡筑底结构看待；相反一旦再遭失守，则需要进一步警惕下行空间打开的风险。另外，在存量博弈的环境下，各热点的延续性往往相对一般，快速轮动、高低切换成为常态。重点观察能够带动指数企稳、同步激活市场情绪的全新主线出现，再行跟随介入或具更高胜率。
1、商务部：将 14 家欧盟实体列入出口管制管控名单
根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，为维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，决定将拉法特集团、莱茵金属公司、嘉耐特公司等 14 家欧盟实体列入出口管制管控名单，并采取以下措施：一、禁止出口经营者向上述 14 家实体出口两用物项，禁止境外组织和个人将原产于中华人民共和国的两用物项转移或提供给上述 14 家实体；正在开展的相关活动应当立即停止。二、特殊情况下确需出口的，出口经营者应当向商务部提出申请。本公告自公布之日起正式实施。
2、我国首个陆相断陷湖盆页岩油示范区建成 破解世界级勘探开发难题
从中国石化获悉，我国首个陆相断陷湖盆页岩油国家级示范区——胜利济阳页岩油示范区正式建成，为我国同类页岩油资源规模化、效益化开发，提供了可复制、可推广的技术路径。页岩油是重要的非常规油气接替资源。胜利济阳页岩油国家级示范区坐落于山东境内，总面积 7300 平方公里，2021 年实现勘探重大突破，填补了我国陆相断陷湖盆页岩油国家级示范建设空白。近年来，胜利油田持续推进页岩油增储建产、提质增效工程，区块产能稳步攀升，日产油量从初期 100 吨提升至 2400 余吨，开发质效实现跨越式提升。
