在今日券商晨会上，华泰证券认为，智能化进程有望提速，重视家电与轻工行业估值重估；中信证券认为，预计 Agent 将显著拉动 CPU 需求，带来 CPU 的价值重估；中信建投认为，关注相关板块资金承接力度。
华泰证券：智能化进程有望提速，重视家电与轻工行业估值重估
随着 AI 眼镜演进，相关传统产业（家电及轻工）将迎来价值重估机会。AI 眼镜由创新产品走向耐用品的过程中，相关制造环节价值有望提升。这一过程有望带来相关企业从传统制造估值向 " 智能硬件平台型估值 " 迁移的中长期机会。
中信证券：预计 Agent 将显著拉动 CPU 需求，带来 CPU 的价值重估
乐观情形下，CPU 与 GPU 配比将达到 8:1，远期市场规模有望达到 2 万亿美元，比当前 GPU 市场规模更高。2026 年也将是国产 CPU 加速渗透之年，预计国产 CPU 在国内商业市场渗透率将迅速从个位数提升到两位数。
中信建投：关注相关板块资金承接力度
2026 年二季度公募基金市场规模恢复增长，混合型基金规模增长较明显，商品基金规模明显萎缩；新发市场热度持续回暖。二季度权益市场整体上行，创业板、纳斯达克领跑，小盘成长风格相对占优，电子、通信表现突出；年内领先权益类基金多数偏科技。二季度主动偏股基金股票仓位有所回升，港股仓位延续下降；市值方面，双创板块与大盘风格占比显著增加；行业方面，加仓电子和通信，减持制造和周期，电子持仓占比超 40%；重仓个股中，中际旭创、新易盛为前两大重仓股。
